15 августа 2019
115

Дайджест вкладчика (Выпуск №142/980)

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

 

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

 

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

ПРОМСВЯЗЬБАНК ОЗОЛОТИЛСЯ

 

14.08.2019

Запасы банка достигли восьми тонн.

 

Оборотная ведомость Промсвязьбанка за апрель—июнь, которая отсутствовала на сайте ЦБ несколько месяцев, обнародована с изъятиями. В ней появился новый счет (20999), который ранее нигде не фигурировал и не существует в официальном бухгалтерском учете. Он агрегирует счета 202–204, которые призваны отражать денежные средства банка и вложения в драгоценные металлы. Фактически банк засекретил остатки по конкретным счетам, но привел их общую сумму. Не исключено, что основной целью сокрытия информации были счета по учету золота, а не денежных средств Промсвязьбанка, считает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

 

Ранее закрытая отчетность Промсвязьбанка была реконструирована на основе данных ЦБ о балансовых показателях всей банковской системы (см. “Ъ” от 3 июля). Опубликованная отчетность Промсвязьбанка подтверждает корректность проведенных ранее расчетов. Точно таким же образом удалось отделить денежные средства банка на новом счете от драгоценных металлов. Так, если на 1 апреля, когда отчетность еще не была закрыта, вложения Промсвязьбанка в драгоценные металлы оценивались в 368 млн руб., то по состоянию на 1 мая (с этой даты появился агрегированный счет) они выросли до 13,38 млрд руб., а на 1 июля — до 23,9 млрд руб. В золотом эквиваленте за квартал эти вложения выросли на 8,2 тонны, до 8,34 тонны.

 

В последние три года у Промсвязьбанка не было столь существенных объемов золота. При этом сопоставимый рост запасов драгметалла во втором квартале, согласно опубликованной отчетности, наблюдается только у двух основных игроков на этом рынке — ВТБ (на 15,3 тонны, до 26,3 тонны) и Сбербанка (на 6,1 тонны, до 9,7 тонны). В Промсвязьбанке отказались от комментариев. В ВТБ пояснили, что рост объемов золота на балансе банка носит сезонный характер: основной объем добычи приходится на летние месяцы. В Сбербанке отказались от комментариев.

 

«Довольно странно секретить что-то на уровне стандартных счетов, которые есть во всех банках, из которых все равно определенных выводов сделать нельзя,— отмечает старший директор по финансовым институтам агентства Fitch RatingsАлександр Данилов.— Да еще таким образом, что это только больше внимания привлекает». Новация в раскрытии отчетности дополнительно снижает прозрачность операций с драгоценными металлами и Промсвязьбанка, и банков, не публикующих отчетность, например ЕврофинансМоснарбанка, отмечает директор по методологии рейтингового агентства НКР Станислав Волков. По его мнению, возможно, такая необходимость «связана с более активным использованием золота во внешнеторговых расчетах». Один из контрагентов Промсвязьбанка на условиях анонимности заявил, что версия с иностранным золотом выглядит правдоподобно.

 

Покупки крупных партий золота могут приводить к сильным колебаниям цены, поэтому для них лучше подходят внебиржевые операции. Нередко продавцами золота в таких случаях выступают коммерческие банки, центральные банки или валютные фонды. При этом, по данным WGC, в первом полугодии центральные банки выступали преимущественно как покупатели драгоценного металла, приобретя свыше 374 тонн золота. Активно наращивали вложения в золото и биржевые фонды (ETF): по данным Bloomberg, за полугодие они приобрели 94 тонны. Впрочем, по данным WGC в первом полугодии продавали золото центральные банки Узбекистана (3,7 тонны), Германии (3 тонны), Таджикистана (1,8 тонны). Кроме того, по данным агентства Bloomberg, за второй квартал Венесуэла продала около 24 тонн золота.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4060397

 

ИСТОЧНИК: ЧЕТЫРЕХ ЧЕЛОВЕК ОБЪЯВИЛИ В РОЗЫСК ПО ДЕЛУ О РАСТРАТЕ В БАНКЕ "ЮГРА"

 

13.08.2019

Следствие объявило в розыск еще четырех человек по уголовному делу в отношении бывшего главного акционера банка "Югра" Алексея Хотина, обвиняемого в растрате 7,5 млрд рублей. Об этом ТАСС сообщил источник в правоохранительных органах во вторник.

 

"Помимо фигурантов дела, которым ранее избрана мера пресечения в виде домашнего ареста и заключения под стражу, от следствия скрылись и объявлены в розыск еще четыре руководителя подконтрольных Хотину хозяйствующих субъектов: генеральный директор ООО "Восток" Дмитрий Лебедев, генеральный директор ООО "Билдинг групп" Сергей Суменков, генеральный директор ООО "Главтехкомплект" Оксана Ермакова и генеральный директор ООО "Капстрой" Василий Дорохин", - сказал собеседник агентства.

 

По словам источника, близкого к следствию, "Лебедев, Суменков, Ермакова и Дорохин при неустановленных следствием обстоятельствах представили в банк "Югра" заявки на кредит на различные суммы".

 

"Реализуя совместный умысел, участники руководимой Хотиным группы совершили растрату денег банка", - отметил другой собеседник агентства.

 

Комментариями СК ТАСС пока не располагает. Получить комментарий от руководителей этих компаний не удалось.

 

Уголовное дело по факту хищения 7,5 млрд рублей у банка "Югра" было возбуждено в январе 2019 года Главным управлением по расследованию особо важных дел СК РФ. Ранее суд отправил под домашний арест Хотина, бывшего президента банка Алексея Нефедова и бывшего председателя правления Дмитрия Шиляева. Кроме того, экс-директор столичного филиала банка "Югра" Нина Чернова в рамках этого дела взята под стражу. Фигуранты обвиняются по ч. 4 ст. 160 УК РФ ("Присвоение или растрата"), вину никто из них не признал и отказался давать показания по существу предъявленных обвинений. Срок предварительного следствия установлен до 18 декабря.

 

28 июля 2017 года у банка была отозвана лицензия.

«ТАСС»

https://tass.ru/proisshestviya/6759168

 

СУД ОТКЛОНИЛ ЖАЛОБУ EVISON НА НЕМЕДЛЕННУЮ ПРОДАЖУ АКЦИЙ БАНКА «ВОСТОЧНЫЙ»

 

14.08.2019

Шестой арбитражный апелляционный суд в Хабаровске отклонил жалобу компании Evison Holdings (кипрская структура Baring Vostok) на немедленную продажу 9,99% акций банка «Восточный». Это следует из данных картотеки арбитражных дел.

 

«Оставить без изменения определение первой инстанции, а жалобу — без удовлетворения (ст. 272 АПК)», — говорится в сообщении.

 

В середине июня фонд Baring Vostok передал передал 9,99% акций банка «Восточный» компании Артема Аветисяна«Финвижн». Соответствующее решение ранее принял Арбитражный суд Амурской области. При этом «Финвижн» заплатила за пакет акций 750 млн руб.

 

Evison Holdings владела 51,6% акций банка. После передачи почти 10% «Восточного» фонд Baring Vostok, основателем которого является американский инвестор Майкл Калви, утратил контроль над банком.

 

При этом в конце июля банк «Восточный» подал иск в Арбитражный суд Амурской области об аресте доли фонда в банке. Заявление касается Калви и миноритарного акционера Evison Holdings, которая теперь владеет 41,6% акций банка.

 

В начале августа компания «Финвижн» также направила Evison Holdings досудебную претензию с требованием возместить 12,6 млрд руб. убытков. Компания полагает, что при объединении банков «Восточный» и «Юниаструм» Evison нарушила соглашение о принципах получения прибыли.

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5d53a62a9a7947017907ddfa

 

АМЕРИКАНСКИЙ ИНВЕСТОР ЧАРЛЬЗ РАЙАН РАССКАЗАЛ О СВЯЗЯХ С МАЙКЛОМ КАЛВИ

 

14.08.2019

Он убеждает банк «Восточный» продать акции из дела Baring Vostok: это инвестиция, а не помощь арестованному.

 

$41,2 млн, или 2,6 млрд руб., – «разумная» цена за 59,9% акций International Financial Technology Group (IFTG), хотя предложивший ее банку «Восточный» Чарльз Райан «готов изучить новую и непубличную информацию, которая обосновала бы более высокую стоимость актива», заявил Райан «Ведомостям». Без нее $41,2 млн отражают справедливую стоимость акций, считает он. Стоимость этого пакета легла в основу дела Baring Vostok: банк, на тот момент подконтрольный фонду, принял его в качестве отступного по кредиту на 2,5 млрд руб. другой структуре фонда, но следствие считает справедливой стоимостью пакета 600 000 руб. Калви в суде предлагал определить цену актива, продав его, что банк в итоге попытался сделать. Он получил два предложения, в том числа обязывающее – от Райана, представляющего американский фонд Parus Marine.

 

Банку, перешедшему под контроль Артема Аветисяна и его партнеров, покупатель и его предложение не понравились. И. о. предправления Вячеслав Арутюнян счел это попыткой давнего знакомого Калви помочь ему. Арутюнян написал Райану, что банк намерен возместить «ущерб» не только от отступного, но и от других совершенных при Baring сделок, поэтому цена в предложении должна отражать сумму в 3,7 млрд руб…

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/08/13/808738-amerikanskii-investor

 

ОМБУДСМЕН ТИТОВ НАПОМНИЛ ЧАЙКЕ О НАРУШЕНИЯХ В ДЕЛЕ BARING VOSTOK

 

13.08.2019

Уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов направил генеральному прокурору России Юрию Чайке обращение с просьбой провести повторную проверку законности и обоснованности уголовного преследования партнеров и сотрудников инвестиционного фонда Baring Vostok – Филиппа Дельпаля, Ивана Зюзина, Вагана Абгаряна и Максима Владимирова, сообщает пресс-служба омбудсмена.

 

«Решение о заключении соглашения об отступном между фондом и банком «Восточный» (которое и стало причиной возбуждения уголовного дела) было единогласно принято членами совета директоров банка заочным голосованием, то есть посредством направления бюллетеней без совместного присутствия, что исключает возможность введения в заблуждение Шерзода Юсупова (который впоследствии и обратился в правоохранительные органы) другими членами совета директоров», — говорится в письме.

 

Законодательство предусматривает гражданско-правовые механизмы защиты законных прав акционеров. Юсупов, как акционер банка, вправе обжаловать в суде решение совета директоров, тем не менее спорное решение ни Юсуповым, ни иными акционерами банка в судебном порядке не оспаривалось. По мнению Титова, это свидетельствует о попытке перевода гражданско-правовых отношений в незаконное и необоснованное уголовное преследование конкретных лиц.

 

В письме подчеркивается, что установленная следствием стоимость акций компании International Financial TechnologyGroup S.C.A. в размере 600 тысяч рублей вызывает объективные сомнения. Существует обязывающее предложение американского фонда Parus Marine, который готов заплатить за акции 41,2 миллиона долларов США (2,6 миллиарда рублей). Таким образом, подтверждена реальная рыночная стоимость данного актива, пишет Титов.

 

Бизнес-омбудсмен также упомянул о том, что при избрании для фигурантов дела меры пресечения в виде заключения под стражу суд не принял во внимание наличие в их действиях явных признаков предпринимательской деятельности. Титов подчеркивает, что такая позиция расходится с позицией пленума Верховного Суда Российской Федерации, выраженной в постановлении №48 «О практике применения судами законодательства, регламентирующего особенности уголовной ответственности за преступления в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности» и ведет к нарушению части 1.1 статьи 108 УПК РФ, которая предусматривает ограничения для заключения предпринимателей под стражу.

 

По решению Басманного районного суда Москвы в рамках дела заключены под стражу основатель инвестиционного фонда Baring Vostok Майкл Калви, партнер компании Абгарян, директор по инвестициям Зюзин, генеральный директор «Первого коллекторского бюро» Владимиров, бывший председатель правления банка «Восточный» Алексей Кордичев, а также партнер Baring Vostok Дельпаль.

 

Фонд Baring Vostok занимается прямыми инвестициями в акции компаний на постсоветском пространстве. Калвиосновал эту структуру в 1994 году. Baring Vostokвкладывался в акции «Яндекса», «ВкусВилла», «Тинькофф Банка» и других крупных проектов. Калви подозревают в особо крупном мошенничестве при заключении сделки по покупке банком «Восточный» акций компании «Первое коллекторское бюро». Следствие считает, что цена на актив была завышена, а сделка принесла банку убытки.

 

Следствие ссылается на аудиторское заключение PricewaterhouseCoopers о заключенной сделке, которым проданные акции оцениваются в 600 тысяч рублей, что, по мнению следователя, говорит о совершении мошенничества.

«РАПСИ»

http://rapsinews.ru/human_rights_protection_news/20190813/302757223.html

 

БЫВШИЕ ВЛАДЕЛЬЦЫ САНИРОВАННЫХ БАНКОВ ВЕРНУЛИ ₽300 МЛРД

 

13.08.2019

Бывшие собственники крупнейших банков, переданных на санацию в Фонд консолидации банковского сектора ЦБ, вернули почти 300 млрд руб., рассказал в интервью РБК глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов. Эта сумма возврата за полтора года, ЦБ в следующие пять лет ждет еще около 450 млрд руб.

 

«Сумма активов прошлых собственников, которые вернули «Траст» и «Открытие», и возвращенных денег приближается к 300 млрд руб. Думаю, это достойная работа. Хотя оценивать не нам», — отметил Задорнов.

