Андрей Андреевич, Департамент внешних и общественных связей Банка России опубликовал сводные данные о состоянии российской банковской системы в январе-феврале 2001 года. Там отмечается увеличение вложений в ценные бумаги на 3,3%. При этом увеличилась доля приобретения ценных бумаг для инвестирования на 18,7%. Отмечается снижение объема средств российских банков на корсчетах ЦБ на 41,2% и рост объема депозитов на 132,9%. Сохранилась тенденция к росту средств на корсчетах банков нерезидентов в СКВ. О чем говорят эти данные? Какие экономические процессы они отражают?
Вообще-то ничего сенсационного тут нет.
Во-первых, очевидно: банковская система демонстрирует очень медленный, спокойный, небольшой рост. В принципе, состояние ничем не отличается от того, как банковская система чувствовала себя в прошлом году, то есть ничего нового по большому счету. Есть очень маленький прирост по большинству показателей - это, можно сказать, экстенсивный рост, очень медленный экстенсивный рост следом за некоторым общим ростом экономики.
Второе. На что можно обращать внимание, так это на постепенное увеличение валютных статей балансов банков, их удельная доля повышается. Это связано с тем, что Россия имеет положительное сальдо торгового баланса. И это положительное сальдо торгового баланса преобразуется в частности в то, что количество валютных активов, которыми располагают резиденты, увеличивается. Отсюда рост валютных остатков предприятий и населения в банках.
Есть так же рост активов банков в иностранной валюте, тоже не очень значительный, но есть. Это связано, как я сказал, с тем, что наличествует положительное торговое сальдо, и валютная выручка тех, кто торгует, распределяется по банковской системе.
Третье. Появились значительные изменения по отношению к предыдущему периоду, скажем, к 1 января, в соотношении активов коммерческих банков в Центральном Банке. Резкое уменьшение остатков на корсчетах на 41% - это сокращение примерно на 50 млрд. руб. А на депозитах остатки увеличились примерно на 20млрд. руб. Что это может означать? Во-первых, ликвидность банковской системы несколько снижена - средств на корсчетах мало. Центральный Банк отвлекает ликвидность из банковских балансов за счет роста депозитов. Центральный Банк, как мне кажется, пытается всячески оттянуть эту ликвидность из корсчетов, с которых банки имеют возможность использовать средства прямо сразу (например, на покупку все той же иностранной валюты), в депозиты. То есть ЦБ хочет избежать возможности выхода этих ликвидных денег на валютный рынок. Они сокращают потенциальный спрос на иностранную валюту, тем самым завлекая к себе депозитов на 20 млрд. руб. Это значит, что ЦБ платит достойные проценты банкам по депозитам, чтобы они предпочитали давать ему эти деньги, а скажем, не вкладывать в виде кредитов в экономику. То есть Центральный Банк принимает меры, чтобы снизить потенциальный спрос на валюту.
Значит, ЦБ продолжает политику удержания курса рубля всеми доступными средствами?
Да, и состояние баланса это подтверждает. Собственно говоря, Центральный Банк и предложил такую политику. Сейчас это выразилось в том, что банки сняли определенное количество денег со счетов и положили их на депозиты. Сняли они 50 млрд., а положили на депозиты ЦБ 21 млрд., примерно так.
А 30 млрд. куда пошло?
Очевидно, в другие активы. Валюта была куплена, вложения в ценные бумаги увеличились немножко, остатки на счетах за границей увеличились, векселей купили немножко. Рост пассивов банковской системы был сформирован в основном за счет того, что увеличились валютные пассивы, валютные привлечения, а фактически это ушло в формирование валютных активов. Это значит, что увеличились остатки на счетах за границей.
То есть получилось так: остатки в рублях уменьшились на счетах ЦБ, остатки на корсчетах банков-нерезидентов в валюте увеличились, вложения в векселя увеличились. Но все же это не очень серьезная тенденция, ничего такого суперважного тут нет. Кроме изменения по корсчетам в Центральном Банке, все остальное, это плюс-минус небольшие проценты. Если вычесть инфляцию, то изменение параметров очень незначительное.
В балансе отмечается рост приобретения ценных бумаг для инвестирования. Это тенденция?
В балансе, собственно, разбивки нет. Нельзя посмотреть, какие там были суммы. Кроме того, бумаги для инвестирования, это могут быть иностранные бумаги, это могут быть российские госбумаги. Например, какой-то банк "заставили" купить какой-то госзаем.
Говоря об этом балансе, к сожалению, нечего констатировать, кроме того факта, что Центральный Банк пытался сократить спрос на иностранную валюту и того, что увеличилась валютная составляющая.
Что меня заинтересовало в этом документе, так это то, что за два месяца возникло 8 новых кредитных организаций. Это самая последняя строчка перед балансами. Написано "по состоянию на 1 марта количество действующих кредитных организаций в России составило 1319 против 1311 на 1 января 2001 года". 8 штук новых! Это что, вновь зарегистрированные, или кому-то лицензию вернули, или иностранцы учредились? Не понятно. Это может быть интересная тенденция, а может и не тенденция. Может, случайно так получилось?
11 мая 2001
http://www.opec.ru/comment_doc.asp?d_no=12719
