В.Г. Поляков, д.э.н., международный инвестиционный и финансовый консультант
На фоне краха старой оффшорной индустрии и ужесточения всей системы международных финансовых трансферов (системы TransFinance), Австралия заслуженно приобрела репутацию центра передового опыта по этому направлению, предлагая новые эффективные решения и финансовые схемы. Недавние изменения в законодательстве Австралии в части преференций для стартапов Fintech, в том числе иностранных, в сочетании с самой мягкой в мире системой регулирования ICO(InitialCoinOffering) и развитой системой венчурного инвестирования, создают самые благоприятные возможности для финансирование новых проектов.Быстрый рост отрасли FinTech в Австралии и позиционирование страны в роли финансового центра для всех стран Азиатско-Тихоокеанского региона создает здесь хорошие возможности для разработчиков инновационных финансовых продуктов и услуг. К существующим и раньше развитой финансовой системе и инфраструктуре бизнеса в Австралии, сегодня добавилась ее позиция мирового лидера в развитии технологий блокчейна и криптовалют.
Сегодня в мире сложился механизм, базирующийся на криптовалютах и объединяющий уже апробированную на таких платформах как Kickstarter (и сотнях других) идею публичного финансирования (краудфандинга) инновационных проектов c новой идеей выпуска и свободной продажи токенов в криптовалюте. Механизм, получил название ICO по аналогии с IPO (Initial Public Offerings) - первоначального публичного размещения акций. В 2017 году правительство Австралии объявило о глобальной цели сделать страну ведущим мировым финансово-технологическим центром (FinTech) и мировым лидером FinTech. Для этого приняты беспрецедентные меры по снижению барьеров для start-up компаний, временной отмене лицензирования в инновационном финансовом секторе, и более мягкого государственного регулированияICO.
Понимания важностькраудфандинга, являющегося основным источником капитала для новых криптовалютных бизнесов, правительство Австралии создало благоприятную правовую среду для проведения ICO, в том числе:
• Возможность для стартапов FinTech работать в течение двух лет без лицензии, чтобы опробовать свои бизнес-идеи.
• Возможность тестировать в Австралии широкий спектр новых финансовых продуктов и услуг, включая сферы финансового посредничества, потребительского кредитования, краткосрочных депозитных или платежных продуктов и т.п.
• Упрощение процесса становления и идентификации новых финансовых провайдеров в качестве банков (отмена запрета на использование слова «банк» провайдерами финансовых услуг, и снижение требования наличия собственного капитала).
• Ведение отчетности в соответствии с принятыми для австралийских компаний стандартами бухгалтерского учета (достаточно простыми в Австралии) и отсутствие специальных требований к аудиту.
Для реализации проектов FinTech и проведения ICO в Австралии естьвся необходимая инфраструктура, в т.ч.:
• Интернет-платформыкраудфандинга (Equitise, TMeffectиCrowdFundUp).
• Фонды венчурного капитала, ориентированные на FinTech (H2 и Reinventure).
• Платежные системы/провайдеры (Tyro Payments и PromisePay).
• Провайдеры услуг по управлению капиталом (Stockspot, Simply Wall Street и PocketBook);
• ОператорысистемыWealth Management (Stockspot, Simply Wall Street and PocketBook).
• Провайдерыуслугпофинансированиюбизнеса (SocietyOne, Prospa, Ratesetter, Spotcap and Moula).
• Провайдеры услуг по бизнес-технологии и аналитике данных (Avoka, Metamako и Quantium).
В Австралии имеются все возможные направлениякрипробизнеса, включая:
• Биржи криптовалют.
• Майнинг (в т.ч. создание новых фермы или аренду имеющихся мощностей).
• Онлайн-кредитование по схеме р2р (это направление активно поддерживается правительством Австралии).
• Организация физических пунктов обмена криптовалюты на фиатные деньги.
• Организация сервиса мобильных платежей (имеет хорошие перспективы из-за наличия множества мелких торговых точек).
• Развитие POS-систем для торговых точек (есть готовое техническое решение и поставщик оборудования).
• Арбитраж на криптовалютных биржах, позволяющего торговать и зарабатывать на курсовой разнице на разных площадках.
• Организация шлюзов для крупных сервисов/порталов, которые с криптовалютой не работают.
