31 января 2007
1662

Интервью президента, председателя правления Сбербанка России Андрея Казьмина агентству ПРАЙМ-ТАСС


Вопрос: Андрей Ильич, в канун Нового года Банк России зарегистрировал проспект эмиссии акций Сбербанка России. Банк получил право выпустить 3,5 млн акций. Всех инвесторов очень интересует механизм размещения, цена и сроки. Пожалуйста, расскажите об этом подробнее.

Ответ: Действительно, 28 декабря Банк России зарегистрировал проспект эмиссии акций Сбербанка. Согласно документу, банк получил право эмитировать 3,5 млн обыкновенных акций номиналом 3 тыс руб. В настоящее время уставный капитал Сбербанка составляет 60 млрд руб. Напомню, что в соответствии с уставом количество акций, которые мы можем разместить равно 10 млн шт. Решением наблюдательного совета можно провести допэмиссию объемом не более четверти от нынешнего количества обыкновенных акций в уставном капитале, коих 19 млн шт. Таким образом, максимальный объем размещения мог составить 4,75 млн акций. Наблюдательный совет ограничился 3,5 млн шт. Приглашение принять участие в размещении акций опубликовано в газете "Известия" и в "Российской газете".

Вопрос: Объясните, пожалуйста, о чем шла речь, когда члены Национального банковского совета говорили, что минимальная цена размещения будет 65-70 тыс руб?

Ответ: Минимальная сумма заявки на приобретение акций Сбербанка, которая будет приниматься к рассмотрению, определена на уровне 68 тыс руб. Данное решение имеет задачу снизить трудовые издержки при сборе заявок Это техническое решение, никто не предполагает размещать акции по этой цене, есть рыночные котировки, на которые будет ориентироваться наблюдательный совет при определении цены. По сути, минимальная сумма заявки - это стоимость входного билета в аукционный зал для желающих поприсутствовать при торгах, не более того. Входной билет не дает права на участие в торгах. "Заявки на меньшую сумму, а некоторые неопытные инвесторы считают, что надо ставить минимальную цену акций, не имеет смысла даже обрабатывать. Их прием только увеличит трудозатраты банка и очереди у окошек операционистов. Сумма минимальной заявки не относится к показателям ценообразования при размещении акций Сбербанка России. Ценообразование базируется исключительно на рыночной цене, которую ежедневно показывают торговые площадки ММВБ и РТС. Инвестору, который планирует покупку акций Сбербанка, следует ориентироваться на динамику цен за последние недели и ежедневную текущую цену. Сейчас, констатировал он, идет сознательная или несознательная путаница. Не надо сравнивать размещение допэмиссии акций Сбербанка с IPO "Роснефти" (ROSN)". Акции нефтяной компании не котировались на бирже, компания полностью принадлежала государству. Из-за этого, инвесторам дали ориентиры для подачи заявок. Акции Сбербанка более 10 лет котируются на биржах, поэтому инвесторы знают, на какую цену им стоит ориентироваться. Никакого дисконта не будет.

Вопрос: Правильно ли будет сказать, пока нельзя точно назвать количество акций, которые банк будет размещать?

Ответ: Есть все основания предполагать достаточно высокий спрос на размещаемые акции, и поэтому предлагается не устанавливать долю ценных бумаг, при неразмещении которой дополнительный выпуск считается несостоявшимся. Что касается сроков, то мы рассчитываем завершить процедуру размещения дополнительного выпуска акций в 1 квартале 2007 г.

Вопрос: Не могли бы Вы сказать о сроках, которые отводятся на подачу заявок, объявление цены и т.д.

