05 декабря 2007
1210

Денис Гаевский: Заложил карты под полмиллиарда

"Русский стандарт" нашел себе кредиторов среди западных инвестбанков. Предоставить ему $500 млн согласились ABN Amro и Unicredit. Сделка уже подписана, рассказал "Ведомостям" инвестбанкир, знакомый с некоторыми ее условиями. "Русский стандарт" продаст часть портфеля карточных кредитов на SPV, которое выступит заемщиком иностранных банков, после чего перечислит деньги "Русскому стандарту", пояснил он.

Источник в Unicredit подтвердил, что сделка уже идет. "Это непубличная сделка, по структуре идентичная секьюритизации, - говорит он. - А отличие в том, что на выходе будет не выпуск облигаций, а кредит под залог потребкредитов".

"Банк провел сделку по секьюритизации портфеля кредитных карт", - подтвердил представитель "Русского стандарта", отказавшись уточнить детали.

Прибыль "Русского стандарта" за III квартал составила лишь 621 млн руб., хотя за первое полугодие банк Рустама Тарико заработал 9,8 млрд руб. В этот период на мировых рынках разразился кризис ликвидности, а "Русскому стандарту" под нажимом Роспотребнадзора и Генпрокуратуры пришлось отказаться от комиссий по потребительским кредитам - как по будущим, так и по действующим. В то же время поступившие от граждан процентные платежи выросли на 61,8% до 23,9 млрд руб., а комиссионные платежи по расчетным операциям - на 28% до 19,8 млрд руб.

В условиях кризиса залоговые займы - хорошая возможность финансирования дальнейшего развития, ведь банкам тяжело занимать средства иными способами, считает аналитик Газпромбанка Михаил Зак. Из-за кризиса доверия к рыночным инструментам у инвесторов есть интерес к некотируемым долгам, а поскольку сделка обеспечена кредитами, ставка будет невысокой и может составить порядка 9,5-10% годовых, считает он. Управляющий директор Банка Москвы Денис Гаевский полагает, что "Русскому стандарту" придется платить не менее 10% годовых. А старший аналитик "Антанты пиоглобал" Максим Осадчий увязывает ставку по кредиту с доходностью евробондов банка, номинированных в долларах. 3 декабря доходность к погашению для еврооблигаций банка сроком до 2011 г. составила по средневзвешенной цене 13,08%, приводит пример Осадчий.

В ABN Amro и Unicredit сделку прокомментировать не смогли.

Ведомости

http://www.rambler.ru/news/economy/0/11752376.html

05.12.2007

Персоны (1)

Рейтинг всех персональных страниц

Избранные публикации

Как стать нашим автором?
Прислать нам свою биографию или статью

Присылайте нам любой материал и, если он не содержит сведений запрещенных к публикации
в СМИ законом и соответствует политике нашего портала, он будет опубликован