Снижение темпов роста экономики РФ было ожидаемо и прогнозировалось многими экспертами. Его предопределили неконкурентоспособность обрабатывающей промышленности, экономики и государства. Темп роста ВВП опустился до 1,8% за 5 мес. 2013г. Еще хуже с промышленностью: индекс промышленного производства (ИПП) в январе-мае 2013г. относительно того же периода 2012г. составил 100,2%.
Сохранилась высокой только инфляция - свыше 7% в пересчете на год. Отсюда и сыр-бор в верхах. Инвестиционные кредиты были и остаются труднодоступными, роста экономики почти нет, промышленность фактически в рецессии, а инфляция растет.
По данным Росстата, на июнь 2013г. средний уровень загрузки производственных мощностей составил 61%. Индекс предпринимательской уверенности в 2013г. снизился во всех отраслях промышленности. Основными причинами, снижающими деловую активность в обработке, руководители организаций называют низкий спрос, дорогие кредиты и нехватку средств, высокие налоги, износ ОФ, неопределенность экономической ситуации, недостаток квалифицированных кадров.
В отношении кредитов мнение бизнеса солидарно - ставки по ним очень велики. В среднем по РФ, по Росстату, доля кредитов в инвестициях ниже 10% (в развитых странах - до 50% и выше). В Воронежской области она повыше в последние годы - до 15-16%. Снизилась в области доля инвестиций за счет собственных средств с 45,4% в 2000 году до 25,7% в 2011г. Выросла доля бюджетных средств с 20,8% до 35,5%. Увеличилась также и доля "других" источников (частично сомнительных), в которых учитывается неформальный сектор экономики. Воронежская область на фоне других неплохо выглядит по долгосрочному кредитованию и инвестициям за счет реализации федеральных проектов.
В целом, банковская система и в РФ, и в Воронежской области не выполняет одну из главных своих функций - долгосрочного кредитования процессов развития страны, регионов и роста экономики.
Банковские кредиты в Воронежской области в основном идут в торговлю - 31%; в пищевую промышленность - 13%; с/х -12%; на операции с недвижимостью - 6%; на завершение расчетов - 19%. На все другие виды деятельности приходится всего лишь 19%, из них на строительство - 2,7%; на производство машин и оборудования - 1,4%; на транспорт и связь - 1,2%.
А когда-то Воронеж был городом связистов и высоких технологий. Низка доля инвестиций в машиностроение и по РФ: ниже 3%. Итог - нет инвестиций, нет и машиностроения, нет и высоких технологий, а есть в основном их импорт.
Сравним ставки по ипотеке в РФ и других странах. Минимальная годовая ставка Сбербанка по ипотечному кредиту в 2013г. после ее снижения составила 12%. В Германии ставка по ипотеке недавно составляла 3,5-5,5%, сейчас достигла исторического минимума - 3,5%. Немцы ростом частного строительства повышают деловую активность. В США сейчас тоже исторический минимум: средняя фиксированная ставка ипотечного кредита на 30 лет составляет 3,3%.
У нас ипотечная ставка лежит в пределах - 12-20%, причем в частных банках выше). Они вынуждены держать ставки по частным депозитам (основа формирования кредитов) выше Сбербанка и ВТБ, отсюда и более высокие ставки по кредитам.
Процентные ставки центральных банков стран мира в 2013г., по которым выдаются кредиты банкам, много ниже российской ставки рефинансирования ЦБ (8,25%). В Швейцарии - 0%; в Японии - 0,1%; в США - 0,25%; в Еврозоне - 0,5%; в Канаде - 1%; в экономически стабильной Австралии - 2,75% (диаграмма).
Минимальные ставки для организаций в РФ составляют 11-12%. А в других странах 3-8%. Средняя рентабельность организаций Воронежской области составила в 2013 году 6,4% (I кв.). Соответственно, большинство организаций области не в состоянии даже рассчитываться по кредитам, а не то, чтобы развиваться на них.
Правило по процентной ставке ЦБ простое - держать процентную ставку выше уровня инфляции. Уровень инфляции до 3% признан наукой и практикой нормальным, допустимым и даже необходимым для процессов развития: небольшой рост цен повышает активность бизнеса. А по инфляции в 2012 году РФ на 173 месте в мире (потребительская инфляция - 6,6%, дефлятор ВВП - 8%). В Воронежской области потребительская инфляция была еще выше - 7,3%.
В Воронежской области местные банки (их - 3, иногородних филиалов - 31 на 1.05.2013г.) не играют заметной роли и низкорентабельны. Ведущую роль в кредитовании экономики региона и, особенно, в формировании ставок по депозитам и кредитам играет ЦЧБ Сбербанка. Вклады населения в нем на 1.01.2013г. составили 57,1% (116,2 млрд. руб.) от всех вкладов. В фарватере Сбербанка по ставкам следует и ВТБ. Доля Сбербанка на рынке кредитов в ЦЧР - 48,1% (в основном, с/х и пищевая промышленность).
ЦБ поддерживает стабильность курса рубля и сдерживания роста денежной массы. Но инициируемый государством сверхвысокий рост тарифов госмонополий и олигополий разгоняет инфляцию, и это не подвластно ЦБ, он в ведении Президента РФ.
