Юридическая коллизия, препятствовавшая продаже украинского банка НРБ российскому Сбербанку, близка к разрешению. Приход Сбербанка ужесточит борьбу за корпоративных клиентов из России.
На прошлой неделе банк НРБ подал в Национальный банк документы, необходимые для завершения сделки по его продаже российскому Сбербанку. Если юристы НРБ хорошо сделали свою работу, Сбербанк РФ уже через полгода выйдет на украинский рынок.
Владельцы Национальной резервной корпорации (НРК), которые в конце 90-х создали в Украине дочернее финучреждение, ещё в конце прошлого года договорились со Сбербанком о продаже 100% акций ЗАО "Банк НРБ" за 100 млн долларов. Тогда же НРБ впервые обратился за согласием Национального банка Украины. Однако регулятор предоставленные банком документы забраковал, чем спровоцировал разговоры о препятствовании вхождению на украинский рынок российского государственного банка. К тому же глава НБУ Владимир Стельмах неоднократно высказывался за ограничение доли иностранного государственного капитала в банковском секторе.
Но в НРБ вину за задержку сделки берут на себя: признают, что изначально предоставили Нацбанку отнюдь не идеальные документы. Загвоздка в том, что собственник российской Национальной резервной корпорации Александр Лебедев структурирует свои активы, передавая их нескольким холдингам. Как объясняет президент банка НРБ Вячеслав Юткин, кипрский холдинг должен сконцентрировать акции финучреждения и затем продать их Сбербанку, поскольку госбанк хочет купить один пакет акций НРБ у одного акционера. Сейчас у украинского банка несколько акционеров.
Продать свой банк самому себе Лебедеву оказалось сложно. Для того чтобы кипрский холдинг смог купить украинский банк, необходимо согласие кипрского регулятора. Для начала центральный банк Кипра потребовал резолюцию НБУ. А тот, в свою очередь, отказался одобрить сделку без согласия кипрского коллеги. По словам Юткина, именно такая бюрократическая нестыковка застопорила поглощение НРБ Сбербанком. Однако в июне этого года свои активы подобным образом структурировал и российский консорциум "Альфа-Групп": в результате 51% акций Альфа-Банка (Украина) перешли от российского ОАО "Альфа-банк" к кипрской компании ABH Ukraine Limited. Сделку "Альфы" Нацбанк одобрил без особых проблем.
Но тут стоит вспомнить слова Стельмаха о том, что второго сберегательного банка в Украине быть не должно. Главный украинский банкир имел в виду, что российскому Сбербанку придётся регистрировать в Украине новый бренд. Сейчас в Киеве и Москве ломают головы над его концепцией.
За прошедшее с начала переговоров о покупке НРБ время Сбербанк лишь укрепился в своём намерении выйти на украинский рынок. На прошлой неделе НРБ вместе с остальными документами предоставил Национальному банку официальное письмо кипрского центробанка с отказом одобрить сделку до получения согласия НБУ. В НРБ уверены, что это письмо поможет сдвинуть дело с мёртвой точки. По словам Юткина, банк использует все юридические возможности, чтобы обжаловать возникшую коллизию и рассчитывает, что Сбербанк войдёт в акционерный капитал НРБ к марту следующего года. Стоимость сделки, скорее всего, изменится. Если изначально владельцы НРБ собирались продать банк за 100 млн долларов, то теперь вполне могут запросить 140 млн, поскольку за время, прошедшее с момента заключения договора со Сбербанком, НРБ открыл новые отделения, нарастил клиентскую базу и капитал.