• Международные финансовые переводы.
• Предоставление услуг по криптовалюте интернет-казино и различным интернет-лотереям.
• Размещение рекламы криптовалютных сервисов.
• Организация обучения по добыче, торговле и обороту криптовалют.
Стартапам, готовящимся к проведении ICO, важно еще на старте проверить выполнимость проекта в принципе. На этой стадии у организаторов проектов нет всей необходимой информации, еще не проведен финансовый анализ и т.д.Тем не менее, именно на старте нужно принять решение о реализуемости проекта и выявить возможные препятствия, с которыми он столкнется.В условиях недостаточной определенности исходных и отсутствия стандартного набора данных, нужных для разработки стандартного бизнес-плана проблему можно решить за счет использования методики SMART(Specific, Measurable, Agreed, Realistic, Time-related), выявляющая конкретные цели проекта и дающая им оценку в части согласованности, реалистичности и сроков выполнения.
Чтобы использовать открывающиеся возможности и успешно провести ICO в Австралии нужно оценить три ключевых момента бизнес-модели проекта:
1. Решить, для чего планируется привлечь средства в рамках ICO:
• Инвестировать их в новый продукт / технологию / software (неважно, в цифровом или в реальном секторе);
• Создать новую Интернет-платформу в Австралии и получить здесь многочисленные льготы для стартапа;
• Спекулятивный режим.
2. Определить Интернет-платформу, на которой будет осуществляться выпуск блокчейн-токенов и выбрать подходящую форму бонуса:
• Цифровой купон;
• Внутренняя расчётная единица в проекте;
• Опцион на приобретение продукции / услуг проекта;
• Цифровой или реальный товар.
3. Выбрать форму отношений с инвесторами:
• Продажа токенов по фиксированной ставке с правом инвесторов на получения доли прибыли и возможностью голосования;
• Заем с правом инвесторов на прибыль после размещения токенов на бирже;
• Предоставление инвесторам продукции / услуг, предусмотренных в проекте, на льготных условиях;
• Сбор пожертвований на полезную идею, реализуемую с использованием новой FinTech модели;
• Модель аукциона (голландского или иного).
• Предложение инвесторам бонусов или скидок в спекулятивных проектах.
Консалтинг, использующий методику SMART,позволяет дать проекту ICO интервальные оценки, базирующиеся на обработке небольшого количества исходных параметров проектов. Результаты расчета по специальному алгоритму корректирутся с помощью экспертных оценок в режиме p2p, для того, чтобы сузить ширину интервалов прогнозных показателей, уточнить производные параметры (данные по ним не запрашиваются у оганизаторов ICO, а добываются консультантом из собственных источников), выявить угрозы возникновения критических ситуаций. Такой метод экспресс-оценки проектов является относительно нетрудоемким, быстрым и условно бесплатным для стартапов. В то же время, интервальная экспресс оценка проекта ICO является достаточно достоверной для принятия предварительного решения о его выполнимости. Для оценки проекта нужно заполнить анкету на http://www.transfinancesolutions.com/.
Если проект пройдет предварительную экспресс-оценку, то дальнейший консалтинг помогает организаторам проекта выполнить все необходимые работы по запуску и собственно проведению ICO, в том числе:
• Выбрать организационную форму будущего бизнеса и зарегистрировать фирму для проведения ICO.
• Проверить бизнес-модель своего проекта с точки зрения ее актуальности на данном рынке.
• Оценить перспективность и динамику развития выбранной рыночной ниши для построения бизнеса.
• Проанализировать конкуренцию с бизнес-моделями из традиционного рыночного сегмента данного направления бизнеса.
• Проанализировать конкуренцию с похожими бизнес-моделями из блокчейнового сегмента данного направления бизнеса (если таковые есть).
• Спланировать мероприятия по защите информации.
• Предложить меры по защите интересов инвесторов (например, использовать депозитного агента, отвечающего за исполнением заявленных условий ICO, и выдающего средства на реализацию проекта траншами).
• Разработать профессиональный бизнес-план проекта.
• Получить одобрение на проведение ICO.
• Подготовить White Paper для инвесторов на основе бизнес-плана.
Положитесь на смарт-консалтинг Trans Finance Solutions для успешного краудфандинга ICO в Австралии.