Денежно-кредитная политика может как способствовать повышению деловой активности и росту экономики, так и подавлять их. В РФ результаты такой политики - одни из худших в мире. При этом по закону Банк России независим от исполнительной власти, а его имущество и активы не являются собственностью государства.
Нет доступных кредитов - нет и эффективной экономики. Средняя рентабельность организаций по Воронежской области в 1кв. 2013 года составила всего лишь 6,4%. Лидеры - обработка (11,6%) и с/х (15,2%), в строительстве - 2,5%, в торговле - 1,9%;
Бывший руководитель Минэкономразвития, а ныне помощник Президента РФ Андрей Белоусов заявил в очередной раз, что рублевые кредиты со сроками свыше года по ставкам свыше 11% не доступны для инвестиционных проектов. При этом средняя ставка по депозитам - 8%. Банки, особенно госбанки, имеют очень высокую маржу до 6% и более, мало заботясь о долгосрочном кредитовании экономики.
Годовая прибыль Сбербанка третий год подряд ставит рекорды, достигнув в 2012 г. 350 млрд. руб. Странная ситуация: государственный банк пухнет от прибылей в стагнирующей экономике. Налицо эффект ручного управления страной и всевластия госмонополий и олигополий. В коррумпированной стране под давлением криминала находятся все системы, включая финансовую. Бывший глава ЦБ Сергей Игнатьев, отчитываясь в Госдуме, привел данные по сомнительным банковским операциям: только в 2010-12 годах через фирмы-однодневки выведено за рубеж более 760 млрд. руб., 21 млрд. был преступно обналичен. "Создается впечатление, что сеть фирм-однодневок контролируется одной группой лиц", - подчеркнул Игнатьев. Россия настолько коррумпирована, что даже руководитель ЦБ вынужден обращаться не только в правоохранительные органы, но и одновременно в СМИ по этой криминальной проблеме. Иначе ее "потеряют". Вспомним трагическую судьбу убитого зампреда ЦБ Андрея Козлова, сделавшего неудачную попытку остановить этот процесс.
Долгосрочные кредиты - как правило, инвестиционные. Замминистра экономики Андрей Клепач недавно заявил, что статистика по инвестициям сомнительна, потому и окончательные данные по ней публикуются Росстатом только в конце года. Верное замечание. В Воронежской области более трети инвестиций добавляется по сомнительной методике за счет неформальной экономики.
Никто в стране из честных профессионалов-экономистов не хочет отвечать за развитие страны. Поэтому на ПМЭФ был не научный спор профи, а препирательство, как на планерке в Правительстве. Экономике остро нужны дешевые кредиты, но снижение ставок упирается в высокую инфляцию. Инфляция за первое полугодие 2013г. ожидается выше 7%, т.е. больше, чем в 2012г. Но решение по увеличению тарифов на газ на 15% с 1 июля 2013г. так и не было отменено. Одной рукой власть ищет дешевые кредиты, а другой разгоняет инфляцию.
Президент РФ В.В. Путин озвучил на ПМЭФ-2013 ряд решений. В частности, о привязке роста тарифов госмонополий к уровню инфляции на 5 лет, начиная с 2014г. Эксперты и аналитики давно ратуют за подобный шаг. В то же время планируемые Президентом РФ новые мегапроекты не впечатляют, а организационные и институциональные изменения носят косметический характер. И вновь обойдена самая не обустроенная коренная часть России (ЦФО), включая Воронежскую область. Для нее это аукнется снижением трансфертов и бюджетного обеспечения.
Вновь забыта и первостепенная проблема развития национального человеческого капитала. И потому экономика РФ вряд ли выйдет из стагнации. Слишком далеко зашли в тупик с огромными военными расходами и непроизводительными затратами. Правительство ищет сотни миллиардов рублей на пенсии, зарплаты учителям, врачам, ученым, а тут - на олимпиаду ушло более 1,5 трлн. руб. (первоначальная смета выросла в 4 раза!), на ЧМ по футболу спланировали 666 млрд. руб., и наверняка уйдет в разы больше. На универсиаду в Казани - 228 млрд. Почти всю страну можно было бы обустроить. Рецессии и очередного кризиса, возможно, страна избежит, если не упадут цены на нефть и газ, дающих около 40% ВВП. А если упадут?
Бюджет Воронежа - всего-то 14-15 млрд. руб. Прошлогодний рост ИПП в Воронежской области сильно замедлился - в разы и за 5 мес. 2023г. составил всего 104,2%, за тот же период в 2012г. было 138,1%. Былая эйфория власти на сей счет уже поутихла. И этот негативный процесс продолжится в условиях отсутствия грамотной и системной экономической политики в РФ и регионе. К тому же затраты на ОПК - не инвестиции. Отсталая промышленность не может быть драйвером роста и развития, а другого драйвера, нежели эффективная промышленность, в природе не существует.
Очередное бюджетное послание Президента РФ ничем не порадовало. Проблемы городов федеральные власти игнорируют. Бюджеты регионов планируют урезать.
Несистемное управление, неэффективность государства и экономики, профессиональная слабость управленческой элиты - интегралы и производные от деградации национального человеческого капитала, о котором власти вспоминают раз в год, да и то не всегда. Некому в России восстанавливать образование, науку, создавать новую промышленность, экономику и формировать эффективные госинституты. И ПМЭФ-2013 лишний раз наглядно это подтвердил.
материал: Юрий Корчагин