 

Банк «ФК Открытие» попал под санацию в 2017 году, вслед за ним ЦБ забрал в Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) Бинбанк (с 2019 года присоединен к «Открытию») и Промсвязьбанк. На базе бывшей «дочки» «Открытия» «Траста» создан банк непрофильных долгов, которому передали токсичные активы бывших собственников на сумму 2 трлн руб.

 

Сумма в 300 млрд руб. складывается из возвращенных за 2018 год и первую половину 2019 года средств. За 2018 год совокупный объем задолженности, урегулированной «Трастом», составил 230 млрд руб., заявил в начале этого года его глава Александр Соколов. За первое полугодие 2019 года поступления в «Траст» составили около 38 млрд руб. С их помощью гасится предоставленный ЦБ депозит на поддержку ликвидности санированных банков. Еще 10 млрдруб., как рассказал Задорнов, банк непрофильных активов получил от «Открытие Холдинга» — структуры бывших собственников «ФК Открытие».

 

«Объем долга «Открытие Холдинга» перед «Трастом» сократился: долг продолжает урегулироваться деньгами, акциями, в частности акциями ОВК (Объединенной вагонной компании. — РБК), которые перешли на баланс «Траста» уже в июле», — сказал банкир.

 

До санации банка больше 50% «Открытия» принадлежало «Открытие Холдингу» Вадима Беляева, президентом банка был Рубен Аганбегян, предправления — Евгений Данкевич. Беляев уехал из России и больше не контролирует банк. Против Данкевича завели уголовное дело о растрате 34 млрд руб., он заочно арестован, находится в международном розыске и может быть в Израиле. Ко всем троим и к «Открытие Холдингу» банк подал иск о возмещении убытков на 289,5 млрд руб.

 

«Траст» также ведет споры со структурами бизнесменов Бориса Минца (группа O1), Дмитрия и Алексея Ананьевых (ранее — Промсвязьбанк), Микаила Шишханова (ранее — Бинбанк). Они входили в так называемое московское банковское кольцо.

 

Зампред ЦБ Василий Поздышев оценивал потери ЦБ от санации банков через ФКБС в сумму от 750 млрд до 1,4 трлн руб., писали «Ведомости». За следующие пять лет (с 2019 года) с баланса «Траста» будет возвращено 482 млрдруб., говорил Поздышев. «Основной KPI менеджерской команды «Траста» поставлен набсоветом — это суммарный возврат около 500 млрд руб. денежных средств», — уточнил Задорнов. Таким образом, за первое полугодие 2019 года санированные банки вернули почти 50 млрд руб. из этой суммы.

 

Еще 250 млрд руб. ЦБ планирует получить при возврате непрофильных активов, оставшихся на балансе «Открытия», отмечал Поздышев, но это произойдет при продаже доли банка на рынке.

 

Один из исков, на 289 млрд руб., подан к бывшим владельцам и топ-менеджерам «Открытия». По словам Задорнова, подача иска на такую сумму не означает, что с бывшими собственниками не удалось договориться. «Я вам больше скажу: уже после подачи иска было урегулировано несколько задолженностей», — сообщил он РБК.

 

По каждому активу, и «Открытие Холдингу», и группе «Сафмар», есть примерные ориентиры по размеру возвращенных активов, отметил Задорнов, уточнив лишь, что у «Сафмара» они довольно значительны. Бывший владелец Бинбанка Микаил Шишханов сразу после его санации передал ЦБ доли в девелоперах «Интеко» и А101. Сейчас «Траст» находится в процессе переговоров о возврате средств с акционерами «Сафмара» на основе детального финансового расследования операций 2016–2017 годов, рассказал Задорнов.

 

«Прежде всего мы ведем переговоры о возврате активов и, только если они не дают нужного результата, прибегаем к помощи правоохранительных органов», — сказал глава «Открытия», комментируя процесс. «Рассчитываем, что собственники «Сафмара», так же как и «Открытие Холдинга», пойдут на урегулирование значительной части своего долга с учетом оценки или переоценки активов, которые уже пришли на баланс», — добавил Задорнов.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/13/08/2019/5d51b1549a7947e20fd400e2

 

В РОССИИ ВЫНЕСЕН ПЕРВЫЙ ПРИГОВОР ПО СТАТЬЕ О МАНИПУЛИРОВАНИИРЫНКОМ

 

14.08.2019

Бывший трейдер «Ак Барса» из Татарстана осужден на 2,5 года условно за манипулирование рынком в особо крупном размере. Это первый в России приговор по этой статье. За пять лет трейдер заработал на незаконных операциях 77 млн рублей.

 

Кировский районный суд Казани приговорил к 2,5 годам лишения свободы условно сотрудника местного банка по статье о манипулировании рынком (часть 2 статьи 185 Уголовного кодекса), сообщил во вторник Следственный комитет. По данным следствия, осужденный с 2011-го по 2016 год манипулировал 31 ценной бумагой и заработал на этом 77 млн рублей. Банку и инвестиционной компании при этом был нанесен ущерб более чем на 76 млн рублей. Помимо условного срока, трейдеру запретили на три года заниматься торговлей ценными бумагами.

 

Речь идет о бывшем трейдере «Ак Барса» Артеме Люлинском, пояснил «Ведомостям» представитель Центробанка. Он добавил, что это первый вынесенный в России приговор о манипулировании рынком. Люлинскоготакже обязали выплатить банку 75 млн рублей по гражданскому иску, отметил собеседник газеты. Он считает, что решение казанского суда – значимое событие в правоприменительной практике по противодействию инсайду и манипулированию и поможет ЦБ оптимизировать подготовку документов, которые регулятор направляет в правоохранительные органы.

 

Люлинский свою вину не признал. Он просил вынести оправдательный приговор и заявлял, что его методы торговли были обоснованными, пишет «Коммерсантъ». Адвокат Люлинского заявил, что будет обжаловать решение районного суда.

 

Впервые о нарушениях со стороны Люлинского Банк России сообщил в июле 2017 года. Тогда речь шла только об операциях с акциями «Нижнекамскнефтехима» с использованием инсайдерской информации 2015 года. Но уже в октябре того же года ЦБ рассказал о продолжительном манипулировании 31 ценной бумагой со стороны трейдера: Люлинский покупал акции на бирже по рыночным ценам с личного брокерского счета, затем вновь выставлял на продажу по более высокой цене и выкупал их у себя же с рабочего счета. С 2011 года Люлинский провел почти 500 таких сделок, среди бумаг были акции «Газпрома», Сбербанка и ВТБ. Так как размеры сделок доходили до нескольких десятков миллионов рублей, трейдеру удавалось влиять на рынок, пусть и ненадолго, пояснял директор департамента Центробанка по противодействию недобросовестным практикам Валерий Лях.

 

Максимальный срок наказания по статье о манипулировании рынком – семь лет лишения свободы. Уголовная ответственность за нарушения при торговле ценными бумагами в России появилась в 2010 году, но до сих пор такие дела – редкое явление в судебной практике, заявил «Ведомостям» управляющий партнер ЕМПП Сергей Егоров. Он указал, что случаи манипулирования рынком – не массовые и их не так много. Кроме того, СК зачастую квалифицирует такие дела как мошенничество, говорит эксперт. Такие дела, по его словам, легче довести до суда. «Как правило, следствие предпочитает работать только с теми делами, где видит положительную судебную перспективу, а с этим в делах по манипулированию большие проблемы», — подтверждает партнер FMG Group Михаил Фаткин.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/381817-v-rossii-vynesen-pervyy-prigovor-po-state-o-manipulirovanii-rynkom

 

МИНФИН ГОТОВИТСЯ К ТУРБУЛЕНТНОСТИ?

 

14.08.2019

Министерство финансов сегодня проведет очередное размещение облигаций федерального займа и готовит флоатеры уже на следующей неделе.

 

Инвесторам будет предложен один выпуск с постоянным купонным доходом с погашением в ноябре 2025 г. Объем размещения составит 20 млрд руб. Учитывая вернувшийся на рынки оптимизм и относительно небольшой объем, эксперты ждут успешного размещения. 

 

Напомним также, всего в III квартале Минфин планирует продать ОФЗ на 300 млрд руб. В первой половине года аукционы проходили с ажиотажным спросом, а объемы были рекордным. 

 

Так, середине мая Минфин продал рекордный объем ОФЗ - почти 135 млрд руб. при спросе 240 млрд руб.

 

Ну а на следующей неделе Минфин РФ может впервые с декабря предложить инвесторам флоатер, который, вероятно, найдет спрос даже в условиях падения глобального аппетита к рисковым активам, говорят аналитики и управляющие.

 

"На фоне роста неопределенности спрос на длинную дюрацию Минфин вряд ли найдет, а новый флоатер, который больше представляет из себя инструмент денежного рынка и который инвесторы очень давно ждут, может найти спрос", - приводит Bloomberg слова руководителя дирекции анализа долговых инструментов ФК "Уралсиб" Олега Стерина.

 

С 21 августа для размещения будут доступны погашаемые в июле 2022 г. облигации федерального займа с плавающей ставкой купона на 100 млрд руб., сообщило Министерство финансов. 

 

В отличие от флоатеров в обращении, структура нового выпуска предполагает расчет купона исходя из среднего значения ставки Ruonia за текущий, а не истекший, купонный период с техническим лагом в семь календарных дней, пишет Bloomberg.

 

Минфин готовится предложить бумаги, в то время как на глобальных рынках усиливается неприятие риска из-за эскалации торгового конфликта и локальных проблем развивающихся стран, что стимулирует распродажи активов EM. Ведомство рассчитывало, что флоатеры с модифицированным купоном будут пользоваться более высоким спросом, чем классические, и ждало благоприятного момента для их выпуска.

 

Вместе с тем, накануне рынки были преисполнены оптимизма на фоне неожиданной деэскалации торговой войны: США решили частично отложить введение пошлин на китайские товары. 

 

Доля иностранных инвесторов в облигациях федерального займа по состоянию на 6 августа снизилась до 29,2% с 30,8% на 1 июля, сообщил Банк России.

 

"По данным Национального расчетного депозитария, доля вложений иностранных инвесторов в ОФЗ с 1 июля по 6 августа 2019 г. снизилась до 29,2%, в основном из-за единовременного прироста объема размещенных ОФЗ в рамках поддержки ВЭБ", - поясняет регулятор.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/123343

 

АЛЕКСЕЙ ФИЛАТОВ. ВО СКОЛЬКО ОБОШЕЛСЯ ЮАНЬ РОССИИ

 

13.08.2019

Только за первую неделю, после того как Народный банк Китая снизил курс юаня к доллару США, Россия потеряла на вложениях в китайскую национальную валюту $8 млрд. 

 

Так ЦБ РФ «наказал США» отказом от использования их валюты и вложился в «дружеский» китайский юань. Любопытно, что юань предпочитают не использовать даже в Гонконге и Макао — административных районах Китая, где в ходу собственные деньги: патака и гонконгский доллар. Их курс привязан к евро и американскому доллару больше, чем к курсу юаня. Что-то знают экономически-успешные регионы Китая…

 

«Враг моего врага — мой друг»? Но в экономике, да и в современной политике, механизмы работают не так прямолинейно. Нельзя строить экономическую политику на поговорках и политических манифестах. И стратегия сумасшедшего, пытающегося остановить товарный состав, используя детородный орган, без сомнения амбициозна, но приводит к результатам прямо противоположным ожиданиям.

 

Да, российская экономика, оказавшись под санкциями США, ищет, как диверсифицировать риски и минимизировать зависимость от доллара. США и Китай ведут торговую войну. То есть, Поднебесная — враг врага. Но он не обязан считать себя нашим другом. У всех интересы свои. И задача лиц, принимающих решения, заключается в том, чтобы заботиться об интересах нашей экономики, строя правильные прогнозы, а не в том, чтобы заставить польских фермеров самим есть яблоки, которые внезапно запретили в России.

 

В 2017 году ЦБ РФ, руководствуясь собственными курсовыми прогнозами, сократил долю евро в золотовалютных резервах (ЗВР) с 32% до 21% и «переложился» в доллары. Итог: ЗВР России уменьшились на $4,5 млрд. Теперь избавляемся от долларов, переходим в юань. Итог: -$8 млрд. И это еще не учтены потери при переводе тех же юаней обратно в доллары… При этом девальвация юаня — рукотворная, осуществленная по решению китайских властей. И решение это было вполне прогнозируемое.

«РОСБАЛТ»

http://www.rosbalt.ru/posts/2019/08/13/1797044.html

 

ЭКСПЕРТ ДАЛ ПРОГНОЗ ПО КУРСУ ВАЛЮТ НА ОСЕНЬ

 

13.08.2019

Заметного ослабления российской валюты в ближайшие месяцы не ожидается, рассказал в беседе с «Известиями» эксперт «БКС Брокер» Иван Копейкин.

 

«В целом в ближайшие месяцы, на мой взгляд, наиболее вероятна некоторая консолидация рубля в диапазоне 64–67 в паре с долларом и 71,5–75 в паре с евро», — считает аналитик.

 

При этом текущую ситуацию на финансовых рынках он охарактеризовал как период «высокой неопределенности, где буквально любой твит может спровоцировать сильные движения по тому или иному активу».

 

«В такие периоды желательно снижать риски вложения путем распределения денежных средств по различным активам. В контексте валют это может быть простое распределение в равных пропорциях между долларом, евро и рублем», — посоветовал эксперт.