Приоритетный корпоратив
Акционеры Сбербанка - Центральный банк Российской Федерации (63,7% акций) и ещё более двухсот тысяч юридических и физических лиц. Сбербанк - крупнейшее по величине активов финучреждение не только в России, но и в Центральной и Восточной Европе. По данным банка, к 1 октября нынешнего года его собственный капитал превысил 12,2 млрд долларов. Украинские госбанки находятся в совершенно иной весовой категории: на 1 октября капитал Укрэксимбанка составил 263,8 млн долларов, а Ощадбанка - 178 млн долларов. Парламентский комитет по вопросам финансов и банковской деятельности предложил Кабинету министров предусмотреть в госбюджете-2007 увеличение капитала госбанков на 500 млн гривен (хотя только Ощадбанк предлагал увеличить его капитал на 950 млн гривен). Однако первый вице-премьер и министр финансов Николай Азаров заявил, что правительство примет решение об увеличении капиталов госбанков только после проверки их кредитных портфелей.
В российском банковском ритейле Сбербанк монополист по многим позициям. Однако в Украине розница для него приоритетным направлением не будет. "Первые два года мы сосредоточимся на корпоративном бизнесе. Нашими клиентами в том числе будут предприятия с российским капиталом, такие как Николаевский глиноземный завод, Запорожский алюминиевый комбинат, а также российские компании - "Аэрофлот", структуры "Газпрома", "Евроцемент", "Северсталь", - говорит председатель правления банка НРБ Владислав Кравец. За первый год работы под новым брендом банк рассчитывает привлечь до шести десятков крупных компаний.
Предоставлять кредиты на большие суммы украинский банк будет в консорциуме с материнской структурой. "Мы уже обсуждали три сделки по кредитованию российских предприятий - каждая на сумму сто миллионов долларов. С приходом Сбербанка компании, чьё имущество находится на территории России, смогут передавать залог российскому банку и получать кредит в Украине. При этом дочерний украинский банк выдаст семь-десять миллионов долларов, остальную сумму предоставит российский банк", - рассказывает Вячеслав Юткин.
Но двигаться в сторону розницы банк всё же будет. На первом этапе работы в Украине Сбербанк РФ намерен расширить сеть отделений, чтобы присутствовать в каждом городе с населением больше ста тысяч человек. Так, в ожидании сделки со Сбербанком НРБ уже открыл четыре отделения - в Киеве, Харькове, Херсоне, Ялте. До конца года будут открыты отделения в Севастополе, Запорожье и Черкассах. В следующем году банк откроет ещё минимум двадцать пять отделений. Первым шагом Сбербанка в украинскую розницу станет внедрение системы денежных переводов между Украиной и Россией. Учреждение рассчитывает привлечь внимание украинцев быстрыми и дешёвыми переводами (комиссия может составить 1% от суммы) и уже через два года предложить им другие розничные продукты.
Одно из интересующих Сбербанк направлений - потребительское кредитование. В России банк лидирует на этом рынке, предоставляя пусть не быстрые, но сравнительно дешевые кредиты (под 15-17% в рублях). За украинских потребителей Сбербанк также не прочь повоевать с помощью цены. В НРБ считают, что эффективная ставка (учитывающая все комиссионные) по потребительским кредитам от дочки Сбербанка составит около 18% годовых (сейчас быстрые кредиты в украинских торговых сетях в среднем стоят 30-50% годовых). Такие условия помогут банку всего за год работы занять около 5% отечественного рынка потребительского кредитования. На рынке депозитов Сбербанку вряд ли удастся занять существенную долю, поскольку в отличие от России в Украине его вклады не будут гарантированы государством.
Российский капитал не так страшен
Какое бы продолжение ни получила история с вхождением Сбербанка на украинский рынок, мораль уже ясна. В Украине нет стратегии развития банковского сектора и в том числе государственных банков. Отсюда и метания регулятора, каких иностранцев впускать, а каких - нет и как вообще реагировать на продолжающуюся экспансию зарубежных игроков. Если отбросить угрозу рейдерства, серьёзных рисков у экспансии российских госбанков всего два. Так, продвигая торговое финансирование, они могут способствовать российскому экспорту и ухудшению торгового баланса Украины. В своё время Владимир Стельмах заявлял, что государственные банки, в отличие от коммерческих, могут вмешиваться в конкуренцию даже себе в убыток. Кроме того, нельзя исключать политическое влияние Кремля на Украину через Сбербанк. Однако поскольку учреждение будет работать в нашей стране и по нашему законодательству, Национальный банк вполне способен нивелировать этот риск. Что касается ухудшения торгового баланса, то тем же чревата и экспансия европейских банков.
