Дайджест вкладчика (Выпуск №100/938)

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

 

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

 

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

АСВ НАЧНЕТ ВЫПЛАТЫ ВКЛАДЧИКАМ БАНКОВ «ПРАЙМ ФИНАНС» И «ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ» 17 ИЮНЯ

 

14.06.2019

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) заявило, что 17 июня начнет страховые выплаты вкладчикам банков «Прайм Финанс» (Санкт-Петербург) и «Взаимодействие» (Новосибирск), у которых ЦБ ранее отозвал лицензии. Выплаты будут осуществляться через Россельхозбанк и банк «ФК Открытие».

 

Напомним, ЦБ отозвал лицензию у «Прайм Финанс» за осуществление «схемных» операций по искусственному поддержанию капитала для формального соблюдения правил. Другой причиной лишения банка лицензии стала недостача более 268 млн руб. Банк «Взаимодействие» лишился лицензии из-за неоднократного нарушения федерального законодательства.

 

«Прайм» занимал 366-е место в банковской системе РФ. Он является участником системы страхования вкладов. «Взамодействие» — 444-е место.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4002988

 

ЭКС-БАНКИРУ ОТМЕНИЛИ СВИДЕТЕЛЬСКИЙ СТАТУС

 

17.06.2019

Бывшему вице-президенту Внешпромбанка инкриминируют присвоение денежных средств.

 

По данным “Ъ”, произошедшие в минувший вторник события стали для Али Аджина полной неожиданностью. Сначала домой к нему приехала следственно-оперативная бригада с обыском, после которого экс-банкиру объявили о его задержании на двое суток в качестве подозреваемого в присвоении (ч. 4 ст. 160 УК РФ) денежных средств клиентов Внешпромбанка. 13 июня, когда максимально возможный срок задержания фактически закончился, Али Аджина доставили в Тверской райсуд Москвы, где следователь ходатайствовал о его аресте. Доводы были приведены стандартные: оставаясь на свободе, фигурант, по мнению следствия, может скрыться, оказать давление на свидетелей, уничтожить доказательства по делу или иным образом воспрепятствовать расследованию. Защита возражала против избрания самой суровой меры пресечения для своего клиента, напомнив, что тот в течение нескольких лет исправно являлся по первому требованию следователя и намерений скрываться не имел и не имеет. Впрочем, суд встал на сторону следствия, отправив Али Аджина в СИЗО до 11 августа. Его адвокат Владимир Аверин заявил “Ъ”, что с избранной мерой пресечения он и его подзащитный категорически не согласны и уже подали апелляционную жалобу.

 

Само уголовное дело, фигурантом которого стал банкир, было возбуждено в конце 2018 года по ч. 4 ст. 159 (мошенничество в особо крупном размере) и ч. 4 ст. 160 (присвоение или растрата) УК РФ по заявлению обманутых VIP-вкладчиков кредитного учреждения, так и не получивших никакой компенсации после осуждения бывших президента и вице-президента Внешпромбанка Ларисы Маркус и Екатерины Глушаковой. В мае 2017 года, напомним, обе были признаны Хамовническим судом Москвы виновными в особо крупных мошенничестве и растрате средств кредитного учреждения. Первая в итоге получила восемь с половиной лет колонии, а ее подельница — четыре года. Еще один фигурант — родной брат экс-главы банка и его совладелец Георгий Беджамов — сейчас проживает в Княжестве Монако, власти которого отказали российской Генпрокуратуре в его выдаче.

 

Отметим, что уже осужденных женщин признали виновными в хищении из Внешпромбанка более 113,5 млрд руб., в то время как Центробанк обнаружил в нем дыру в размере 140–145 млрд руб. (лицензию регулятор отозвал в январе 2016 года). В ходе первого расследования, начатого в декабре 2015 года, МВД установило, что из банка и вовсе могло быть выведено почти 200 млрд руб. Для этого его руководство использовало различные схемы. В частности, с 2009 по 2015 год Внешпромбанк выдавал заведомо невозвратные кредиты подконтрольным фирмам-однодневкам, имитирующим реальную деятельность. При этом займы оформлялись без залогового обеспечения, а денежные средства после получения переводились фирмами на счета аффилированных организаций и присваивались участниками схемы. Выдавало кредиты руководство Внешпромбанка и самому себе. Например, Георгий Беджамов получил во Внешпромбанке 3,3 млрд руб., а его сестра Лариса Маркус — 1 млрд руб. Еще 1,4 млрд руб. получили другие топ-менеджеры. По некоторым данным, в этот список якобы входил и Али Аджин, который с 2005 по 2007 год являлся членом правления Внешпромбанка, а с 2007 года его первым вице-президентом. Не исключено, что показания о его активной роли в выводе денежных средств могла дать Лариса Маркус, об участии которой в хищениях, в свою очередь, он сам рассказывал в ходе первого расследования. В начале года банкиршу, отбывающую срок в колонии, доставили в столичное СИЗО в Печатниках, где она сейчас и находится. Впрочем, адвокат Аверин заявил “Ъ”, что в тех материалах уголовного дела, с которыми его ознакомил следователь, никаких показаний Ларисы Маркус об Али Аджине нет. По данным “Ъ”, во время допроса Али Аджин якобы в очередной раз дал показания о «роли президента Внешпромбанка» в инкриминированных ей хищениях. Однако после этого следователь начал задавать вопросы, касавшиеся его непосредственных функций в кредитном учреждении, и его ответы, видимо, показались представителю следственного департамента неубедительными.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4003482