 

По словам Копейкина, для увеличения доходности можно также вложить распределенные в разных валютах средства в облигации.

 

Аналитик добавил, что определенный оптимизм относительно курса рубля вселяет тот факт, что Саудовская Аравия «снова серьезно настроилась на поддержку нефтяных котировок». При этом он отметил, что договоренности ОПЕК+ исправно выполняются пять месяцев подряд, и июль в этом плане не стал исключением.

 

Говоря о ключевых рисках, эксперт не исключил возможности эскалации торговых войн и усиление замедления мировой экономики. Также наиболее опасным фактором он назвал дальнейшее ослабление китайской валюты.

 

Ранее 13 августа курс американской валюты опустился ниже 65 рублей за доллар. Такое снижение произошло впервые с 5 августа.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/909899/2019-08-13/ekspert-dal-prognoz-po-kursu-valiut-na-osen

 

ВАЛЮТНЫЙ ПРОГНОЗ НА ОСЕНЬ: ЧТО ЖДЕТ РУБЛЬ, ДОЛЛАР И ЕВРО?

 

14.08.2019

Какие факторы будут поддерживать рубль осенью, а какие, напротив, могут ослабить национальную валюту, АиФ.ru узнал у финансовых аналитиков.

 

АНТОН ПОКАТОВИЧ, ГЛАВНЫЙ АНАЛИТИК ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ «БКС ПРЕМЬЕР»: «Август рубль встретил ослаблением, и перспектива перехода в осень может обозначиться дальнейшим снижением курса российской валюты.

 

Нынешняя слабость рубля связана с двумя факторами. Во-первых, торговый конфликт между США и Китаем вновь вошел в активную фазу: стороны усиливают давление друг на друга. В таких условиях участники рынков все больше опасаются за рост мировой экономики и усиливают свое присутствие в „качественных“ защитных активах. Такое поведение рыночных игроков играет не в пользу валют развивающихся рынков, к которым относится рубль. Другими словами, рыночный пессимизм приводит к понижательным движениям большинства групп рисковых активов, включая нефть и российскую валюту. 

 

Во-вторых, хотя данный фактор и ослабил свое давление на курс рубля, санкционная тематика по РФ вновь активизировалась. Заметим, что новый пакет санкций против России не содержит критически негативных ограничений, например, запретов на покупку ОФЗ (облигации федерального займа — ред.), однако так или иначе заставляет инвесторов вспомнить об актуальности санкционных рисков. 

 

В отношении перспективы ближайших двух месяцев, а также осеннего периода в целом мы считаем, что рубль будет и дальше двигаться в сторону постепенного ослабления. В этой временной перспективе мы ожидаем продолжения негатива в плоскости торговых отношений США и Китая, надежды рынка на заключение какой-либо сделки между сторонами до конца этого года значительно снизились. 

 

Также, хотя последние санкционные шаги в отношении РФ и не привели к реализации каких-либо „жестких“ сценариев, однако в осенний период в новостном фоне по РФ санкционная тематика может усилить свое присутствие в сравнении с весенним и летним периодами.

 

В конце августа — сентябре мы ожидаем движение курса доллара до 65-66,5 рубля с возможностью укрепления до уровней 67,5 рубля в случае развития неблагоприятных событий».

 

СТАРШИЙ ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ «МОСКОВСКОГО КРЕДИТНОГО БАНКА» ЭРИК ДЕ БОШАМ: «Осенью курс рубля будет почти полностью зависеть от внешнего фона. Инвесторы с нетерпением ожидают, будет ли ФРС США и дальше снижать ставку, склоняясь к тому, что в ближайшее время этого не произойдет, соответственно, не будет и притока капитала на развивающиеся рынки.

 

Следовательно, курс рубля, вероятно, продолжит снижение относительно доллара и евро. Вкупе с замедлением темпов роста мировой экономики и слабым ростом промышленного производства в России, а также продолжающимся снижением стоимости нефти, думаю, перечисленные факторы могут повлечь ослабление рубля к концу осени до уровня 66,5-67 рублей за доллар и 73,5-74,5 рубля за евро».

 

ГЕННАДИЙ НИКОЛАЕВ, ЭКСПЕРТ АКАДЕМИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ И ИНВЕСТИЦИЯМИ: «Главным образом осенью на курс рубля будет влиять обстановка на международных рынках. В первую очередь — торговый конфликт США и КНР, который постепенно усиливается.

 

Зависимость рубля от конъюнктуры нефтяного рынка сейчас достаточно слабая, так что снижение стоимости сырья особо на курсе российской валюты не отразилось.

 

Каких-то серьезных причин для укрепления курса пока нет, так что, вероятнее всего, он продолжит движение в диапазоне 65,5-66 за доллар и 73-74 за евро. Ситуация может усугубиться в сентябре, если президент США Дональд Трамп продолжит обострять конфликт с Китаем и откажется от сентябрьского раунда переговоров».

 

АРТЕМ ДЕЕВ, РУКОВОДИТЕЛЬ АНАЛИТИЧЕСКОГО ДЕПАРТАМЕНТА ФИНАНСОВОЙ КОМПАНИИ AMARKETS: «Августовское падение рубля началось благодаря консолидации сезонных факторов и отдельного давления, инициированного ФРС США, которая снизила ставку на 25 базисных пунктов и заявила, что такое снижение является коррекционным и не будет продолжено.

 

На таких новостях доллар устремился вверх, обрушивая национальные валюты развивающихся стран и усилия Дональда Трампа, который стремится еще сильнее поддержать инвесторов и фондовые рынки. В настоящий момент президент США продолжает попытки оказывать влияние на ФРС и убедить ее присоединиться к тренду резкого смягчения монетарной политики.

 

Если усилия Трампа найдут отклик в ФРС, то вполне возможны курсовые корректировки к 63-64 рублям за доллар, добавим сюда чаяния нефтяного лобби относительно нефтяных котировок и адаптацию под санкции США и получим шанс вновь увидеть рубль около 62-63 к доллару.

 

Вероятность полной реализации положительного сценария достаточно низка, ФРС до сих пор находит возможность противостоять давлению Трампа, а валютные маневры КНР создают давление на другие валюты за счёт конъюнктуры внешнего фона. Остается только уронить нефтяные котировки до 52-55 долларов за бочку, чтобы увидеть коррекционное снижение рубля до 67 к доллару. Однако потенциал падения рубля на этом ограничивается, выше 67 осень вряд ли нам преподнесет».

 

МАРК ГОЙХМАН, РУКОВОДИТЕЛЬ ГРУППЫ АНАЛИТИКОВ ЦЕНТРА АНАЛИТИКИ И ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ: «Торговые войны США и Китая воздействуют на рынок энергоносителей. Уменьшение потребности в сырье из-за торможения мирового экономического роста ведет к снижению нефтяных цен. А оно уже означает риск для рубля… Котировки марки Brent уже ушли с июля от 67,7 доллара ниже 59 долларов за баррель и могут опуститься в район 55-56 долларов в ближайшие месяцы.

 

Ослаблению рубля может способствовать и дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ России до 7%, которое может произойти осенью. В целом нужно учитывать, что при снижении нефтяных цен и темпов роста экономики России для бюджета и экспортеров выгоден более слабый курс рубля, что дает дополнительные доходы. 

 

В то же время у рубля есть и „союзник“. Парадоксально, но это те же США. Дело в том, что Трамп крайне недоволен высоким курсом доллара, который подрывает доходы от экспорта американских товаров, дает конкурентные преимущества другим странам, прежде всего тому же Китаю. „Торговые войны“ ослабляют доллар в целом на валютном рынке. ФРС США для стимулирования экономики и экспорта понизила в конце июля свою процентную ставку и предполагает сделать это еще раз в сентябре. Это уменьшает доходность, привлекательность вложений в долларах и его курс. Такое давление „рикошетом“ воздействует и на ограничение цены „зеленого“ в рублях. 

 

Кроме того, рублевые активы, например, ОФЗ, остаются привлекательными для внешних инвесторов, поскольку процентные ставки по ним в 3-4 раза выше, чем на развитых рынках. Надежность же вполне высока. Это пока сохраняет спрос на рубли. У России низкий внешний долг, высокий профицит бюджета и сальдо торгового баланса, растущие международные резервы. 

 

Поэтому наиболее вероятно, что в осенние месяцы курс рубля снизится по сравнению с нынешним уровнем, но останется в диапазоне 64-67,5 рубля за доллар и 72-76 рублей за евро».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

https://aif.ru/money/economy/valyutnyy_prognoz_na_osen_chto_zhdet_rubl_dollar_i_evro

 

ЭКСПЕРТ НАЗВАЛ САМЫЙ НЕГАТИВНЫЙ СЦЕНАРИЙ ДЛЯ РУБЛЯ

 

14.08.2019

Андрей Перекальский, ведущий аналитик компании "ФинИст", специально для "Российской газеты":

 

Новость о том, что американцы отложили введение пошлин на ряд китайских товаров до 15 декабря, была с энтузиазмом принята участниками рынка. Рубль на этой новости вчера несколько укрепился и, даже, смог преодолеть отметку 65 рублей за доллар.

 

Но для длительного укрепления национальной валюты необходимо что-то более весомое. Например, полное прекращение торговых войн, а не разовый жест со стороны американцев. Ведь пошлины не отменили. Их всего лишь перенесли. И никто сегодня не гарантирует, что вслед за передышкой наступит перемирие.

 

Разрастающаяся американо-китайская торговая война вызывает серьезные опасения относительно замедления мировой экономики. Что не может не сказаться и на нашем финансовом рынке, и на российской экономике. В такой обстановке мы не исключаем падения курса рубля по отношению и к доллару, и евро. Что и происходило всю прошлую неделю и в начале этой.

 

Прибавьте к этому новые американские санкции, направленные против российского госдолга, уже включенные в новый оборонный бюджет США. Они вызовут еще больший отток иностранного спекулятивного капитала с нашего рынка. Это, наряду с падением цен на нефть, будет способствовать снижению курса рубля, падению российского фондового рынка и рынка ОФЗ.

 

А если еще ЦБ РФ для поддержки замедляющейся экономики несколько раз понизит ключевую ставку, это может привести к скачку инфляции, что еще больше надавит на курс рубля. Он будет снижаться, вероятно, в несколько этапов. Этот процесс, не исключено, растянется на год-полтора. И тогда перспективы нашей валюты до конца года могут оказаться совсем нерадостными. В случае неудачного стечения внешних факторов рубль может подешеветь до 77 рублей за доллар и 80 рублей за евро.

 

Драматическая эскалация торговой войны уже привела к резкому снижению котировок высокодоходных и рисковых активов (инструменты фондового рынка, сырье, сырьевые валюты, активы развивающихся рынков) и заметному росту спроса на защитные активы (золото, японская йена, швейцарский франк). По мере разрастания торговых конфликтов и дальнейшего замедления мировой экономики эти тенденции будут только усиливаться.

 

Что касается прогнозов на среду, 14 августа, то в этот день ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных, которые скажутся на котировках евро по отношению к рублю. Так в 12:00 мск будет опубликован большой блок данных по Еврозоне, включая ВВП и изменения занятости. Если данные окажутся заметно лучше прогнозов, это вызовет некоторое укрепление евро, в том числе и к рублю.

 

Публикации значимой макроэкономической статистики по экономике США на сегодня не запланировано.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/08/14/ekspert-nazval-samyj-negativnyj-scenarij-dlia-rublia.html

 

ДЛЯ РУБЛЯ РИСУЮТСЯ МРАЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ

 

14.08.2019

Укрепление рубля оказалось недолгим и оказалось лишь всплеском позитива. Сегодня российская валюта возобновила падение. 

 

Доллар и евро на Московской бирже по состоянию на 12:45 растут примерно на 30 копеек. 

 

То укрепление рубля, которое состоялось накануне, уже отыграно практически на половину, и пока нет серьезных предпосылок, для смены негативной тенденции. 

 

Внешний фон также не способствует позитиву. Фьючерсы на американские индексы ушли в минус, нефть марки Brent, правда, пока торгуется почти без изменений. 

 

Участники торгов, похоже, не верят в то, что деэскалацияторговой войны между Китаем и США приведет к каким-то реальным результатам. Скорее сейчас США просто пытаются выиграть время и смягчить негативный эффект для экономики и, конечно, рынков. 

 

И хотя сегодня ЦБ Китая укрепил юань впервые за две недели, трейдеры не воспринимают этот ход, как сигнал к улучшению ситуации на рынках. 

 

Официальный курс, относительного которого биржевые котировки могут отклоняться не более чем на 2%, вырос на на 14 базисных пунктов, до 7,0312 юаня за доллар.

 

С технической точки зрения перспективы рубля также пока не выглядят радужными. Котировки пары доллар/рубль от своих минимумов поднялись уже почти на 3 рубля и пока складывается ощущение, что растущий тренд только набирает обороты. 

 

Кроме того, стоит отметить, что накануне на укрепления рубля спекулянты на срочном рынке Московской биржи закрыли большое количество позиций, направленных на укрепление рубля. 

 

Развивающиеся рынки сейчас находятся под давлением. Мощный растущий тренд, который мы видели с начала года, близок к смене направления. 

 

Возможно, в дальнейшем, когда крупнейшие ЦБ мира начнут запускать новые стимулы, аппетит к рискамвернется, но пока инвесторам в рублевые активы придется либо потерпеть, либо продавать то, что есть в портфелях. 