Поговаривают, что появление на украинском рынке российских гигантов может привести к росту удельного веса расчётов в рублях, что снизит роль национальной валюты в расчётах. Но на самом деле валютизации экономики не будет, разве что расчёты по внешнеэкономическим контрактам в рублях увеличатся за счёт долларов или евро. К тому же российские госбанки приобретают в Украине далеко не самые крупные финучреждения. Поэтому россияне вряд ли займут в банковском секторе такой же вес как, скажем, австрийцы или французы. По мнению председателя правления "Райффайзенбанка Украина" Дмитрия Зинкова, бояться прихода российских госбанков не стоит - они такие же конкуренты, как и финучреждения из других стран. Больше всех от прихода Сбербанка потеряют другие российские банки, работающие в Украине. Все они претендуют на один и тот же сегмент рынка - обслуживание товарооборота между Украиной и Россией. Однако его оборот, превышающий 20 млрд долларов, позволит спокойно работать многим игрокам.
Если Украина всё же войдёт во Всемирную торговую организацию, она не сможет серьёзно ограничить приток иностранного капитала в банковский сектор или заняться выборочным протекционизмом. Так, на прошлой неделе парламентарии в первом чтении поддержали законопроект, разрешающий открытие в стране филиалов иностранных банков. Единственная возможность противостоять влиянию иностранного капитала - развивать собственные госбанки. Так поступают многие страны. К примеру, в рэнкинге крупнейших финучреждений Восточной Европы лидерство принадлежит не дочкам западных финансовых групп, а государственным банкам. Так что правительству и парламенту придётся задуматься об усилении позиций Ощадбанка и Укрэксимбанка. Одним из вариантов наращивания капитала отечественных госбанков может стать продажа части акций (от 5 до 30%) посредством публичного размещения (IPO).
Есть с чего брать пример
Александр Морозов, председатель правления Ощадбанка:
- Я встречался с первым заместителем председателя правления Сбербанка РФ Аллой Алешкиной, которая рассказала мне о планах банка. По её словам, Сбербанк идёт на украинский рынок следом за своими корпоративными клиентами. Так что никакой экспансии в сегменте обслуживания физлиц не будет. Гипотетически у Сбербанка РФ есть рычаги влияния на украинскую экономику. Однако эта угроза сопоставима с угрозой применения Северной Кореей ядерного оружия. Нам бы очень хотелось, чтобы правительство Украины относилось к нашему банку так же, как относятся к своему Сбербанку российские власти. Так, шестьдесят четыре процента акций Сбербанка принадлежат Центробанку, их стоимость исчисляется миллиардами долларов. А сто процентов акций Ощадбанка находится у правительства Украины - это почти сто пятьдесят миллионов долларов. То есть сравнивать Ощадбанк и российский Сбербанк попросту некорректно. Очень разумно, что больше тридцати шести процентов акций российского Сбербанка находится в частной собственности, и часть бумаг даже котируется на бирже.
В Украине Сбербанк России будет обычным банком
Виталий Ломакович, председатель правления БМ Банка (дочерний банк Банка Москвы):
- Сбербанк РФ - один из крупнейших банков Восточной Европы. Но так сложилось исторически, ведь его клиентская база - это наследие Сбербанка бывшего Советского Союза. Не думаю, что Сбербанк принесёт на рынок Украины новейшие технологии и продукты по работе с розничным бизнесом. Кроме того, в России этот банк работает по отличным от других финучреждений нормативам Центрального банка. Но в любом случае выход на банковский рынок Украины такого крупного розничного игрока ужесточит конкуренцию, что позитивно скажется на конечных потребителях.
http://www.alebedev.ru/