 

BARING VOSTOK ЗАСОМНЕВАЛИСЬ В «ВОСТОЧНОМ»

 

14.06.2019

Предписание ЦБ могло быть выполнено банком формально.

 

В конце мая ЦБ предписал банку «Восточный» доформировать резервы по кредитам юрлицам, которые банк унаследовал при присоединении Юниаструм-банка Артема Аветисяна, на 5,1 млрд руб. Формирование этих резервов, по оценке ЦБ, должно было привести к нарушению нормативов достаточности капитала, что является основанием для осуществления мер по предупреждению банкротства и назначения временной администрации. Поэтому регулятор запретил «Восточному» наращивать объем средств населения, индивидуальных предпринимателей и малого бизнеса, а также открывать новые филиалы и офисы. Однако банк быстро исполнил предписание в части резервов, при этом не нарушив ни одного норматива (см. “Ъ” от 14 июня).

 

Заявления банка «Восточный» относительно полного выполнения предписаний ЦБ вызывают у фондов Baring Vostok сомнение. Они полагают, что речь может идти о формальном подходе к таким предписаниям с учетом продолжающихся реструктуризаций корпоративных кредитов банка. «Единственный способ технически и на время обойти требующуюся банку дополнительную эмиссию — сделать очередную реструктуризацию токсичного портфеля кредитов, связанного с участниками клуба лидеров Артема Аветисяна, в обход стандартных корпоративных процедур,— заявили в Baring Vostok.— Если это будет сделано, это будет противоречить интересам вкладчиков банка, держателей облигаций и прочих стейкхолдеров в банке».

 

Как следует из майского предписания ЦБ, с которым ознакомился “Ъ”, оно касалось одной из компаний, которую ЦБ относит к «группе Зыковых».

 

Совет директоров банка в феврале реструктуризировал задолженность этой компании, перенеся уплату долга на 15 июня. Чтобы перенести срок возврата долга в очередной раз, соответствующее решение должен принять совет директоров банка, но собрание по этому вопросу не проходило, утверждает собеседник “Ъ”.

 

Baring Vostok обеспокоены потенциальным нарушением стандартных банковских процедур, направленных на исполнение требования ЦБ, а также существующими проблемами вокруг качества активов банка «Восточный». По их мнению, вполне вероятно, банку понадобится досоздать дополнительные резервы на сумму 10–15 млрд руб.

 

Представитель другого основного акционера банка — компании Finvision Артема Аветисяна — заявил, что Baring Vostok «продолжают нагнетать ситуацию». «Заявляя о проблемном кредитном портфеле, наши оппоненты тактично умалчивают о том, что более 2,5 лет портфель управлялся менеджментом, подконтрольным Baring Vostok,— отметили в Finvision. — Лживые заявления в СМИ про «критическое» положение в банке, раскрытие информации про предписание Банка России, бездоказательные обвинения — это недостойное поведение акционеров». По его мнению, такая агрессивная политика является попыткой сохранить контроль над банком, чтобы «скрыть масштабные злоупотребления в банке».

 

Пресс-служба банка «Восточный» не комментирует действия и мнения акционеров, как и действия регулятора. При этом в банке отметили, что сформировать резервы на 5,1 млрд руб. удалось благодаря финансовому результату банка за май 2019 года, запасу капитала на момент предписания, ускоренной амортизации гарантий и корпоративных кредитов, корпоративному взысканию, отказа от крупных гарантий.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4002911

 

РУКОВОДИТЕЛЬ «ВОСТОЧНОГО» ПОПРОСИЛ ПОМОЩИ У АКЦИОНЕРОВ

 

14.06.2019

Банку не хватит капитала, чтобы пережить любую нештатную ситуацию, написал Александр Нестеренко в письме.