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/123369

 

ЦЕНА ЗОЛОТА ВЫРОСЛА ДО МАКСИМУМА ПОЧТИ ЗА 6 ЛЕТ

 

13.08.2019

Стоимость золота продолжила свой рост 13 августа, достигнув максимальных отметок почти за шесть лет на фоне политической и торговой напряженности, которая способствует увеличению спроса на более надежные активы, свидетельствуют данные торгов и комментарии аналитиков.

 

По состоянию на 8:27 мск цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $9,85, или на 0,65%, до $1527,05 за тройскую унцию. 

 

Это максимальный показатель с сентября 2013 г. Цена сентябрьского фьючерса на серебро увеличивается на 1,27% до $17,288 за унцию.

 

Сразу несколько факторов способствуют тому, что мировые инвесторы сокращают вложения в более рисковые активы и наращивают в более надежные, к которым относится и золото. Трейдеров продолжает беспокоить торговый конфликт между США и Китаем и его влияние на мировую экономику.

 

Кроме того, рынки следят за напряженной ситуацией в Гонконге, где с июня проходят протесты, а столкновения на улицах города становятся все более ожесточенными. 

 

Глава администрации Гонконга Кэрри Лэм заявила во вторник, что насильственные действия демонстрантов, которые в понедельник парализовали работу аэропорта, толкают город в точку невозврата и делают его опасным местом.

 

Также рынки обратили внимание на новости из Аргентины, где команда действующего главы государства МаурисиоМакри потерпела поражение на президентских праймериз.

 

"Это довольно традиционный случай отказа от риска: кризис в Аргентине и ухудшение политической ситуации в Гонконге. Кроме того, рост мировой экономики замедляется", - сказал агентству Reuters валютный стратег DailyFX Илья Спивак.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/123307

 

КОМУ ВЫГОДНА НОВАЯ СИСТЕМА КАТЕГОРИЗАЦИИ ИНВЕСТОРОВ?

 

14.08.2019

Идея закона о разделении инвесторов на категории прямо указывает на то, что он должен быть полезным в первую очередь самим инвесторам, защищая недостаточно опытных из них от необдуманных решений. Однако при внимательном изучении можно прийти к выводу, что законопроект в имеющемся виде окажет благотворное влияние на деятельность иностранного финансового сектора, существенно ущемив российский. Мнение Евгения Машарова, руководителя СРО «Ассоциация форекс-дилеров».

 

В последние два-три года число частных инвесторов в нашей стране кратно возросло. Многие из них не имеют достаточного опыта работы на финансовых рынках и могут поначалу наломать дров — лишиться первоначальных вложений в фондовый или внебиржевой валютный рынок. Только часть из них готовы признать, что это произошло из-за дефицита собственных знаний, продолжать учиться и практиковаться в торговле. Чаще такая ситуация оборачивается разочарованием в финансовом рынке и желанием никогда больше не иметь дел с инструментами более сложными, нежели банковский вклад.

 

Не этого хочет мегарегулятор, не этого хотят и компании — участники рынка ценных бумаг. Поэтому сама концепция закона о введении новых категорий инвесторов была рынком всецело поддержана. Во многих странах национальное законодательство определяет перечни доступных инструментов для инвесторов с разной степенью вовлеченности в финансовый мир. Не каждый может купить сложный финансовый инструмент и работать с ним. Предполагалось, что и наша новая система категоризации инвесторов выстроит понятную и логичную картину взаимодействия инвесторов с финансовым рынком.

 

Но знакомство с актуальной редакцией законопроекта убедило профессиональных участников рынка, что она выгодна, как ни странно, вовсе не частному инвестору и даже не им самим, а иностранным финансовым компаниям. Положения законопроекта попросту лишают большинство потенциальных инвесторов права войти на финансовый рынок. По различным оценкам, от 70% до 90% физических лиц не смогут пользоваться возможностями, которые он предоставляет. На бирже им будут доступны лишь отечественные ценные бумаги первого и второго котировального списка. Таким образом, эти инвесторы автоматически лишаются возможности составить диверсифицированный портфель. Как говорится, «бери что дают». Более того, людям, желающим пользоваться возможностями внебиржевого валютного рынка, в соответствии с законопроектом, необходимо иметь статус квалифицированных инвесторов. То есть обладать капиталом в размере по меньшей мере 10 млн рублей. Надо ли говорить, что это считаные единицы? Для перехода из одной категории в другую также предусмотрена процедура экзаменации.

 

Положения законопроекта о категоризации инвесторов заключают потребителей финансовых услуг в очень строгие рамки, которые, скорее всего, их не устроят. Как говорится, умный в гору не пойдет — умный гору обойдет. И наши граждане без труда смогут обойти искусственно созданное перед ними препятствие, обратившись к услугам иностранных финансовых компаний. В них можно приобрести самые разнообразные инвестиционные инструменты, зачастую в отсутствие минимального порога вложений и, конечно, без какого-либо экзамена. Причем для этого не обязательно рисковать своими сбережениями в офшорах. Что далеко ходить — соседняя Белоруссия предоставляет инвестору целый набор возможностей. Например, белорусские форекс-компании, работающие под надзором Национального банка Белоруссии, предлагают своим клиентам не только валютные пары, но и контракты на разницу (CFD), а также инструменты на основе криптовалюты. Легально услуги Forex в Белоруссии на сегодняшний день предоставляют 13 компаний. Их клиентами могут быть любые физические и юридические лица, в том числе и нерезиденты Белоруссии.

 

В России, как известно, работают четыре форекс-дилера, которые предлагают пока только валютные пары и только физическим лицам. Возможность предоставлять клиентам CFD пока находится в стадии обсуждения. Многие трейдеры заявляют о том, что для комфортной торговли на рынке Forex им нужна более широкая палитра инструментов.

 

Я не зря привел сравнение российского форекс-рынка с белорусским. Очевидная асимметрия между ними не просто лишает отечественный рынок определенной доли клиентов, но и может стать проблемой в условиях предстоящей синхронизации законодательства двух стран. Какая работа может быть проделана в этом отношении, если условия предоставления услуг на финансовом рынке настолько разнятся? Для гармонизации российского и белорусского финансового законодательства российские законы о рынке Forex стоило бы пересмотреть в сторону увеличения привлекательности этого сегмента.

 

Но все это бесполезно обсуждать в отрыве от законопроекта о категоризации инвесторов. Если он будет принят без изменений, клиентами легального российского Forex смогут быть единицы. Forex станет элитной услугой для квалифицированных инвесторов. А что же остальные? Оставят свое намерение торговать на рынке Forex? Не думаю. Ведь для них по-прежнему открыт мировой финансовый рынок, который не подчиняется российским законам и не исполняет указания Банка России. Увы, именно иностранные компании — как на брокерском, так и на форекс-рынке — являются главными бенефициарами нового закона о категоризации инвесторов. И, как уже неоднократно заявляла Ассоциация форекс-дилеров, для того чтобы эта комичная конструкция не воплотилась в жизнь, необходимо существенно смягчить положения законопроекта.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10903329

 

ИЗ ПОРТФЕЛЕЙ ВЫТРЯХИВАЮТ РИСКИ

 

14.08.2019

Инвесторы уходят в короткие долги.

 

Августовский опрос портфельных управляющих, проведенный аналитиками Bank of America (BofA) MerrillLynch, продемонстрировал усиление опасений инвесторов относительно судьбы мировой экономики. В анкетировании приняли участие 224 портфельных управляющих, распоряжающихся активами на $553 млрд. По данным опроса, число респондентов, уверенных в том, что в течение ближайших 12 месяцев темпы роста мировой экономики замедлятся, на 48% превысило число тех, кто ждет ускорения роста. В июле пессимистов было заметно меньше — лишь на 30% больше, чем оптимистов. При этом растет число инвесторов, кто не исключает глобальной рецессии. Такого развития событий не исключил каждый третий опрошенный. Более пессимистичными управляющие были в октябре 2011 года. Тогда на фоне проблем ряда европейских стран с обслуживанием долгов каждый второй опрошенный ждал снижения мировой экономики.

 

Основные причины негативных настроений существенно поменялись за восемь лет. Сейчас инвесторов беспокоит торговый спор США и Китая. «Опасность полноценной торговой войны, а, возможно, впоследствии и валютной войны, которые могут развернуться, если две крупнейшие экономики мира так и не смогут заключить долгожданного соглашения,— это и есть самый главный фактор риска для американской, китайской и глобальной экономики»,— отмечает руководитель управления инвестиционного консультирования General Invest Татьяна Симонова. По словам директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексея Потапова, беспокойство управляющих вызывают данные о сокращении производственной активности в мировой экономике, а также инверсия кривой доходности. В прошлом эти индикаторы часто становились предвестниками наступающей рецессии.

 

Неудивительно, что в таких условиях инвесторы активно сокращают вложения в рисковые активы. По данным опроса BofA, число управляющих, у которых вложения в акции были ниже индикативного уровня, на 12% превысило число тех, у которых показатель был выше. Наиболее сильно сократились позиции инвесторов в акциях развивающихся стран. Число управляющих, у которых вес таких акций в портфелях превысил индикативный уровень, упало на 11 процентных пунктов, до 12% — минимальный уровень с сентября прошлого года. По данным Emerging Portfolio FundResearch (EPFR), за последние три недели международные инвесторы вывели из фондов развивающихся стран почти $11 млрд. Еще свыше $22 млрд инвесторы вывели из фондов акций развитых стран.

 

При этом, по данным опроса BofA, каждый третий менеджер заявил, что захеджировал вложения от резкого падения на фондовых рынках в ближайшие три месяца. «Инструменты для защиты активов разнообразны — это и увеличение доли традиционных защитных активов, таких как казначейские облигации США или золото, и увеличение денежной позиции, и различные опционные и фьючерсные стратегии, покупка CDS для определенных классов активов и так далее»,— указывает Татьяна Симонова. По данным EPFR, за минувшие три недели в фонды облигационного и денежного рынка поступило $145 млрд, причем только на последней неделе приток превысил $106 млрд.

 

Управляющие не исключают дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского ЦБ. «Центральные банки как минимум не будут ужесточать денежно-кредитную политику, а как максимум — добавят монетарного стимулирования, чтобы поддержать деловую активности»,— считает Алексей Потапов. При этом наиболее активных шагов управляющие ждут от ФРС. К этому регулятора будут подталкивать не только ухудшающиеся экономические перспективы, но и американский президент, который уже неоднократно критиковал проводимую регулятором политику. «В США есть жесткое разделение, и ФРС не имеет мандата на таргетирование рынка акций, но еще ни один президент США не переизбирался на падающем рынке акций. Поэтому Дональд Трамп будет заставлять ФРС проводить мягкую денежно-кредитную политику любыми доступными ему средствами»,— считает управляющий активами УК БКС Андрей Русецкий.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4060356

 

ЦБ ОТКРЫВАЕТ БАНКИ

 

14.08.2019

Регулятор настаивает на принудительном техническом прогрессе.

 

Как стало известно “Ъ”, 8 августа на базе «Ассоциации Финтех» состоялась закрытая встреча ЦБ с банкирами, где регулятор представил свое видение развития открытых API в банковском секторе. По словам участников мероприятия, встреча носила «секретный» характер.

 

Application Programming Interface (API) — программный интерфейс приложения. Примером использования API можно считать мобильные банковские приложения, которые позволяют клиенту проверить баланс, провести платеж и совершить другие операции. По уровню доступа API можно поделить на закрытые (доступные внутри одной организации), ограниченно открытые (доступные по специальным соглашениям) и открытые (доступные всем). Открытые API обеспечивают эффект за счет интеграции и использования проверенных сервисов различных производителей.

 

Участники встречи рассказали “Ъ”, что регулятор представил собственную концепцию развития открытых API в финансовом секторе и «дорожную карту» их внедрения. ЦБ выделяет три типа открытых API: коммерческие, инфраструктурные (СБП, «Маркетплейс», ЕБС, «Цифровой профиль», «Мастерчейн») и регуляторные (отчетность, API для федеральных органов исполнительной власти). По словам участников встречи, основными предпосылками для перехода на открытые API в банковском секторе регулятор считает развитие технологий и новое поколение клиентов с новыми ожиданиями, а также рост монополизации рынка. «Лидером в части открытых интерфейсов остается Сбербанк. Если правила игры на этом рынке будут регулироваться государством, то конкуренция в банковском секторе станет более равномерной»,— говорит руководитель направления инвестиционного консультирования НАО «Евроэксперт» Елена Ютландова. В Сбербанке отказались комментировать тему внедрения открытых API.

 

При этом участникам встречи дали понять, что внедрение открытых API будет принудительным. «Такой подход регулятор объяснил международным опытом, приведя в пример Великобританию и Австралию»,— рассказывает один из участников встречи. Медлить с внедрение открытых API в ЦБ не намерены. Согласно представленной «дорожной карте», разработка концепции намечена на третий квартал 2019 года. А уже в первом квартале 2020 года должны быть запущены пилотные проекты. Принятие закона, определяющего обязательность и сроки публикации открытых API, намечено на первый квартал 2021 года. «Дорожную карту» предлагается согласовать в течение месяца. «Стандартизация открытых API обеспечит удобство и оптимизацию технологических издержек при организации обмена информацией между участниками рынками. Кроме того, унифицированные стандарты позволят ускорить вывод продуктов участниками финансового рынка»,— отметили в ЦБ.

