В начале октября каждого года экономисты всего мира делают ставки - как в интернете, так и внутри своих университетов - на то, кому будет присуждена очередная Нобелевская премия. В этом году безусловным лидером был Эдвард Прескотт - автор основополагающих работ в целом ряде отраслей экономической науки. Впрочем, тот факт, что он получил премию вместе с Финном Кидландом, как и сама формулировка решения Нобелевского комитета говорит о том, что премия выдана не по "совокупности работ", а за вполне конкретные достижения: за разработку теории реальных циклов деловой активности и теории несогласованности макроэкономической политики во времени. Интересно, что теория несогласованности, придуманная в Америке четверть века назад, исключительна актуальна в сегодняшней России.
Первая же совместная публикация лауреатов в научном журнале ("Правила, а не произвол" 1977 г.) привела к полному пересмотру парадигмы построения количественных макроэкономических моделей. Определение макроэкономической политики должно основываться не на теории оптимального управления Понтрягина (отлично подходящей для управления космическими и межконтинентальными ракетами), а на теории рациональных ожиданий и теории игр, которые предполагают, что предприятия и населения не автоматы, а экономические агенты, которые принимают решения максимизируя свою выгоду и используют всю доступную им информацию.
Основная идея авторов кажется очевидной: сегодняшние действия предприятий и населения зависят от их ожиданий завтрашней экономической политики. Если у государства полностью развязаны руки, то предприятия и население будут основывать свои представления на том, что государство будет принимать решения по обстоятельствам. Если нет никаких ограничений на денежную эмиссию, то обещания низкой инфляции будут невыполнимы - у государства всегда будет соблазн превысить обещанный уровень инфляции и за счет эмиссии профинансировать дополнительные государственные расходы. Однако, так как именно этого и будут ожидать рациональные экономические агенты, они соответствующим образом откорректируют свои сегодняшние решения и "неожиданное" повышение цен не приведет к желаемым результатам.
Поэтому правительству выгодно связать себе руки заранее, например, передав денежную политику в распоряжение независимого Центрального банка. Эмпирические исследования показали, что странам с независимыми Центральними банками действительно удается обеспечивать более высокое качество денежной политики, в частности, низкую и предсказуемую инфляции.
Правила, ограничивающие произвол государства, полезны для самого государства. Эта идея применима и к другим экономическим ситуациям. Например, для того, чтобы привлечь капитал по более низкой цене, крупные собственники корпорации принимают корпоративные уставы и кодексы корпоративного управления, защищающие внешних инвесторов от экспроприации самими же крупными собственниками. Впрочем, гораздо важнее приложение этой идеи к вопросам государственного устройства. Во всем мире, конституции, и в частности, их статьи о разделении власти и независимости ветвей власти служат для того, чтобы создать правила игры, столь необходимые государству для достижения его целей. Без системы сдержек и противовесов относительно легко управлять лишь самим государственным аппаратом - как ракетой - при помощи теории оптимального управления. В тоже время любые долгосрочные планы, для реализации которых необходимо продуктивное участие общества и бизнеса, невыполнимы. Как заключают Кидланд и Прескотт, "... при наличии рациональных ожиданий теория оптимального управления никоим образом не применима к проблемам экономического планирования." Частные предприятия и население будут ожидать от бюрократии произвольных решений в будущем и ответят снижением инвестиций, бегством капитала и утечкой мозгов уже сейчас.
02 ноября 2004
http://www.opec.ru/analize_doc.asp?d_no=52861