 

Исполняющий обязанности предправления банка «Восточный» Александр Нестеренко попросил акционеров оказать финансовую помощь банку в любой форме – у него критически мало капитала. Об этом Нестеренко написал в письме членам совета директоров банка по итогам исполнения требования ЦБ начислить резервы на 5 млрд руб. «Ведомости» ознакомились с письмом, его подлинность подтвердил источник, близкий к совету директоров, и представитель Baring Vostok. «Восточный» не комментирует ситуацию и сожалеет, что переписка с членами совета директоров стала открытой, сказал его представитель.

 

После того как «Восточный» исполнил майское требование ЦБ досоздать резервы, его достаточность капитала оценивается как критически низкая, капитал банка не сможет абсорбировать любую из нештатных ситуаций, говорится в письме. Банк просит членов совета директоров как представителей акционеров предпринять «все возможные усилия по поддержанию финансовой устойчивости в любой форме»: перечисляется возможность провести допэмиссию, учесть взносы акционеров, а также выкупить активы со 100%-ным резервом и т. п.

 

Запас по нормативам достаточности капитала должен расти в течение года и составить на конец 2019 г. 4 млрд руб., но этот прогноз не предусматривает наступления любых кризисных ситуаций, требующих потребления капитала сверх нормы, пишет Нестеренко. Он констатирует, что из-за разворачивающихся вокруг банка событий вероятность наступления нештатных ситуаций возросла.

 

К высоковероятным событиям Нестеренко относит возможные новые предписания ЦБ: одно – относительно мер, принятых банком для поддержания капитала, второе – по обесценению некотируемых ценных бумаг, имеющих разницу в оценке по стандартам МСФО и РСБУ. Третья опасная для банка ситуация – риск непогашения до 15 июня кредита компаниями группы предпринимателя Вячеслава Зыкова. К четвертой нештатной ситуации Нестеренко относит возможный пересмотр ЦБ резервов по кредитам компаниям группы предпринимателя Алексея Бакулина с вынесением соответствующего предписания.

 

Бакулин – генеральный директор «Волгабаса». Зыков и Бакулин – участники «Клуба лидеров» Артема Аветисяна. По итогам проверки в 2018 г. ЦБ писал в заключительной части акта, что кредиты компаниям «группы Зыкова» и «Волгобас» являются проблемными. Регулятор указывал, что эти кредиты – наследие «Юниаструма»: на них приходилось 40 и 15% всего корпоративного портфеля банка. «Восточный» присоединил на 100% принадлежавший Аветисяну «Юниаструм» в январе 2017 г. После той проверки ЦБ предписал банку создать резервы свыше 19 млрд руб. до 2020 г. Банк сначала создал провизии на 6 млрд руб., еще 12 млрд он доначислил в марте этого года и 5 млрд в мае.

 

При наступлении одного из четырех указанных событий банк неминуемо нарушит обязательные нормативы достаточности капитала со всеми вытекающими негативными последствиями для финансовой устойчивости, написал Нестеренко.

 

Любой альтернативный инструмент для пополнения капитала может быть оправдан только в случае понимания дальнейшей стратегии совместного управления банком, говорит представитель Baring Vostok. «На данный момент с учетом характера нашего диалога безвозмездная помощь со стороны мажоритария удивительна», – отметил он.

 

51,6% «Восточного» через компанию Evison принадлежат инвестфонду Baring Vostok, еще 40,2% контролируют компания «Финвижн» Аветисяна и его партнеры Шерзод Юсупов и Юрий Данилов. Заявление Юсупова стало началом «дела Baring Vostok», по которому арестованы четыре топ-менеджера фонда во главе с его основателем Майклом Калви. Калви связывал уголовное преследование с конфликтом за контроль над «Восточным»: в 2017 г. Evison отказалась исполнять опцион, заключенный перед объединением «Юниаструм банка» Аветисяна и «Восточного», и продавать «Финвижн» 9,99% акций банка. Отказ они объяснили выводом активов из «Юниаструма» еще до присоединения. Сейчас стороны судятся в Лондонском арбитраже и Арбитражном суде Амурской области. В мае Амурский арбитраж обязал Evison исполнить опцион.