 

Как ЦБ запустил первую очередь системы автоматизированного контроля раскрытия информации

Банкиры в целом позитивно восприняли инициативу регулятора по созданию стандартизированных открытых API. Впрочем, если регулятор в первую очередь преследует инфраструктурные цели, то рынок хотел бы видеть это решение в регулятором поле или в рамках коммерческих проектов. «Большой интерес могут представлять регуляторные API, которые позволяют автоматизировать отчетность и взаимодействие, так как в большинстве случаев сейчас это ручная обработка отчетов и запросов»,— говорит директор по управлению проектами управления цифровой трансформации ВТБ Сергей Лукашкин. По мнению зампреда правления Совкомбанка Алексея Панферова, «это позволит сократить издержки банков на взаимодействие с органами исполнительной власти в рамках сервисов, предоставляемых ими и ЦБ».

 

При этом регулятор и рынок расходятся в необходимости принудительного внедрения открытых API всеми игроками. «Если это будет обязательным требованием для всех, то для части банков расходы на внедрение Open API могут быть неподъемными»,— считает Сергей Лукашкин. «Мы считаем, что подключение банков как минимум на начальном этапе должно быть добровольным»,— отмечает член совета директоров РНКО «Платежный центр» Александр Погудин.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4060395

 

ПОТОКОВОЕ СОЗДАНИЕ: ПЕРЕВОДЫ ЧЕРЕЗ СБП ВЫРОСЛИ ДО 15 МЛРД РУБЛЕЙ

 

14.08.2019

По итогам 2019 года объемы перечислений могут составить 40–50 млрд рублей.

 

С 28 января 2019 года в системе быстрых платежей (СБП) россияне совершили 1,74 млн операций на общую сумму 15,72 млрд рублей, рассказали «Известиям» в ЦБ. Таким образом, средняя сумма операции — 9,1 тыс. рублей. В последний раз Банк России называл объем перечислений через новый сервис в начале июля: тогда в СБП было проведено всего 1,05 млн операций на сумму 9,5 млрд рублей. Только за полтора месяца общая сумма операций увеличилась примерно на 65%.

 

Система быстрых платежей ЦБ была запущена в тестовом режиме 28 января 2019 года, на полную мощность сервис заработал 28 февраля. На данный момент к системе подключены 16 банков. Их клиенты-физлица могут совершать мгновенные переводы друг другу по номеру телефона. В отличие от P2P-переводов, за которыевзимается комиссия, пока подключение к СБП бесплатно как для банков, так и для пользователей. С 2020 года ЦБ введет комиссию от 0,5 до 3 рублей за каждое перечисление. В рамках системы в этом году также планируется запустить переводы от физлиц в пользу организаций с помощью QR-кодов, а в следующем году — между юрлицами, писали ранее «Известия».

 

«Известия» спросили банки — участники СБП об объеме операций за полгода. Из названной регулятором суммы переводов почти половина (8 млрд) приходится на Альфа-банк, треть (5 млрд) — на ВТБ, 6,5% (1 млрд) — на Росбанк, 200 млн — на Ак Барс Банк, 85 млн — на СКБ-банк, рассказали «Известиям» в этих кредитных организациях. Остальные банки-участники оперативно не ответили на этот вопрос.

 

По оценкам опрошенных кредитных организаций, 15 млрдрублей — это крупная сумма, которая говорит о хороших результатах внедрения системы. Все кредитные организации отмечают положительную динамику: каждый месяц объемы переводов растут на 10% в Альфа-банке, на 25% в Росбанке, на 30% в Ак Барс Банке.

 

На данный момент большинство перечислений осуществляется на чужие карты, а не между счетами клиента в разных финансовых организациях (Me2me), отметили в РНКО «Платежный центр». На старте системы доля Me2me-переводов составляла около 60%, но сейчас она снизилась до 30–40%, подтвердил руководитель направления эквайринга и электронной коммерции Ак Барс Банка Ильназ Ситдиков. При этом использование платформы вытесняет классические P2P-операции, где нужно вводить полный номер карты.

 

По его словам, в ближайшие полгода ожидается увеличение объема операций вдвое. В ВТБ сообщили, что планируют довести суточную сумму переводов через СБП до 200 млн. Главные факторы развития сервиса — расширение списка участников системы и более активная информационная поддержка, считает директор департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Дамиан Леклер. Развитию СБП будет способствовать внедрение новых сервисов, начиная с оплаты по QR-коду в пользу юрлиц, ожидают в СКБ-банке.

 

В Сбербанке «Известиям» сообщили, что не комментируют количество переводов в рамках аналогичного системе быстрых платежей сервиса Сбербанк-онлайн.

 

По данным ЦБ, за 2018 год общий объем переводов с карты на карту составил 27,4 трлн рублей: в этих масштабах трансакции через СБП составили меньше 1%, подсчитал руководитель экспертной группы Центра аналитики и финансовых технологий Марк Гойхман. С другой стороны, если обычные перечисления показывают полуторакратный рост за год, то СБП за счет статистического эффекта «низкой базы» способна показать увеличение в три-четыре раза до конца 2019 года и составить не менее 50 млрдрублей, прогнозирует он. Радикальный толчок для распространения сервиса даст внедрение переводов в пользу юрлиц, поскольку уже сейчас более 75% трансакций по картам составляет именно оплата в организациях торговли и сервиса, считает эксперт.

 

Мощный резерв масштабирования СБП проявится в случае подключения к ней Сбербанка, обладающего крупной долей рынка платежей по картам, добавил Марк Гойхман.

 

— Для такой удобной системы как СБП 15 млрд рублей за полгода — это немного, если учесть, например, что россияне потратили 1,1 трлн рублей на празднование Нового 2019-го года. Потенциал у этой формы платежей огромный и, по моему мнению, практически равен объему всей розничной торговли, — считает партнер и руководитель налоговой практики O2 Consulting Татьяна Сафонова.

 

У системы быстрых платежей большой потенциал для развития, поскольку в России легко внедряются новые технологии в финансовой сфере. Например, по объему бесконтактных платежей наша страна уже занимает третье место, отметил аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев. За ближайшие полгода переводы увеличатся как минимум в полтора раза, прогнозирует он. Главный вопрос при подключении банков к системе — безопасность перечислений, чтобы через систему злоумышленники не могли получить доступ к персональным данным и средствам клиентов, считает эксперт.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/909862/natalia-ilina/potokovoe-sozdanie-perevody-cherez-sbp-vyrosli-do-15-mlrd-rublei

 

РОСКОМНАДЗОР НЕ НАШЕЛ УТЕЧЕК ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ КЛИЕНТОВ БАНКОВ

 

13.08.2019

Роскомнадзор не выявил утечек персональных данных клиентов трех крупных банков, оснований для прокурорского реагирования нет. Об этом сообщил официальный представитель Генпрокуратуры Александр Куренной, сообщает ТАСС. Ранее «Коммерсантъ» писал об утечке данных клиентов. ОТП-банка, Альфа-банка и ХКФ-банка.

 

По словам Куренного, руководство банков также не обнаружило фактов утечек.

 

Попавшие в сеть данные клиентов Куренной назвал неактуальными и не соответствующими действительности. Кроме того, ссылка на базу была опубликована на форуме, доступ к которому был ограничен Роскомнадзором, отметил он.

 

Об утечке данных клиентов ОТП-банка, Альфа-банка и ХКФ-банка в июне сообщил «Коммерсантъ». Речь, по данным газеты, шла об именах, номерах телефонов и паспортных данных более чем 879 тыс. человек. 

«РБК»

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5d52929a9a79472a134cbb4b

 

ОСТОРОЖНО РАЗВОД: В РОССИИ ПОЯВИЛСЯ НОВЫЙ ВИД МОШЕННИЧЕСТВА

 

13.08.2019

В России появился новый вид мошенничества. Человеку звонят от имени банка, убалтывают и обманом заставляют передать данные своего смартфона. После этого аферисты получают доступ к конфиденциальной информации владельца банковской карты и его счетам. «МК» сделал подборку из самых «модных» на сегодняшний день видов махинаций, на которые чаще всего ведутся доверчивые россияне.

 

В стране появился новый вид обмана по телефону. Злоумышленник звонит и представляется сотрудником банковской организации. Далее он информирует клиента банка о том, что с его счета кто-то пытается списать средства, и для того,чтобы не лишиться всех накоплений, необходимо озвучить конфиденциальные данные своей банковской карты. Мошенники говорят, что предотвратили попытку списания средств. Затем они узнают, каким смартфоном пользуется клиент финансовой организации и предлагают установить для его же безопасности некую программу. Собственно, через нее аферисты и потрошат счета доверчивых россиян. Но есть и другие виды обмана.

 

Мошенник переводит на карту деньги. Затем поступает звонок: отправитель ошибся, просит вернуть деньги, но на другую карту. В таком случае не стоит бросаться на помощь и переводить деньги туда, куда скажут, предупреждает руководитель «Информационно-аналитического центра «Альпари» Александр Разуваев. «Вероятно, кто-то пытается обналичить крупную сумму, сбрасывая ее небольшими кусочками на разные счета. Если вы переведете деньги, ваш счет могут заблокировать по подозрению в мошеннических операциях. Будет сложно доказать, что вы не являетесь соучастником преступления, за которое предусмотрена уголовная ответственность», — отмечает он.

 

К сожалению, фактически мошенничеством грешат некоторые брокерские конторы, в которых аналитики и торговое подразделение разделены только на бумаге. «Например, брокерской компании надо продать какие-нибудь акции. Для этого аналитическое подразделение готовит отчет, что у компании все хорошо, растет прибыль, будут щедрые дивиденды. Клиенты и просто широкий круг инвесторов начинают покупать данные акции, разогревают цену, и компания может продать свои бумаги по хорошей цене», — рассказал эксперт.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2019/08/13/ostorozhno-razvod-v-rossii-poyavilsya-novyy-vid-moshennichestva.html

 

GROUP-IB ОЦЕНИЛА УЩЕРБ ОТ НОВОГО СПОСОБА МОШЕННИЧЕСТВА ПОД ВИДОМ БАНКОВ

 

13.08.2019

Мошенники с помощью программы удаленного доступа TeamViewer могут похищать у клиентов крупных банков в среднем от 6 млн до 10 млн руб. в месяц, подсчитали специалисты международной компании Group-IB, которая специализируется на предотвращении кибератак. Об этом РБК рассказал ее представитель.

 

Во вторник об этом виде мошенничества написала «Российская газета». Впервые специалисты Group-IB зафиксировали волну мошенничества с использованием TeamViewer в апреле и мае 2019 года, когда от банков начали поступать массовые запросы. Активность злоумышленников с небольшим спадом продолжилась летом, второй пик пришелся на июль.

 

«Сложность обнаружения подозрительных действий состояла в том, что пользователь мобильного приложения банка сам соглашался установить программу делегирования доступа на свой смартфон, после чего отличить его действия от действий мошенника, выдающего себя за реального клиента банка, было достаточно сложно: для этого необходимы системы поведенческого анализа, позволяющие в режиме реального времени выявлять и блокировать мошенническую активность в мобильном канале», — рассказали в Group-IB. Только в одном из банков Group-IB за два месяца удалось предотвратить ущерб из-за подобных атак на сумму 16 млн руб.

 

Всего программа защиты Group-IB, которая используется банками для обнаружения мошенничества за счет анализа поведения пользователя, ежемесячно блокирует более тысячи попыток вывода средств со счетов физлиц с помощью различных программ удаленного доступа.

 

Как мошенник получает доступ к мобильному банку жертвы с помощью TeamViewer:

 

1. Злоумышленник от имени банка сообщает клиенту по телефону или СМС о том, что зафиксирована попытка взлома его личного кабинета или вывода средств с его счета.

 

2. Мошенник сообщает, что службе безопасности банка якобы нужно решить техническую проблему для противодействия взлому, для чего необходимо срочно установить программу для удаленного управления смартфоном, чтобы получить доступ к устройству и обезопасить пользователя.

 

3. После установки такой программы мошенник имеет возможность действовать от имени пользователя и, получив доступ к приложению для мобильного банкинга, выводит средства со счета.

 

Опрошенные РБК банки сообщили, что атаки на клиентов с помощью программы удаленного доступа происходят уже давно. Однако количество таких атак незначительно в сравнении с общим числом случаев мошенничества, пояснил директор департамента информационной безопасности банка «Открытие» Владимир Журавлев.

 

Этот метод существует давно, подтверждает директор по мониторингу операций и диспутам Альфа-банка Алексей Голенищев: «Главное тут — запугивание клиента мошенником под видом сотрудника службы безопасности. Поддавшийся психологической манипуляции клиент выполняет все, что потребует мошенник: устанавливает любую программу или же даже сам переводит деньги, куда скажут».

 

Изначально программы удаленного доступа использовались мошенниками главным образом в отношении юридических лиц, рассказал вице-президент, директор по безопасности Почта Банка Станислав Павлунин: в первую очередь страдали компании, чьи сотрудники пренебрегали правилами безопасности и не отключали USB-токены с электронной цифровой подписью (ЭЦП) от компьютеров после использования программ «банк-клиент».

 

Такой тип атак фиксировал Почта Банк, но смог их предотвратить, заверил Павлунин. ВТБ в последние месяцы не фиксировал подобных атак, сообщил представитель банка. Остальные банкиры не ответили на вопросы РБК. В «Лаборатории Касперского» не смогли оценить число случаев мошенничества с использованием программ удаленного доступа, так как из-за специфики таких атак их сложно отследить.

