Резолюция комитета ТПП «Проектное финансирование: законодательные и регуляторные вопросы обеспечения доступности и эффективности»

РЕЗОЛЮЦИЯ

Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям

по итогам заседания 04.07.2016 на тему:

 «Проектное финансирование: законодательные и регуляторные вопросы обеспечения доступности и эффективности»

В заседании Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям приняли участие представители Банка России, Министерства финансов РФ, Корпорации МСП, Внешэкономбанка, Сбербанка CIB, ПАО «Газпромбанк», EFG Asset Management, ПАО «Промсвязьбанк», ПАО «Банк ВТБ», представители ведущих юридических, аудиторских, консалтинговых компаний и некоммерческих организаций.

На заседании круглого стола рассмотрены вопросы реализации и развития проектного финансирования, особенности имеющихся регуляторных и законодательных ограничений и перспективы проектного финансирования как драйвера российской экономики. Участники заседания обсудили вопросы о существующих практиках реализации инвестиционных проектов в условиях экономической турбулентности, проблемах доступности финансовых ресурсов инвестиционного характера и государственных мерах поддержки проектного финансирования.

В выступлениях участников обращено внимание на основные проблемы, связанные с развитием в стране проектного финансирования: отсутствие системного гражданского законодательства о проектном финансировании; пробелы в законодательстве о рынке ценных бумаг и банковском законодательстве и отсутствие нормативно-правовых актов Банка России по регулированию проектного финансирования. В результате в России практически отсутствует реальный рынок проектного финансирования, специализированные общества проектного финансирования (СОПФ) за два года не реализовали ни одного проекта, крайне малый объем прямых инвестиций в проекты в банковском секторе, фактически запретительные правила Банка России по кредитованию СОПФ, в проектном финансировании реально могут участвовать лишь государственные институты развития и банки с избыточным уровнем капитала.

Заслушав доклады и выступления, рассмотрев предложения по нормативно-правовому регулированию и административно-организационному обеспечению развития проектного финансирования в России, участники круглого стола считают необходимым:

1. Внести комплекс изменений и дополнений в гражданское, финансовое и банковское законодательство, предусмотрев в нем разрешение имеющихся пробелов в нормативно-правовом регулировании проектного финансирования и сопряженных с ним вопросов регулирования залогов, синдицированного кредитования, банкротства, инвестиционной деятельности финансовых организаций:

• в банковском законодательстве предусмотреть право банков на прямые вложения в инвестиционные проекты, в том числе на проектное финансирование, без ущерба для капитала банка; ввести отдельный вид банковской операции – проектное финансирование; определить в банковском законодательстве новые виды банковских сделок: организация синдицированного кредита, управление залогом; обеспечить закрепление права банков на взимание комиссий при организации кредитования инвестиционных проектов;
• в гражданском законодательстве предусмотреть: включение определений проектного финансирования и синдицированного кредита в Гражданский кодекс РФ; определение порядка взаимодействия управляющего залогом с Единым государственным реестром прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ЕГРП), реестром залогов движимого имущества (Федеральная нотариальная палата), учетной системой на рынке ценных бумаг;
• в законодательстве, регулирующем строительную сферу, предусмотреть переход от долевого участия к проектному финансированию жилищного строительства. Законодательство о проектном финансировании упростит регулирование, но выстроит систему абсолютно прозрачного финансирования каждого отдельного многоквартирного дома через специализированные проектные компании. Строительные пирамиды и обманутые дольщики исчезнут навсегда, а многоквартирный жилой дом наконец станет единым объектом недвижимости с ответственной управляющей компанией;
• обеспечить возможность изменения юридического статуса специального общества проектного финансирования (СОПФ) после исполнения всех обязательств по проектным облигациям; уточнить особенности процедуры банкротства СОПФ при участии кредиторов, предоставивших финансирование без выпуска облигаций (роль кредитного агента, управляющего залогом, иного представителя);
• в законодательстве о финансовых рынках предусмотреть возможность привлечения проектной компанией кредитов на этапе строительства (реализации инвестиционного проекта) и отложенный выпуск проектных облигаций после того, как новое производство (объект проектного финансирования) начнет генерировать денежный поток;
• внести изменения в банковское законодательство в части создания инвестиционных банков, формирующих свою ресурсную базу на недепозитной основе, а также об эмиссии резервных денег Банка России, связанной с рефинансированием инвестиционных проектов через систему инвестиционных банков;
• установить особый порядок регулирования Банком России инвестиционной банковской деятельности, включая проектное финансирование, и рефинансирования кредитных организаций по операциям проектного финансирования (внести соответствующие изменения в Положения № 312-П, № 254-П и Инструкцию № 139-И).

1. Рекомендовать Правительству РФ:

• на Корпорацию МСП и МСП Банк возложить как одну из приоритетных задачу развития в России проектного финансирования, предусмотрев поддержку банков и инвесторов, в том числе иностранных, участвующих в проектном финансировании;
• установить, что реализация инвестиционных проектов в рамках механизмов поддержки государственных институтов и программ развития должна осуществляться, как правило, в форме проектного финансирования;
• предложить в процессе реорганизации Внешэкономбанка возложить на него функцию специализированного государственного института развития проектного финансирования инфраструктуры, крупных отраслевых и региональных проектов, в том числе в рамках государственно-частного партнерства.

1. Создать при Комитете ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям Рабочую группу под руководством члена Комитета Иванова О.М. по подготовке комплекса изменений и дополнений в гражданское, финансовое и банковское законодательство по вопросам проектного финансирования.

Рабочей группе во взаимодействии с банковскими ассоциациями, Банком России, Министерством финансов РФ и Минэкономразвития России представить соответствующие сформулированные предложения до 01 октября 2016 года.

https://tpprf.ru/ru/interaction/committee/komfin/meetings/odna-iz-glavnykh-problem-rossiyskogo-biznesa-dlya-razvitiya-novykh-proektov-zatrudnennyy-dostup-k-do/

.