 

Банку в текущей ситуации может понадобиться досоздать дополнительно резервы на сумму 10–15 млрд руб., рассказал «Ведомостям» представитель Baring Vostok. По мнению фонда, недавнее предписание ЦБ начислить еще 5 млрд руб. резервов банк мог исполнить формально с учетом продолжающихся реструктуризаций корпоративных кредитов банка. Единственный способ технически и на время обойти необходимую банку допэмиссию – сделать очередную реструктуризацию токсичного портфеля кредитов, который связан с участниками «Клуба лидеров» Аветисяна, говорит представитель Baring Vostok. Если это будет сделано, это будет противоречить интересам вкладчиков банка, держателей облигаций и других заинтересованных лиц, указывает он.

 

Согласованная с ЦБ допэмиссия на 5 млрд руб. была запланирована еще с 2018 г., но провести ее фонд сейчас не может – суд запретил банку проводить допэмиссию по ходатайству «Финвижн». После исполнения опциона «Финвижн» Аветисяна вместе с Юсуповым и Юрием Даниловым увеличит долю с 40,2% до контрольной, но допэмиссия размоет пакет опциона с 9,9 до 6,1%, опасается «Финвижн».

 

Банку сейчас в первую очередь необходимо, чтобы все еще мажоритарный акционер перестал нагнетать ситуацию вокруг него в СМИ, говорит представитель «Финвижн», добавляя, что выполнить предписание нельзя формально. Предписание состоит в деформировании резервов, они были сформированы в полном объеме.

 

У «Восточного» сейчас действительно минимальный запас капитала, если исходить из слов банка о выполнении требования ЦБ без нарушения нормативов и его буфера абсорбции убытков, говорит директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин. Соответственно, любое сколько-нибудь существенное досоздание резервов в моменте для банка может стать чувствительным, добавляет он. Корпоративный конфликт поставил под угрозу докапитализацию, которая в итоге так и не была проведена, – без нее негативный эффект на показатели банка в случае непредвиденной ситуации еще более вероятен, резюмирует Тетерин.

 

В интересах обеих групп акционернов не допустить просадки нормативов ниже регулятивных минимумов, поскольку это резко повышает риск вмешательства со стороны ЦБ, а в таком сценарии все текущие акционеры теряют контроль над банком, заключает руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/14/804238-rukovoditel-vostochnogo-poprosil-pomosch

 

СУД ОТКЛОНИЛ ЖАЛОБУ БРАТЬЕВ АНАНЬЕВЫХ НА АРЕСТ ИХ ИМУЩЕСТВА НА 282 МЛРД РУБЛЕЙ

 

17.06.2019

Арбитражный суд Москвы отклонил заявления бывших владельцев ПАО «Промсвязьбанк» Алексея и Дмитрия Ананьевых на определение об аресте их имущества на сумму 282,2 миллиарда рублей, говорится в материалах суда.

 

В то же время в части принятых судом обеспечительных мер о наложении ареста на денежные средства Алексея Ананьева, находящиеся на счетах в банках, суд снял ограничения в отношении 80% ежемесячной заработной платы и иных доходов. Также отменены обеспечительные меры в части ареста его самолета Bombardier Challenger 650.

 

Столичный арбитраж 29 мая по заявлению банка арестовал денежные средства и имущество ряда бывших руководителей кредитной организации.

 

В частности, суд арестовал принадлежащие Алексею Ананьеву 12 земельных участков, четыре здания, две квартиры, жилой дом, пять автомобилей и семь картин, находящихся в оперативном управлении Института русского реалистического искусства. Заявление о принятии обеспечительных мер в виде ареста имущества было направлено в рамках иска о взыскании убытков в размере 282,2 миллиарда рублей с двенадцати бывших топ-менеджеров банка. Ранее рассмотрение иска банка суд назначил на 28 июня.

 

Арбитражный суд Московского округа в августе 2018 года по заявлению Промсвязьбанка арестовал акции ПАО СК «Росгосстрах» общей стоимостью 7,06 миллиарда рублей, принадлежащие НПФ «Будущее» Бориса Минца. Кассационный суд принял обеспечительные меры в виде ареста 16,3 миллиарда обыкновенных акций страховщика. Ходатайство о принятии обеспечительных мер было заявлено банком в рамках иска к семи ответчикам (НПФ «Будущее», НПФ «Сафмар» и другие), которые являются его миноритарными акционерами, о незаконности ряда сделок.

 

Арбитраж в январе отказал Промсвязьбанку в принятии обеспечительных мер в виде запрета исполнять требования миноритарного акционера о возврате депозитов на сумму более 11 миллиардов рублей.

 

По информации истца, его акционеры за день до опубликования Банком России решения о санации Промсвязьбанка совершили несколько недействительных взаимосвязанных сделок. Банк считает, что ответчики знали о принятии решения Банком России, так как являлись его крупнейшими миноритарными акционерами, а 13 и 14 декабря 2017 года была опубликована информация о требованиях регулятора и введении временной администрации.

