ПРАЙМ-ТАСС: Михаил Анатольевич, расскажите, пожалуйста, о результатах проведенной недавно реструктуризации банка.
М.Зайцев: До кризиса августа 1998 г. МФК входил в 20-ку крупнейших банков России и был известен на рынке как оптовый банк, предоставляющий услуги крупным корпоративным клиентам. Основной специализацией банка являлась организация структурированных крупных сделок, как по поручению клиентов корпораций, так и за свой счет. Из крупных сделок можно назвать организацию эмиссии агрооблигаций на общую сумму 7 трлн. неденоминированных руб., выпущенных для погашения задолженности субъектов Федерации перед бюджетом РФ по товарно-сырьевым поставкам. Кроме того, можно упомянуть успешную дистрибуцию украинских облигаций - "газпромовок" - на западном рынке.
МФК являлся первичным дилером на рынке ГКО, через нас на российском финансовом рынке работали многие западные банки, в том числе, по форвардам.
С чем мы подошли к кризису августа 1998 г.? Активы банка оценивались в 1,5 млрд. долл. Капитал банка составлял 2 млрд. руб. В результате кризиса с нами случилось то же, что и со многими российскими банками. В структуре баланса сумма обязательств не изменилась, а стоимость активов упала в 4-5 раз в связи с девальвацией рубля. МФК держал активы на российском рынке, причем, не столько в ценных бумагах, сколько в традиционных банковских инструментах - кредитах российским заемщикам.
По большому счету в такой ситуации организация, как правило, закрывается и объявляет о банкротстве.
Между тем, в начале сентября 1998 г. руководство банка подсчитало баланс и рассмотрело несколько вариантов возможной реструктуризации. Мы остановились на варианте, который не использовал ни один крупный российский банк, - на методе прямого обмена обязательств на активы банка.
Несомненно, помогла взвешенная политика менеджмента МФК, так как банком руководят банкиры с очень большим стажем, выходцы из Госбанка СССР, включая Внешэкономбанк СССР.
В частности, МФК имел минимальный портфель ГКО, который даже был несколько ниже обязательного для первичных дилеров (500 млн. руб.). Кроме того, мы взвешенно выдавали кредиты, как корпорациям, так и физлицам. Портфель по форвардным контрактам был полностью сбалансирован, то есть банк не имел открытой валютной позиции.
Осенью 1998 г. МФК представил план санации в Банк России, который прошел согласование и утверждение. В соответствии с планом санации, МФК предложил кредиторам не организовывать единый клуб кредиторов, так как консорциуму намного труднее прийти к единому мнению. В результате МФК провел своеобразную классификацию активов банка и требований кредиторов, в соответствии с которой, кредиторам, перед которыми МФК имел задолженность в рублях, были предложены рублевые активы МФК, а кредиторам, предоставившим синдицированный кредит, были предложены самые лучшие активы, выраженные в долларах - кредиты, которые выдавались российским крупным корпорациям в иностранной валюте.
За 1,5 года МФК осуществил прямой обмен обязательств на активы банка. План санации был полностью выполнен под непосредственным контролем со стороны ЦБР, и по итогам реструктуризации в декабре 1999 г. Банк России перевел МФК в группу банков 1-й категории надежности.
Мы полностью рассчитались по всем обязательствам. Общая сумма нашей задолженности перед иностранными кредиторами составляла 200 млн. долл., включая синдицированный кредит в объеме 57,5 млн. долл. с учетом процентов, обязательства по операциям торгового финансирования в объеме около 25 млн. долл., а также форвардные контракты номинальной стоимостью более 100 млн. долл.
Что касается форвардных контрактов, то контрагентами МФК являлись в большинстве иностранные банки. Среди российских банков, которым МФК должен был поставить доллары по форвардному контракту, был только Внешторгбанк.
Мы ответили перед всеми контрагентами по форвардам. Однако, учитывая сбалансированность форвардной позиции, должниками МФК по валютной стороне форвардной сделки выступали российские коммерческие банки, половина из которых уже обанкротилась (в частности, Инкомбанк, "Империал" и т.п.). Объем задолженности российских банков перед МФК по форвардам по курсу исполнения контракта составляет несколько десятков миллионов долларов. Правда, по общепризнанной практике российские банки рассчитываются по форвардным контрактам по курсу 7,15 руб./долл. В этом случае объем задолженности составляет примерно 5 млн. долл.