 

Если банковскому клиенту звонит «сотрудник» кредитной организации и сообщает о несанкционированном списании со счета, необходимо положить трубку независимо от того, с какого номера поступил звонок, и для проверки информации позвонить в свой банк самостоятельно по телефону, указанному на карте или сайте банка.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/13/08/2019/5d52bac59a79473b9d3362d2

 

В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ БУДУТ ВЫПЛАЧИВАТЬ ЗАРПЛАТУ В КРИПТОВАЛЮТЕ

 

13.08.2019

Налоговое управление Новой Зеландии признало законным получение дохода в криптовалютах наемными работниками и опубликовало руководство по его налогообложению.

 

Новая Зеландия стала первой в мире страной, которая разрешила выдавать зарплату сотрудникам в криптовалютах. Соответствующее постановление подписало налоговое управление страны. Оно вступает в силу 1 сентября и будет действовать в течение трех лет.

 

Согласно новым изменениям в налоговом законодательстве работник может получать зарплату (или часть) в криптовалютных активах за услуги, предоставляемые в рамках трудового договора на заранее установленную сумму на регулярной основе. Также допускается получение премии, бонусов, комиссионных и чаевых в виде цифровых валют.

 

Эти выплаты будут соответствовать фиксированной сумме в обычных деньгах (например, в новозеландских долларах), а также будут выплачиваться ежемесячно и быть постоянной частью зарплаты сотрудника (включая полную выдачу зарплаты в криптовалюте). При этом выбранная криптовалюта должна быть привязана хотя бы к одной из национальных валют, а сотрудник должен быть в состоянии свободно обменять ее на стандартное средство платежа.

 

"На данный момент криптовалюты напрямую не принимаются для оплаты товаров или услуг. Поэтому криптоактивы, недоступные для прямой конвертации в фиатна бирже, не могут считаться заработной платой, так как они не имеют достаточных денежных признаков", — сообщили в Налоговом управлении.

 

Активы, выполняющие функции, аналогичные акциям, паям или долговым ценным бумагам, не подходят, при этом самозанятые граждане не могут получать зарплаты в криптовалютах. 

 

Процедура уплаты подоходного налога работодателем практически не отличается от существующей. Зарплата, выплачиваемой в криптовалюте, рассматривается как доход, соответствующая часть которого передается фискальной службе.

 

Новые правила вступят в силу с 1 сентября 2019 г. и будут действовать как минимум 3 года.

 

На сегодняшний день выплаты в криптовалютахосуществляются также в Японии: криптосфера в стране законодательно урегулирована, а криптовалюты имеют статус законного платежного средства. На данный момент некоторые компании не только из Новой Зеландии уже выплачивают сотрудникам часть зарплаты в криптовалюте, например GMO Internet, Wirex и Buffer.

 

В России правовой статус смарт-контрактов, криптовалют, ICO, майнинга и краудфандинга пока не определен. В 2018 г. в Госдуму были внесены три законопроекта, призванные ликвидировать этот пробел и в целом создать регулирование в области цифровой экономики. Однако принят был лишь один из них – изменения в Гражданский кодекс в части цифровых прав, а два остальных прошли лишь первое чтение.

 

Одной из первых крупных экономик, которая введет в обращение криптовалюты, может стать Китай. Народный банк Китая "близок" к выпуску собственной криптовалюты, сообщает Bloomberg со ссылкой на заместителя руководителя отдела платежей финансового регулятора МуЧанчунь. Он не назвал конкретных сроков, но отметил, что правительство работает над созданием национального цифрового актива с прошлого года.

 

Прототип эмитированной центральным банком цифровой валюты (CBDC) уже существует, а группа по исследованию цифровых денег полностью проработала блокчейн-архитектуру для нее, сообщил заместитель директора подразделения платежных и расчетных решений Народного банка Китая Му Чанчунь на мероприятии, проводимом China Finance 40 Forum. 

 

Чанчунь отметил, что соответствующие исследования и разработки ведомство ведет с 2014 г. Чиновник не уточнил, когда точно будет запущена криптовалюта, но отметил, что CBDC Китая не будет основываться на одном лишь блокчейне, поскольку это могло бы воспрепятствовать ее распространению в розничных платежах.

 

Председатель национальной платежной системы Китая Шаофу Дзюн отметил, что есть несколько проблем, которые нужно решить перед запуском криптовалюты. Среди них — большие интервалы задержки, низкая эффективность традиционных финансовых систем и принципы регулирования в других государствах, которые могут замедлить ввод цифровой валюты в обращение.

 

Му Чанчунь повторил намерение НБК заменить цифровой валютой наличные деньги в обращении, но не повлияет на денежно-кредитную политику и срочные вклады. Ранее Народный банк Китая запрещал осуществлять торговые операции с биткоинами и другими криптовалютами, а также проводить ICO. В стране закрылось 88 криптовалютныхбирж и остановлено 85 ICO.

 

При этом с конца 2017 г. Китай был признан одним из ключевых рынков для криптовалюты в мире: в тот момент на территории страны располагалось порядка 80% всех майнинговых мощностей мира. Вычислительные центры базировались, как правило, в отдаленных провинциях Китая, это было связано с низкой стоимостью электроэнергии.

 

Впрочем, держать цифровые деньги в стране не запрещено. В отчете официального информационного агентства правительства страны "Синьхуа" криптовалюту биткоинназвали активом, который обладает характеристиками идеальной "тихой гавани" для инвесторов.

 

Центральный банк будет следить за тенденциями развития виртуальной валюты за рубежом и дома, говорится в заявлении НБК, в котором указан план работы на вторую половину 2019 г. В отличие от децентрализованных предложений, основанных на блокчейне, валюта НБК предназначена для того, чтобы дать Пекину больший контроль над своей финансовой системой.

 

Согласно патентам, зарегистрированным центральным банком, потребители и предприятия смогут скачать мобильный кошелек и обменять юани на криптовалюту, которую можно использовать для отправки и получения платежей. Важно отметить, что НБК также может отслеживать, когда, от кого и куда переходят деньги.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/123313

 

ЗАРПЛАТА В БИТКОИНАХ: В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ РАЗРЕШИЛИ ВЫПЛАЧИВАТЬ ЖАЛОВАНЬЕ В КРИПТОВАЛЮТЕ

 

14.08.2019

Власти Новой Зеландии разрешили выплачивать жалованье в криптовалюте. Нововведение вступит в силу с 1 сентября, сообщила британская газета TheFinancial Times.

 

Есть несколько ограничений. В частности, криптовалютадолжна быть привязана по крайней мере к одной валюте, выступающей в качестве законного средства платежа. Самозанятые получать зарплаты в криптовалютах не смогут. То, что это происходит в Новой Зеландии, не удивило управляющего активами Международного фонда частных инвестиций Александра Душкина.

 

«Новая Зеландия, Норвегия и Швейцария — это одни из самых продвинутых стран в мире. У них финансовые системы, центральные банки одни из самых продвинутых в мире. Они, в принципе, понимают нововведения или создают нововведения. То, что это произошло в Новой Зеландии, совершенно типично и подтверждает то, что я говорю. Так вот, это не повлияет на налоговый вопрос нисколько. Это то же самое, если вашу зарплату перечисляют на карточку Сбербанка или на карточку ВТБ. Это никоим образом ничего не меняет в отношении налогов. Если налоговая система стоит на том, что вы сами в определенную дату платите налоги, сколько начислено, или, например, за вас уплачивает работодатель, то не имеет никакого значения, куда они отправляются: на биткоины, или на что-то другое, или на коины, обеспеченные палладиумом. Никакой разницы. Налоги в любом случае платятся. Это вообще ничего не меняет. Просто криптовалюты входят в нашу жизнь, и они стали легальны в некоторых странах. Новая Зеландия и Норвегия — это страны, которые создают тренды среди центральных банков мира. Они создают тренды в финансовых системах, поэтому нужно серьезно относиться к их инициативам. Как правило, это означает, что они будут приняты остальными государствами».

 

Сооснователь платформы для криптофондов TokenBoxВладимир Смеркис не отказался бы получать часть зарплаты в криптовалюте, хотя в этом есть свои риски.

 

«Безусловно, криптовалюта на данный момент является волатильным инструментом, и сложно рассчитывать на что-то людям, которые получают фиксированную сумму в криптовалютах, когда один биткоин сегодня стоит 12 тысяч долларов, а завтра может стоить 8 тысяч или 20 тысяч. Поэтому здесь могут быть некоторые проблемы. А так это все тоже может адаптироваться. К примеру, все может быть привязано к локальной валюте, и в зависимости от того, какой курс валюты на сегодняшний день, в этой валюте может выплачиваться, собственно говоря, заработная плата. Я думаю, что, конечно, это будет большим экспериментом. И это столкнется с рядом больших сложностей с точки зрения и простых людей, государств и органов, регулирующих данное направление. Но я думаю, что это шаг, очень позитивно влияющий на криптомир и криптоэкономику во всех странах. Будучи на месте работника, к примеру, я бы согласился на получение доли от своей заработной платы в криптовалюте, прежде всего потому, что я верю в блокчейн как технологию и в развитие криптовалютных инструментов, которые будут, на мой взгляд, только развиваться. Емкость рынка далеко не заполнена — она составляет максимум 10%».

 

Выплаты в виртуальной валюте уже существуют в Японии. Там приняты соответствующие законы, а криптовалютыимеют статус законного платежного средства.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/421852

 

КРИПТОВАЛЮТЫ МОГУТ ВЫЗВАТЬ СБОЙ В МИРОВОЙ ЭНЕРГОСИСТЕМЕ, СЧИТАЮТ ЭКСПЕРТЫ

 

13.08.2019

Развитие рынка криптовалют и "майнинг" могут серьезно пошатнуть устойчивость работы электросетей по всему миру, транзакции и хранение информации требуют серьезных энергозатрат, а энергосистемы некоторых стран могут оказаться к этому просто не готовы, рассказали РИА Новости американские эксперты.

 

По мнению специалистов, государства должны задуматься над тем, как диверсифицировать систему поставки электроэнергии, чтобы в будущем избежать проблем, связанных с поддержанием работы серверов, обеспечивающих транзакции криптовалют.

 

Кроме того, может возникнуть и вопрос, связанный с негативным влиянием "майнинга" на климат, отметили собеседники агентства.

 

В середине июня уважаемый научный американский журнал Joule посчитал, что даже при относительно низком уровне развития рынка криптовалют, только один биткоин в 2017 году потреблял электроэнергии столько же, сколько Иордания или Шри-Ланка. В 2018 году предположительные потребности в электроэнергии уже достигли уровня потребления Ирландии.

 

Согласно подсчету ученых, оставшиеся 618 криптовалютпотребляют электроэнергии столько же, а возможно, и больше, чем биткоин. "Оставшиеся 618 валют потенциально могут добавить потребности в электроэнергии еще на примерно 40 миллиардов киловатт-часов… Это более чем в два раза повышает потребление энергии, которое мы предполагаем для биткоина", — полагают ученые.

 

Как выяснили аналитики, изучая данные того, где располагаются сервера по хранению информации о транзациях криптовалют, основную нагрузку, связанную с "майнингом", могут испытывать сети Китая, США, России и Венесуэлы.

 

Это объясняется необходимостью в постоянном режиме поддерживать работу блокчейна (технология, по которой передаются данные при транзакциях), предупреждала на экономическом форуме в Давосе в 2018 году глава МВФ Кристин Лагард. Она отмечала, что в некоторых регионах мира эта технология уже стала причиной проблем, связанных с поставками электроэнергии. С тех пор вопрос стал еще острее.

 

Приглашенный эксперт Атлантического совета Барбара Мэттьюс в ходе дискуссии по криптовалюте, недавно проходившей в Вашингтоне, назвала проблему роста электропотребления криптовалютами "очень важной". Она отметила, что "защитники окружающей среды по всему миру не любят технологию блокчейн именно из-за ее больших потребностей в электроэнергии". Таким образом, развитие такой технологии негативно сказывается на процессах изменения климата, объяснила Мэттьюс.

 

Эксперт некоммерческой организации, которая профилируется на высокотехнологических проектах, Information Technology and Innovation Foundation (ITFT) Алан Маккуин в беседе с РИА Новости пояснил, что частично решить проблему высокого потребления электроэнергии серверами, поддерживающими технологию блокчейн, можно, в том числе, через самих "майнеров".

 

По его мнению, "майнерам" нужно дать возможность выбирать сети, через которые они будут обмениваться информацией с серверами. Это может быть обеспечено за счет технологии Distributed energy resources (DERs), которая позволяет выбирать источник электроэнергии. Так клиент сможет решать, через какую энергосеть он будет подключаться. Это, в частности, могут быть современные и экологически чистые источники электроэнергиии, например, солнечные батареи на собственной крыше.

 

По словам Маккуина, с развитием рынка криптовалютменяются и подходы к их интеграции в текущую энергосистему. В частности, новая криптовалюта, которую планирует предложить Facebook – Libra более эффективна с точки зрения потребления электроэнергии.

 

"Блокчейн Libra использует протокол PBFT (practicalbyzantine fault tolerance, "задача византийских генералов", криптологический термин), который отличается от протокола, используемого Bitcoin или Ethereum. Новый протокол значительно эффективнее и не требует таких же затрат уровня энергии, как ранее появившиеся криптовалюты", — объяснил он.

