Наравне с депозитами, облигации формируют сберегательную часть инвестиционного портфеля. Чтобы получать от ценных бумаг максимальную отдачу, необходимо в них разобраться. Бизнесмен и практикующий инвестор Артем Гиневский, основавший проект Капиталогия РФ, рассказал об особенностях облигаций и нюансах вложения в них денежных средств.
Что такое облигация
Перед тем, как говорить непосредственно об инвестировании, Артем Гиневский предложил разобраться в сути ценной бумаги.
По своему смыслу, облигация — долговой контракт. Компания, ее выпустившая, таким образом привлекает дополнительное финансирование, уплачивая за него определенный процент.
Пример
Организация выпустила облигаций на 500 тыс. рублей под ставку 10% на срок в 1 год. Каждая ценная бумага в отдельности имеет номинал в 1 тыс. рублей. Если вкладчик приобретает 10 таких облигаций, то сегодня он оплатит 10 тыс. рублей, а спустя год получит 11 тыс. — свои средства и процентный доход. Эти 12 месяцев организация полученные от инвестора средства может использовать по своему усмотрению, но по окончанию срока обязана вернуть деньги вместе с оговоренными процентами.
Облигации могут выпускать как коммерческие организации, так и само Государство в целях пополнения федерального или муниципального бюджета. Артем Гиневский, семинар которого недавно был посвящен ценным бумагам, напоминает, что сейчас на рынке существует возможность приобрести правительственные «долговые расписки» — облигации Федерального займа.
Основатель компании Капиталогия еще раз отмечает, что все операции с облигациями происходят только через биржу. Это необходимо для их корректного учета в Депозитарии и защиты юридических интересов всех участников сделки. Частное лицо напрямую приобретать или реализовать ценные бумаги не может — необходимы услуги посредника.
Особенности вложения в облигации
Главная особенность облигаций как объекта инвестирования в том, что доход известен заранее. Это позволяет планировать денежные потоки и грамотно составлять инвестиционный портфель.
При этом для вложения средств не требуется миллионный капитал — многие компании выпускают ценные бумаги доступным номиналом в 1, 10, 50 или 100 тыс. рублей.
У каждой облигации есть срок погашения — календарная дата, когда эмитент должен выкупить выпущенную ценную бумагу у инвесторов. Но если вкладчику потребуется реализовать ее ранее оговоренного срока, то он сможет это сделать. Важно, что стоимость будет определена сходя из того, по какой цене аналогичные бумаги торгуются на бирже.
Возможно несколько вариантов уплаты процентов по облигациям:
Также эмитент может установить любую другую периодичность выплат.
Облигации относятся к инструментам среднесрочного инвестирования — рекомендуется ориентироваться на горизонт от 1 года.
Является ли облигация надежным инструментом
По степени риска эти ценные бумаги занимают второе место после депозитов. Но основатель ООО Капиталогия отмечает, что существуют 2 момента, которые при размещении в облигации обязательно нужно учитывать:
Важно, что без согласия контролирующих органов выпустить облигации не получится — компании необходимо пройти проверку и получить соответствующее разрешение. Этот факт еще раз подтверждает, что такой вид инвестирования обладает высокой надежностью при среднем уровне доходности.
Доходность облигаций
Представители проекта Капиталогия (отзывы опытных инвесторов это подтверждают) напоминают, что в отношении любых ценных бумаг действует правило — уровень доходности напрямую зависим от степени риска.
Сегодня облигации в среднем приносят своим владельцем процентную прибыль в размере 6–10% годовых. Это больше, чем по депозитам. Но меньше, чем можно было бы получить от вложений, например, в акции.
Некоторые инвесторы специально выбирают компании с сомнительным финансовым положением. Процентная ставка по облигациям таких организаций значительно выше. Начинающим инвесторам не стоит использовать такой вариант — если вовремя не продать ценные бумаги, то можно потерять весь размещенный капитал (актуально на случай, если компания станет банкротом, а на удовлетворение требований кредиторов средств не останется).
Подведение итогов
Артем Гиневский, говорит о том, что облигации обязательно должны быть в инвестиционном портфеле. Важно лишь правильно выбрать объект для вложения средств.
Также эксперт считает, что необходимо вкладывать денежные ресурсы в облигации как различных компаний, так и разнообразных сфер деятельности — такая диверсификация позволит распределить степень доходности и уровень риска между всеми активами, что приведет к позитивным инвестиционным результатам.