Вопрос: Каковы финансовые показатели банка на настоящий момент по сравнению с показателями на момент кризиса августа 1998 г.?
Ответ: По итогам 1999 г. чистая прибыль АКБ "МФК" составила более 55 млн. руб. по сравнению с убытками банка в размере 435 млн. руб. по результатам 1998 г.
Убытки МФК за 1998 г. были покрыты за счет собственных средств банка. По состоянию на 1 января 2000 г. капитал МФК составил 1,2 млрд. руб. по сравнению с 2 млрд. руб. на момент кризиса августа 1998 г. Таким образом, результатом реструктуризации МФК явилось снижение капитала банка и резкое сокращение валюты баланса. Кроме того, порядка 300 млн. руб. составили накладные расходы банка.
Причем, капитал МФК по международным стандартам сразу после кризиса составлял минус 175 млн. долл., по итогам 1998 г. - минус 50 млн. долл., по итогам 1999 г. - плюс 5 млн. долл.
МФК имеет 7-летнюю историю аудиторских проверок по международным стандартам, аудитором является компания Arthur Andersen.
Кроме того, мы в 2000 г. приступаем к работе с рейтинговыми агентствами, основанием для которой являются положительные финансовые результаты МФК по итогам 1999 г. Мы рассчитываем получить рейтинг от международных агентств в 2001 г.
Вопрос: Какова стратегия развития МФК на среднесрочную перспективу?
Ответ: Мы собираемся развиваться как универсальный банк с акцентом на оказание инвестиционных услуг. Эта ниша в настоящее время не занята, прежде всего, российскими компаниями и банками. И хотя западные инвестиционные компании предпринимают небезуспешные попытки прихода на российский рынок, все же ни в одной стране мира ни одна отрасль не обходится без национальных посредников.
Мы решили вернуться в сегмент рынка, в котором всегда были сильны - на рынок российских ценных бумаг и долговых инструментов, который несколько видоизменился после кризиса. До кризиса августа 1998 г. на этом рынке обращались стандартные инструменты (ГКО, ОФЗ, ОВВЗ). После кризиса долговые обязательства стали существовать в виде неструктурированных продуктов и в виде прямой задолженности одной организации перед другой. Мы начали заниматься структурированием неструктурированных долговых обязательств, как для себя, так и для других.
Сегодня мы планируем расширить свое участие на рынке инвестиционных услуг и заняться, в частности, корпоративным финансированием и доверительным управлением.
До кризиса 1998 г МФК был единственным российским банком, который управлял американским оффшорным фондом - ICFI Corporate Securities Fund, зарегистрированным в Дублине /Ирландия/, который был нацелен на вложения в российские региональные ценные бумаги с фиксированным доходом /агрооблигации, векселя и т.д./. Инвестиционная политика Фонда, заложенная в его устав 1997 года, перестала быть актуальной в связи с кризисом 1998 года и девальвацией рубля и возникла необходимость его перепрофилировать, чем мы и занимаемся сейчас. После кризиса степень возврата средств, вложенных в Фонд, составила 45 центов с каждого вложенного доллара, что для российского рынка было очень хорошим показателем.
Кроме того, мы обязательно будем открывать новые фонды, однако инвестиционная политика в них будет несколько изменена.
Вопрос: С какими компаниями банк работает в настоящее время?
Ответ: МФК на сегодня имеет несколько мандатов. В частности, МФК является финансовым советником ЗАО "ПрофМедиа", помогая планировать финансовые потоки и вырабатывать предложения по оптимизации заимствований на рынке. Кроме того, МФК аккредитована при АРКО через аффилированную структуру ФК "Инвестпроект" по номинации профессиональные участники рынка ценных бумаг. Также МФК - финансовый консультант РАО "Норильский никель" по структурированию и размещению рыночных инструментов под привлечение первоначальных инвестиций для РАО в объеме до 200 млн. долл. Кроме того, МФК является финансовым консультантом Магнитогорского металлургического комбината по привлечению средств для осуществления производственных программ. В настоящее время мы прорабатываем параметры очередного выпуска облигаций, который состоится осенью 2000 г.