Ответ: Цена будет единая для всех инвесторов. В течение срока действия преимущественного права - первые 20 дней с момента начала размещения, то есть с 30 января, инвесторы, имеющие это право, подают заявления без указания цены, а остальные лица представляют конкурентные и неконкурентные предложения. Объем неконкурентного предложения от одного инвестора ограничен суммой в 1 млн руб. В этом случае заявка инвестора удовлетворяется полностью. Это условие в первую очередь предназначено для гарантированного приобретения акций физическими лицами. Все это делается в течение одного и того же срока - указанных 20 дней. Книга заявок формируется единая. Преимущественное право - это гарантированное приобретение, поэтому первыми получат возможность оплатить поданные заявки лица, обладающие им. Итак, за 20 дней собирается книга заявок, затем наблюдательный совет в течение 2 дней, то есть 20-22 февраля, определяет цену размещения, потом дается 7 рабочих дней лицам, имеющим преимущественное право, на оплату поданных ими заявок. Затем эмитент в течение 2 дней опубликует итоги размещения акций среди акционеров, имеющих преимущественное право. В этом сообщении будет названа не только цена, но и тот объем акций, который действующие акционеры приобрели в соответствии с преимущественным правом. Вслед за этим еще 14 дней отводится на оплату акций остальными инвесторами. По предложениям остальных категорий инвесторов приоритет будет отдан инвесторам, представившим неконкурентные предложения в сумме до 1 млн руб. Размещение акций путем открытой подписки будет осуществляться по российскому законодательству без возможности приобретения за пределами РФ. Инвесторами могут выступать как резиденты, так и нерезиденты РФ. До конца первого квартала мы надеемся, что будет утвержден отчет дополнительного размещения. На следующий день после регистрации отчета акции будут допущены ко вторичным торгам на обеих биржах - ММВБ и РТС, где сейчас уже проходят торги акциями банка. Мы считаем, что вся процедура будет завершена к 29 марта.

Вопрос: Как Вы думаете, могут измениться после размещения котировки?

Ответ: Нам бы хотелось, чтобы не было каких-то резких всплесков.

Вопрос: Сбербанк уже зафиксировал список лиц, которые смогут воспользоваться преимущественным правом?

Ответ: Да, реестр закрыт. Список лиц, имеющих преимущественное право приобретения дополнительных акций, составлен на дату принятия наблюдательным советом решения о размещении акций - 21 декабря 24.00. Я хочу также напомнить, что банк вправе отказать в приобретении акций лицам, которые причастны к нарушению закона N115-ФЗ "О противодействии легализации /отмыванию/ доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Наблюдательный совет имеет право не удовлетворять заявки инвесторов, наносящих ущерб интересам акционеров Сбербанка. Кроме того, для формирования уставного капитала кредитной организации - эмитента не могут быть использованы привлеченные денежные средства.

Вопрос: Какой спрос Вы ожидаете, все-таки цена на акции будет, судя по нынешним котировкам, достаточно высокой...

Ответ: Спрос на акции, как мы считаем, будет высоким, в том числе и со стороны нерезидентов, которые могут подавать свои заявки через профессиональных участников рынка ценных бумаг. На долю нерезидентов уже приходится порядка 20 проц уставного капитала Сбербанка. Цена размещения будет определена по итогам конкурса наблюдательным советом с учетом спроса, то есть на конкурентной основе. Сейчас обсуждается вопрос о том, не будет ли цена акций слишком высокой для граждан. Нельзя не обратить при этом внимание, что практически во всех развитых странах прямая покупка акций неквалифицированными инвесторами запрещена. Не все искушены в работе с инструментами с нефиксированной доходностью. Акции - это инструмент для профучастников. Что касается котировок акций Сбербанка, они выросли существенно. Но дело в том, что наш финансовый рынок особый: он мелкий и узкий, и мы надеемся, что после дополнительного выпуска акций он станет шире, и сделка на 50 акций уже не будет столь сильно воздействовать на котировки. Вряд ли это будет возможно при таких объемах. Это еще один довод в пользу ее проведения.

Вопрос: Может, все-таки, стоило провести сплит до осуществления допэмиссии с тем, чтобы цена была более доступной?

Ответ: Наблюдательный совет не принимал решение о дроблении акций. Но мы не исключаем возможности проведения этой процедуры в 2007 г. На это потребуется 3-4 месяца, включая проведение собрания акционеров. Теперь Вы понимаете, что до проведения дополнительной эмиссии акций, предварительно запланированной на февраль 2007 г, осуществить дробление невозможно. Это было бы равносильно проведению двух эмиссий... В дальнейшем я не исключаю проведения сплита, но, еще раз подчеркиваю, пока наблюдательный совет такого решения не принимал.