 

Партнер компании EWSA (предоставляет консалтинговые услуги в области энергетики) Майкл Мур уверен, что какой бы протокол не использовал Facebook за счет того, что валюта потенциально может занять существенное место на этом рынке, могут возникнуть вопросы с энергопотреблением.

 

"Как только Libra от Facebook будет запущена, нам нужно ожидать увеличение потребления электроэнергии, которая потребуется для создания криптовалюты и поддержания технологии блокчейн. И, скорее всего, будут сбои в поставках электроэнергии и рост эмиссий в атмосферу", — отметил он.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20190813/830235389.html

 

ПРЕСТУПНИКИ ПОХИТИЛИ $4,3 МЛРД В КРИПТОВАЛЮТЕ В 2019 ГОДУ

 

13.08.2019

Bitcoin остается самой популярной цифровой монетой среди хакеров, она использовалась в 76% случаев краж и вымогательств.

 

С начала 2019 г. пользователи криптовалют потеряли свыше $4,3 млрд из-за взломов криптобирж, мошенничества и вымогательства, говорится в отчете компании Cipher Trace. Аналитики назвали крупнейшим происшествием в индустрии цифровых денег за последние полгода обман инвесторов проекта PlusToken — в результате было похищено около $2,9 млрд, пишет Cointelegraph.

 

По словам специалистов, Bitcoin остается самой популярной криптовалютой среди преступников. Монета использовалась при продаже запрещенных веществ, оружия и банковских данных. Также злоумышленники использовали Ethereum, Litecoin, Monero, Bitcoin Cash и Dogecoin.

 

«Ориентированные на приватность монеты не используются на незаконных рынках (только в 4% случаев применялась Monero). Bitcoin остается лидером, он использовался в 76% случаев», — сообщили в Cipher Trace.

 

В сфере программ-вымогателей доля Bitcoin достигает 98%. Аналитики отметили, что в результате взломов криптовалютных бирж за первую половину 2019 г. было похищено $480 млн.

«РБК»

https://www.rbc.ru/crypto/news/5d52d48a9a7947464989746e?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

 

НЕОЖИДАННЫЙ ШАГ: ТРАМП СНОВА ИСПУГАЛСЯ ОБВАЛА РЫНКОВ

 

14.08.2019

Неожиданный поворот: деэскалация торговой войны между Китаем и США оживила рынки. Инвесторы начали скупать подешевевшие активы. 

 

Американские фондовые индексы взлетели примерно на 1,5%, цены на нефть выросли почти на 5%, а защитные активы, такие как американские облигации, резко потеряли в цене. 

 

Поводом для оптимизма стало решение американских властей отложить введение 10%-х пошлин на китайский импорт. Некоторые товары, как сообщило Торговое представительство США, было решено полностью вывестииз-под тарифов, а для других - прежде всего электроники - отсрочить введение пошлин до 15 декабря. 

 

Настроения на рынках поменялись кардинальным образом. По мнению аналитиков, позитив сохранится еще какое-то время. Помимо объявленных послаблений, официальные представители сторон провели телефонные переговоры и договорились провести новую беседу в подобном формате до конца августа. 

 

РЭНДИ УОТТС, СТРАТЕГ WILLIAN O'NEIL & CO :"Хорошо, что некоторые тарифы будут отменены. Но я хотел бы отметить, что отменяются не все пошлины. Причина, по которой администрация Трампа делает это, заключается в том, чтобы попытаться помочь потребителю в рождественский сезон. Это очевидно, так как из-под тарифов выводятся электроника и мобильные телефоны. Акции этих компаний показали очень сильный рост. Но все это по-прежнему не решает основную проблему: корпоративная Америка не знает правил, по которым ей придется работать".

 

Стоит также отметить, что США и, в частности, Дональд Трамп уже который раз смягчают позицию, как только фондовые рынки начинают падать слишком сильно. 

 

Цены на нефть во вторник выросли почти на 5%. Баррель смеси Brent в моменте достигал отметки $61,5.

 

Внутридневной рост на нефтяном рынке стал максимальным за последние семь месяцев. 

 

Не смогла сильно испортить настроение и статистика по запасам от Американского института нефти. Запасы сырой нефти в США выросли на 3,7 млн баррелей, хотя ожидалось сокращение. 

 

Позитивный внешний фон помог и российскому рынку. Рубль отыграл потери, укрепившись до максимума с 10 августа. По итогам торгов на Московской бирже доллар потерял 47 коп., евро подешевел на 81 коп. 

 

На фондовом рынке настроения были менее оптимистичны. Индекс Мосбиржи не смог полностью нивелировать падение первой половины дня и завершил сессию в небольшом минусе. 

 

Индекс РТС благодаря рублю вырос на три десятых процента.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/123342

 

ТРАМП В КОНЕЦ ЗАПУТАЛСЯ В СВОИХ ТОРГОВЫХ ВОЙНАХ

 

14.08.2019

Стивен Бартоломеуш, The Sydney Morning Herald: «Не исключено, что Трамп наконец начал понимать, кто действительно платит в торговой войне».

 

Трамп, возможно, совсем запутался в том, что ему нужно, поскольку его торговые войны подрывают доверие тех избирателей, которые ранее отдали за него свои голоса. Поэтому во вторник его администрация объявила, что отложит до 15 декабря введение тарифов на сумму около 235 млрд долларов США из оставшихся 300 млрд долларов США из китайского экспорта в США, который он планировал ввести с 1 сентября.

 

Почему, если Китай оплачивает тарифы Трампа и не оказывает инфляционного воздействия, администрация отказалась от своего первоначального плана обложить пошлинами весь китайский экспорт в США, который даже еще не был обложен тарифами, как планировалось с 1 сентября?

 

Может ли быть так, что Трамп, или, по крайней мере, некоторые из чиновников его администрации,наконец-то, осознали, что американские компании и американские потребители оплачивают торговые войны Трампа; что тарифы на самом деле оплачиваются импортерами США, а не китайскими экспортерами?

 

Или то, что фактически являются налогами на американские компании и потребителей, даже не покрывает стоимость пакетов помощи фермерам, которые администрация ввела для компенсации американским фермерам за потерю их экспорта в Китай из-за ответных тарифов КНР?

 

Возможно, падение на американском фондовом рынке почти на 3 процента с начала месяца потрясло президента, который рассматривает рынок как барометр его успеха и перспективу переизбрания, или, возможно, это было растущее и все более громкое отчаяние уже страдающих ритейлеров, которые рассматривали последние тарифы как угрозу критическому периоду рождественских продаж.

 

«Мы делаем это в течение рождественского сезона, на случай, если некоторые из тарифов окажут влияние на потребителей в США. Пока этого нет. Единственное влияние — это то, что мы собрали почти 60 миллиардов долларов с Китая, комплименты Китая», — сказал Трамп. «Но на случай, если они могут оказать влияние на людей, мы отложили, чтобы они не навредили сезону рождественских покупок», — добавил он.

 

Такой разворот администрации на 180 градусов, несмотря на комментарии Трампа, является молчаливым признанием того, что она либо неправильно поняла, либо неверно представила природу и влияние тарифов. Товары, на которые были отложены тарифы, — это, например, смартфоны, ноутбуки, детские коляски, бытовая электроника, спортивное оборудование, игровые приставки, игрушки, одежда и обувь, а также некоторые, но не вся, одежда. Многие сельскохозяйственные продукты, кухонные принадлежности, а также одежда и обувь остаются в списке товаров, которые будут облагаться тарифами с 1 сентября.

 

До тех пор, пока переговоры между США и Китаем не прервались в мае, большинство потребительских товаров было защищено от прямого воздействия торговой войны. Тарифы на товары на сумму 300 млрд. долл. США, ранее не подвергавшиеся им, будут, тем не менее, ощущаться потребителями, и это положит конец иллюзии, что Китай платит Америке. Убытки для Китая связаны с закрытием производства и падением продаж, а не с денежными переводами в Казначейство США. Все проигрывают в торговой войне.

 

Отскок на фондовом рынке США после объявления Трампа является еще одним свидетельством чувствительности финансовых рынков к приливам и отливам торговой войны. Инвесторы по-прежнему надеются, что будет заключенокакое-то перемирие, перспектива, которая может быть усилена, если Трамп начнет приходить к запоздалому пониманию, что торговые войны не являются ни хорошими, ни легкими для победы, и что тем более это становится очевидным для потребителей / избирателей США. тем больше это повлияет на его переизбрание.

 

Во вторник появились другие новости, которые противоречили частому утверждению Трампа о том, что, несмотря на торговую войну, в США нет инфляции. Ранее он апеллировал к довольно скромному уровню инфляции в США, призывая Совет управляющих Федеральной резервной системы снизить процентные ставки в США. Однако в июне и июле инфляция ускорялась самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие. За июль индекс потребительских цен вырос на 1.8%. В трехмесячном годовом исчислении базовая инфляция, которая исключает нестабильные товары, такие как бензин и продукты питания, составила 2.8 процента.

 

Рынки полагали, что ФРС после первого снижения ставки дисконтирования в прошлом месяце на 25 базисных пунктов — первого снижение ставки за более чем десятилетие — снова сократит ее в следующем месяце, причем сразу на 50 пунктов. Теперь такая перспектива фактически исчезла с указанным показателями ИПЦ, и теперь рынки ожидают, что следующее снижение ставки составит всего 25 базисных пунктов. Если бы инфляция в США продолжала ускоряться, как это могло бы произойти после введения последней серии тарифов и повышения цен на весь импорт потребительских товаров из Китая, ФРС пришлось бы переосмыслить направлениеденежно-кредитной политики США. Трампу это не понравится.

«PROFINANCE.RU»

http://www.profinance.ru/news/2019/08/14/bu07-tramp-v-konets-zaputalsya-v-svoikh-torgovykh-vojnakh.html

 

ПЕРЕСТАРАЛИСЬ. ТРАМП ЗАШЕЛ СЛИШКОМ ДАЛЕКО В ТОРГОВЫХ ВОЙНАХ ПРОТИВ КНР

 

14.08.2019

Новость о том, что Соединенные Штаты откладывают до 15 декабря введение пошлин в 10% на некоторые китайские товары, прозвучала весьма неожиданно. Как оказалось, новые ограничения на 300 млрд долларов, о которых заявил президент Дональд Трамп, с 1 сентября не коснутся значительной группы товаров — сотовых телефонов, портативных компьютеров, видеоигровых консолей, некоторых игрушек, компьютерных мониторов, предметов обуви и одежды.

 

До этого состоялся телефонный разговор глав делегаций США и КНР на торговых переговорах, в ходе которого китайская сторона сделала представление американской из-за новых пошлин, сообщили в министерстве коммерции КНР. Никаких подробностей о разговоре больше не было.

 

Сам Трамп прокомментировал это в том духе, что его администрация решила отложить введение пошлин, чтобы не нанести ущерба американским покупателям перед Рождеством. "Только чтобы помочь разным группам людей", — подчеркнул Трамп, добавив, что Вашингтон больше не будет откладывать введение пошлин. 

 

Рождественский шопинг в США традиционно является показателем покупательской активности американцев, его результаты влияют на рынки подчас не меньше, чем макростатистика. Однако, по мнению опрошенных "Прайм" экспертов, причина откладывания пошлин не только и не столько в нем. 

 

Похоже, что президент США Трамп несколько переоценил свои возможности в торговой войне с Китаем, рассуждает ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков.

 

"Пошлины на китайский экспорт стали создавать инфляционное давление, что является препятствием для воздействия на ФРС с целью снижения ставки. Последние данные из США говорят о том, что рост потребительских цен в июле ускорился до 1,8%, а без учета наиболее волатильных товаров, как, например, бензин — до 2,2% с 2,1% в июне. Поэтому администрация США приняла решение исключить из списка товаров, на которые накладываются импортные пошлины, позиции массового потребления в период предрождественских продаж", — полагает он.

 

Кроме того, это может свидетельствовать о смягчении позиции Белого дома с целью инициации переговорного процесса, поскольку Китай традиционно самоизолируетсяпри излишнем давлении, добавил эксперт.    

 

По мнению аналитика "Алор Брокер" Алексея Антонова, решение США перенести срок введения пошлин может быть вызван двумя причинами.

 

"Первая – стороны могли прийти к какому-то реальному прогрессу в переговорах. Возможно, китайцы пошли на некоторые уступки. Вторая – Трамп решил не накалять обстановку, опасаясь, что Китай продолжит девальвировать юань, таким образом, компенсировав выпадающие из-за пошлин доходы и делая свою продукцию еще более конкурентоспособной на мировом и в том числе американском рынке", — считает он.

 

Девальвация юаня опасна еще и тем, что вполне может спровоцировать локальный финансовый кризис в мире, который неизбежно привет к падению перегретого американского рынка акций. Этого Трампу совсем не нужно накануне выборов, поскольку более половины американцевтак или иначе инвестируют в рынок акций и не совсем обрадуются падению своих капиталов, продолжил эксперт.

 

Так или иначе, почти 150 млрд долларов китайского экспорта все же будет обложено пошлинами, если, конечно, до начала сентября стороны не смогут совершить некий прорыв в переговорах.

 

Однако надежды на позитивный исход мало, так как США продолжают настаивать на ограничениях для китайского телекоммуникационного гиганта Huawei, а в Пекине ставят главным условием возобновление полномасштабных переговоров о снятии данных ограничений. Ближайшие недели покажут степень готовности сторон к компромиссу, но обнадеживает хотя бы тот факт, что начались уже телефонные переговоры, говорит Кочетков.