Вопрос: Изменилась ли структура акционерного капитала МФК с момента кризиса? Планируете ли привлекать новых акционеров?
Ответ: С момента кризиса структура акционерного капитала не изменилась. Банк полностью сохранил состав акционеров, и пока изменений в составе акционеров не планируется.
Вопрос: Не собирается ли банк в ближайшей перспективе выходить на фондовый рынок с собственными долговыми обязательствами?
Ответ: Банк МФК разработал программу выпуска собственных долговых обязательств на внутреннем рынке в виде векселей и облигаций. Программа уже утверждена Советом директоров банка, который поручил Правлению определить параметры выпуска.
Векселя МФК были очень популярным инструментом до кризиса августа 1998 г. К весне 2000г. МФК погасил все собственные долговые обязательства, обращавшиеся на российском и международном рынках. Поэтому имеются все предпосылки для возобновления выпуска векселей.
Но наш выход на фондовый рынок будет плавным. Программа выпуска рассчитана на длительные сроки.
Реализация программы будет начата с векселей, которые мы планируем выпустить к концу лета - началу осени этого года.
Вопрос: Каков предполагаемый объем выпуска долговых обязательств банка?
Ответ: Пока мне бы не хотелось говорить о конкретных цифрах, могу лишь заметить, что объем выпуска будет существенным. Программа выпуска долговых обязательств МФК будет сопоставима с капиталом банка с точки зрения соблюдения нормативов Банка России.
Вопрос: Планирует ли банк выходить с собственными долговыми обязательствами на международные рынки?
Ответ: Мы считаем, что до лета 2001 г. попытки выхода российских банков на международный рынок капитала не обоснованы.
Учитывая, что рейтинг российских корпораций выше, чем российских банков, сначала именно они получат возможность выхода на международные рынки капитала, а уж только потом - банковские учреждения.
Вопрос: Какова филиальная политика МФК на среднесрочную перспективу?
Ответ: МФК в настоящее время не имеет ни одного регионального филиала и в дальнейшем не намерен открывать региональные филиалы и отделения в Москве. Инвестиционному банку для работы в регионах целесообразней открыть офисы продаж без собственного баланса, либо заключить агентское соглашение с банком, имеющим разветвленную филиальную сеть.
Вопрос: Не намерен ли банк заниматься розничным бизнесом?
Ответ: МФК предоставляет своим корпоративным клиентам услуги коммерческого банка в полном объеме. Однако это не наша специализация. Услуги коммерческого банка МФК будет предоставлять корпоративным клиентам как сопровождение инвестиционной деятельности.
Вопрос: Какова кредитная политика банка?
Ответ: У нас постепенно оживает кредитный портфель, с начала года МФК выдал несколько кредитов. В частности, в июне 2000 г. мы открыли кредитную линию Воронежскому керамическому заводу в размере 1,35 млн. долл. США.
В размере активов кредитный портфель МФК составлял до кризиса и составляет в настоящее время около 30%.
Однако кредитование также является только сопровождением инвестиционных проектов банка.
Вопрос: Банк располагается по адресу Б.Грузинская, 12, далеко от дружественных Росбанка и ОНЭКСИМбанка. Это собственное здание банка?
Ответ: МФК никогда не имел активов в недвижимости, так как по нашему мнению, они не являются эффективными. Все здания, в которых находился банк, мы арендовали.
После кризиса 1998 г. банк резко снизил административно-хозяйственные расходы, в том числе, сократили персонал и сократили статьи аренды.
Банк занимает здание на Б.Грузинской с конца 1998 г., ранее в нем работал банк "Альба-Альянс".
Михаил Зайцев назначен председателем правления МФК с 16 мая 2000 г., в банке он работает с 1996 г., до мая 2000 г занимал должности от заместителя председателя правления банка до исполняющего обязанности председателя правления.
С 1981 по 1989 г. работал во Внешэкономбанке ВЭБ СССР под началом Виктора Геращенко
1989-1990 гг. - работал в Международном московском банке
1990-1995 гг. - работал в инвестиционных банках США, в частности, в банке Salomon Brothers
1995-1996 гг. - работал в банке "Империал"
http://www.prime-tass.ru/