Вопрос: Воспользуется ли основной акционер - Банк России - своим преимущественным правом?

Ответ: Банк России по закону должен будет согласовать с правительством вопрос своего участия в допэмиссии, если будет происходить снижение его доли, которая на сегодняшний день составляет 60,57 проц уставного капитала. Как Вы знаете, Национальный банковский совет принял 16 января решение о приобретении Банком России 25,5 проц допэмиссии обыкновенных акций Сбербанка. НБС принял решение об использовании Банком России преимущественного права приобретения обыкновенных акций Сбербанка дополнительного выпуска в количестве 892 601 штуки /что составляет 25,5 проц от объема допэмиссии/.

Вопрос: Где можно будет подать заявки?

Ответ: Сам Сбербанк в качестве трансфер-агента будет принимать заявки по всей территории России. Для этого мы расширили число подразделений, через которые можно будет это сделать, по сравнению с тем количеством подразделений, которые принимали заявки при проведении IPO "Роснефти". Теперь заявки можно будет подать в 707 точках обслуживания во всех 17 территориальных банках. Кроме того, заявки будут приниматься через профучастников.

Вопрос: Вопрос, возможно, прозвучит как-то нелепо, потому что ответ на него очевиден. Тем не менее, все же решусь его задать. С какой целью Вы проводите допэмиссию акций Сбербанка?

Ответ: Мы исчерпали все иные возможности увеличения капитала - провели переоценку, капитализировали прибыль, выходили на рынки капитала с выпусками субординированных еврооблигаций. Нам нужно увеличивать капитал, чтобы он был адекватен росту кредитного портфеля, который по итогам года вырос до 2,6 трлн руб. Ссудный портфель, по-прежнему, служит основным источником прибыли. Рентабельность капитала составит по итогам минувшего года порядка 28 проц, что является очень высоким показателем для крупнофилиальных банков, рентабельность активов - 2,8 проц.

Вопрос: Как Сбербанк завершил год?

Ответ: Чистая прибыль Сбербанка на 1 января 2007 г составила 89,296 млрд руб, балансовая - 112,757 млрд руб. Напомню, что годом ранее - на 1 января 2006 г - чистая прибыль составила 64,498 млрд руб, балансовая прибыль - 81,270 млрд руб. Капитал Сбербанка России на 1 января 2007 г составил 348,7 млрд руб, активы - 3,3 трлн руб. Кредитный портфель - 2 трлн 712,4 млрд руб, в том числе кредитование юридических лиц /без межбанковского кредитования/ - 1 трлн 929,4 млрд руб. Остаток средств на счетах физических лиц на 1 января составил 2 трлн 028,6 млрд руб. Доля Сбербанка в общем остатке вкладов физических лиц во всех коммерческих банках /на 1 ноября 2006 г/ по рублевым вкладам составила 56,7 проц, по инвалютным - 41,8 проц. Остаток средств юридических лиц в Сбербанке на 1 января составил 858,7 млрд руб. Сбербанк на 1 января 2007 г имел 17 территориальных банков, 840 отделений и 19 244 внутренних структурных подразделения. Что касается МСФО, то я предполагаю, этот показатель не будет сильно отличаться от размера чистой прибыли по РСБУ. Как я уже сказал, основным источником прибыли по-прежнему является кредитный портфель. При этом на кредиты физлицам приходится свыше 700 млрд руб, а в структуре кредитного розничного портфеля 20 проц приходятся на ссуды, выданные на приобретение жилья и ипотечные кредиты.





http://www.prime-tass.ru/

Персоны (1)

Рейтинг всех персональных страниц

Избранные публикации

Как стать нашим автором?
Прислать нам свою биографию или статью

Присылайте нам любой материал и, если он не содержит сведений запрещенных к публикации
в СМИ законом и соответствует политике нашего портала, он будет опубликован