 

До 15 декабря еще много времени, и к этой дате должно быть понятно, договорятся ли две крупнейшие мировые экономики решить торговый вопрос, или нет, согласен Антонов.

 

"При негативном сценарии пошлины будут введены, но, учитывая предвыборный фактор, мы склоняемся к тому, что торговое соглашение все-таки будет подписано", — указал он.

 

Реакция рынков на новость о смягчении пошлин была позитивной – индексы и валюты развивающихся стран, в том числе, рубль, росли, а защитные активы, прежде всего, золото, дешевели. 

 

Однако, по мнению Антонова, мы наблюдаем лишь отскок на позитивной новости. До этого американский рынок акций нашел причину для коррекции – риски неподписанияторгового соглашения —  утащил за собой вниз все остальные фондовые площадки, и теперь произошла коррекция. Во многом рост был связан с закрытием "шортов". 

 

Особых надежд на новое ралли новость о пошлинах пока не дает, уверены эксперты. Инвесторы уже знают переменчивый характер Трампа и не исключают новых "твитов", которые внезапно могут обвалить рынки. К тому же для сильного роста просто нет денег: американские инвесторы на 80-85% сидят в бумагах, которые продавать не особо хотят, полагает аналитик "Алор Брокер".

 

И главное – глобальные факторы, которые определяют повестку дня на мировых рынках. Разрушительное влияние торговой войны продолжается, напомнил Кочетков. В США уже второй квартал подряд отмечается снижение корпоративных прибылей. В Китае темпы роста промышленности замедлились до минимальных более чем за полтора десятилетия. Также ухудшаются показатели в Европе и многих других экономических регионах. 

 

Неприятие риска давит на развивающиеся рынки, заставляя капитал бежать в защитные инструменты. Соответственно, даже "плохое" перемирие в торговой войне пока не способно сломать сложившийся негативный тренд, поскольку для исправления ситуации требуется реальное достижение договоренностей, а не намерения, которые уже многократно нарушались, заключил он.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/state_regulation/20190814/830237154.html

 

КАКОЙ СЮРПРИЗ ГОТОВИТ ДРАГИ ПЕРЕД УХОДОМ?

 

14.08.2019

Планы Марио Драги относительно прощального раунда стимулов, прежде чем он уйдет в отставку с поста президента Европейского центробанка, создают еще большую интригу, чем обычно.

 

Хотя широко ожидается, что ЕЦБ понизит процентную ставку в следующем месяце, сохраняется неопределенность вокруг вопроса о возобновлении покупок активов. Инвесторы пытаются оценить, какие объемы количественного смягчения необходимы экономике еврозоны, сколько бондов сможет купить регулятор, прежде чем исчерпает добровольно установленные лимиты, и решатся ли члены центробанка оспорить утверждение Драги о том, что он готов преодолеть эти ограничения в случае необходимости, пишет Bloomberg.

 

В результате рынки находятся в неведении относительно одного из ключевых монетарных инструментов, доступных для поддержки экономики еврозоны, которая борется с замедлением, вызванным в основном внешними факторами, такими как торговая напряженность и Brexit. Многое зависит от того, захочет ли Драги, преемницей которого с 1 ноября станет Кристин Лагард, принимать громкие решения незадолго до ухода с поста.

 

Большинство аналитиков прогнозируют, что ЕЦБ понизит ставку по депозитам на 10 базисных пунктов до минус 0,5% на заседании 12 сентября, присоединившись к текущей волне глобального смягчения. 

 

Только за последние несколько недель ставки, в частности, понизили Федеральная резервная система США и центробанки таких крупных экономик, как Россия, Австралия, Южная Корея, Бразилия, Индия, Индонезия и Южная Африка.

 

Между тем ожидания относительно QE в еврозоне сильно расходятся. Рынок в настоящее время закладывает в цены новые стимулы в объеме примерно от 100 млрд евро до 200 млрд евро, говорит инвестиционный директор AxaInvestment Managers Алессандро Тентори.

 

ABN Amro ожидает покупки в размере 70 млрд евро в месяц в течение девяти месяцев. Morgan Stanley прогнозирует QE на уровне 45 млрд евро или 60 млрд евро в месяц в течение как минимум одного года. По оценкам Goldman Sachs, ЕЦБ потратит в общей сложности до 300 млрд евро. 

 

Некоторые аналитики ожидают, что о покупке облигаций будет объявлено одновременно со снижением ставки, в то время как другие прогнозируют QE с задержкой. UBS говорит, что не считает новые покупки решенным вопросом.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/123347

 

НАЦБАНК УКРАИНЫ ОТВЕТИЛ КОЛОМОЙСКОМУ ВСТРЕЧНЫМ ИСКОМ

 

13.08.2019

Национальный банк Украины (НБУ, Центробанк страны) подал к украинскому бизнесмену и бывшему акционеру Приватбанка Игорю Коломойскомувстречный иск о взыскании 4,26 млрд гривен ($164 млн по текущему курсу).

 

По данным издания Finbalance, это зафиксировано соответствующим постановлением Северного апелляционного суда от 8 августа 2019 года, сообщает ТАСС.

 

Ранее Коломойский подал иск к Нацбанку о признании недействительным своего поручительства по кредиту рефинансирования Приватбанка на сумму 4,26 млрд гривен (около $170 млн), привлеченному в ЦБ. Иск был подан на основании того, что кредитный договор якобы был составлен на основании «противоправных решений правления Нацбанка». В связи с этим бизнесмен убежден, что должностные лица регулятора не имели полномочий на заключение этого кредитного договора, отмечает РИА Новости.

 

Напомним также, что еще в апреле нынешнего года постоянный представитель Международного валютного фонда (МВФ) на Украине Йоста Люнгман положительно оценил приватизацию «Приватбанка» (в октябре 2016 года) и трансформацию его бизнес-модели. По его словам, это был единственный эффективный способ защитить вкладчиков и стабильность финансовой системы.

 

Он также призвал власти Украина и Нацбанк продолжать усилия по возмещению потерь бывшими владельцами и связанными лицами проблемных банков, обещая следить за ситуацией.

 

Однако в мае украинская Генпрокуратура начала расследование информации о возможном вмешательстве действовавшего на тот момент президента страны Петра Порошенко в «дело Приватбанка». В сообщении Окружного административного суда Киева говорилось, что судьи, которые рассматривали иск о приватизации банка, подверглись административному давлению со стороны главы государства, передает «112 Украина».

 

Тот же суд 18 апреля удовлетворил иск Коломойского к Нацбанку Украины и правительству о неправомочности лишения его права владения активами банка. Таким образом, национализация Приватбанка была признана незаконной. В решении суда отмечалось, что ответчики не предоставили достаточных доказательств неплатежеспособности Приватбанка, на чем настаивал президент и правительство.

«РОСБАЛТ»

http://www.rosbalt.ru/business/2019/08/13/1796971.html

 

МАСТЕР БУЛГАКОВА КАК ВЕНЧУРНЫЙ ИНВЕСТОР: ПРАВ ЛИ БЫЛ ГЕРОЙ РОМАНА, ПОСТАВИВ ВСЕ НА ОДИН ПРОЕКТ

 

14.08.2019

Что будет, если смотреть на литературных персонажей с точки зрения их финансового поведения? Насколько эффективной была стратегия главного героя романа Булгакова «Мастер и Маргарита», рассуждает финансовый консультант Наталья Смирнова.

 

Профдеформация – опасная штука, особенно если работает на финансовом рынке: начинаешь весь мир оценивать сквозь призму мира денег и управления. Например, смотреть на поведение героев литературных произведений с колокольни финансового советника и мысленно давать рекомендации по управлению деньгами.

 

Взять, например, «Мастера и Маргариту». Мастер – одинокий человек средних лет, по образованию историк, знал несколько языков, без родственников, без иждивенцев, предоставленный сам себе. И вот он выигрывает в лотерею крупную сумму. Что он делает? Он покупает квартиру, откладывает некую сумму на жизнь. При этом размер суммы, а также финансовые инструменты, в которые вложены деньги, не известны. Учитывая бэкграунд Мастера, можно предположить, что, скорее всего, он отложил сумму на пару лет жизни, никакие инвестиционные инструменты не использовал, максимум — положил все на счет и снимал с него деньги по мере надобности. Сам же Мастер полностью сосредоточился на романе о Понтии Пилате – делом своей жизни и мечтой. Судя по всему, он не рассматривал роман как средство приумножения капитала, либо как пропуск в мир искусства, где членам союза литераторов полагалось множество льгот. То есть роман для Мастера не был венчурным проектом, бизнесом, вложив в который капитал, Мастер бы ожидал некоторого финансового результата.

 

В итоге мы имеем:

 

- ДОХОДЫ – ноль: Мастер не работал, а про инвестиции выигрыша в какие-либо инструменты, способные приносить пассивный доход, например, вклады, ничего не сказано.

 

РАСХОДЫ – на жизнь, но, судя по всему, Мастер жил довольно скромно.

 

АКТИВЫ:

 

- квартира, которая не приносила дохода, но требовала платежей за нее.

 

- остаток капитала, скорее всего, в форме наличности либо на счете в банке.

 

- нематериальный актив (роман), ценность неопределенная и при жизни Мастера не капитализировалась.

 

ПАССИВЫ: долгов у Мастера нет, а если они и были раньше, то он явно их закрыл выигрышем.

 

СТРАХОВКИ: про страховки Мастера ничего не сказано, но судя, по отсутствию каких-либо выплат по факту потери им трудоспособности, жизнь его застрахована не была.

 

СКЛОННОСТЬ К РИСКУ: сложно оценить, но, судя по тому, что Мастер выигранные деньги потратил на квартиру и, по сути, роман с непонятным финансовым выхлопом, этот человек не боялся потерять капитал, то есть, говоря языком инвестиционного советника, имел высокую склонность к риску.

 

ФИНАНСОВО ЗАВИСИМЫЕ ЛЮДИ: нет.

 

И вот Мастер встречает Маргариту. Меняется ли что-то в его финансовой картине? Мы не знаем, был ли заключен брачный контракт между Маргаритой и ее мужем, но в те времена брачные контракты были редкостью, а муж Маргариты, скорее всего, создал свое благосостояние во время брака, так что при разводе Маргарита бы получила часть капитала, но мы не можем оценить точный размер ее доли. В любом случае, иждивенкой Маргарита бы не стала.

 

Далее, как мы знаем, публикация главы из романа, последовавшая за этим критика литературного сообщества и ложный донос за хранение нелегальной литературы приводят к потере Мастером квартиры, денег, романа, который тот сжег, и заточением в доме для душевнобольных. Мастер лишается всех своих активов. Далее, конечно, Воланд восстанавливает роман, а Мастеру и Маргарите дарует вечный покой, что, по сути, означает смерть.

 

Вопрос: насколько грамотной была финансовая стратегия Мастера? Особенно если мы знаем его время смерти. Ведь получается, ему не было резона вкладывать капитал, если он все равно так скоро скончался?

 

Как ни парадоксально, но финансовая стратегия Мастера на 100% соответствует его инвестиционному профилю. Роман был смыслом его жизни, и при таком подходе у Мастера было всего два возможных сценария:

 

Его роман ждет успех – тогда его признает профсообщество, он становится его членом, получает все причитающиеся привилегии, в том числе финансовые, и ему есть на что жить, плюс многие блага ему будут доставаться бесплатно или существенно дешевле из-за принадлежности к союзу литераторов. И, имея свое жилье и скромные потребности, а также совершенно наверняка – заказ на новые издания, можно прекрасно жить до конца дней своих, даже если исчерпается капитал от выигрыша, т.к. гонорары вполне позволят жить дальше. И не думать о том, что нужно заранее создать достаточные накопления, чтобы получить пассивный доход, на который можно было бы жить.

 

Если роман ждет провал – то жизнь дальше не имеет смысла, и можно не бороться за квартиру, а согласиться на больницу, которая обеспечит пропитание. Для такой жизни капитал не нужен: все обеспечивается государством, то есть создавать пассивный доход из выигранных средств не требуется.

 

Семейных планов в отношении Маргариты Мастер не строил, о том, как обеспечивать семью в случае провала романа не думал. В этих обстоятельствах его финансовая стратегия удивительно правильная: если венчур, в которыйвсе вложено, взлетит, то он и обеспечит безбедную жизнь в будущем, а если нет – ну, тогда просто где-то доживать.

 

Есть только один риск, который подобная стратегия не учитывает: после неудачи с венчуром может возникнуть желание поработать над другим проектом либо просто не захочется влачить жалкое существование. Для таких промежуточных вариантов стратегия Мастера не вполне пригодна, ведь для подобного исхода событий нужно быть уверенным, что будут средства, на которые можно прожить, а также что сохранится крыша над головой.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/381807-master-bulgakova-kak-venchurnyy-investor-prav-li-byl-geroy-romana

 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте info@zvi2015.ru или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: nss@zvi2015.ru. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

36

АНО "ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ" ​www.zvi2015.ru e-mail: press@zvi2015.ru, тел.: 8-(800)-500-63-27

Рейтинг всех персональных страниц

Избранные публикации

Как стать нашим автором?
Прислать нам свою биографию или статью

Присылайте нам любой материал и, если он не содержит сведений запрещенных к публикации
в СМИ законом и соответствует политике нашего портала, он будет опубликован