 

В заявлении отмечается, что недействительные сделки были совершены, в том числе на Московской бирже ММВБ-РТС, для видимости их законности.

 

Вместе с иском банк обратился с заявлением о принятии обеспечительных мер. Однако суд посчитал, что Промсвязьбанком не представлено доказательств того, что «непринятие именно заявленных обеспечительных мер по данному спору, с учетом его предмета и оснований, затруднит или сделает невозможным исполнение судебного акта в дальнейшем или может привести к нарушению прав и законных интересов заявителя».

 

Также Арбитраж Москвы в феврале удовлетворил заявление Промсвязьбанка об аресте денежных средств в размере 7,39 миллиарда рублей, находящихся на счетах компании Minga Management Limited (владеет 2,75% банка «Возрождение»). Заявление о принятии обеспечительных мер в виде ареста денежных средств было направлено в суд в рамках иска о признании недействительными ряда сделок от 14 декабря 2017 года. Также банк в иске просит суд возвратить ему эти денежные средства.

 

Центральный банк (ЦБ) России 15 декабря 2017 года ввел временную администрацию по управлению Промсвязьбанком. Функции временной администрации по управлению банком были возложены на ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора».

 

В рамках мер, направленных на повышение финансовой устойчивости банка и обеспечение непрерывности его деятельности на рынке банковских услуг, планируется участие ЦБ в качестве инвестора с использованием денежных средств «Фонда консолидации банковского сектора».

 

Регулятором предусмотрено предоставление Промсвязьбанку средств на поддержание ликвидности, что повысит его финансовую устойчивость и будет способствовать дальнейшему развитию кредитной организации. В сообщении отмечается, что банк продолжает работу в обычном режиме, исполняя свои обязательства и совершая новые сделки. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится.

 

Промсвязьбанк занимает 9 место по величине активов среди российских банков (активы банка составили 1,3 триллиона рублей на 1 декабря 2017 года) и входит в Перечень системно значимых кредитных организаций. Банком установлены корреспондентские отношения с 297 кредитными организациями, офисы банка находятся во всех федеральных округах.

 

Акционерами Промсвязьбанка по состоянию на 30 июня 2017 года являлись: Promsvyaz Capital B.V. (50,03%), ЕБРР (11,75%), НПФ «Будущее» (10%), ПАО «Московский кредитный банк» (9,97%), НПФ «Сафмар» (6,19%), НПФ «Доверие» (3,81%) и ООО «Левит».

«РАПСИ»

http://rapsinews.ru/judicial_news/20190617/300621749.html

 

ЦБ ПРЕДЛАГАЕТ ПРИДЕРЖАТЬ СРЕДСТВА ФНБ

 

16.06.2019

Предложение внесло сумятицу в борьбу за триллионы рублей.

 

К концу года ликвидная часть фонда национального благосостояния (ФНБ), по прогнозу Минфина, достигнет 7% ВВП без учета уже вложенных средств, и все деньги, что окажутся в ФНБ после этого, можно тратить. Разные блоки в правительстве уже начали борьбу за право распорядиться тратами.

 

В ФНБ поступают сверхдоходы от продажи нефти: по бюджетному правилу в 2019 г. сверхдоходы – все, что образуется при цене барреля нефти сорта Urals выше $41,6. Сейчас в ФНБ 3,8 трлн руб., или 3,6% ВВП. Минфин ожидает к концу 2019 г. 7,9 трлн руб. В 2020 г. из ФНБ можно будет инвестировать 1,8 трлн, в 2021 г. – 4,2 трлн руб., полагает федеральный чиновник.

 

7% ВВП были определены в 2017 г., напомнила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, риски с тех пор изменились и нужно посмотреть, достаточно ли 7%, чтобы им противостоять. Бюджетное правило во многом решило задачу, ради которой написано, – снизить зависимость экономики от цен на энергоносители, считает Набиуллина, но, если тратить все средства выше 7%, зависимость вернется…

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/06/16/804283-tsb-priderzhat-fnb

 

СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦБ РФ ПРОКОММЕНТИРОВАЛ ЭКСПЕРТ

 

14.06.2019

Банк России снизил ключевую ставку до 7,5%. К такому решению пришли сегодня в ходе заседания в пятницу, 14 июня. Эксперт Александр Разуваев отмечает, что "российский рынок ждал этого".

 

Ставку на уровне 7,75% установили в декабре 2018 года. До этого она сохранялась на уровне 7,5% годовых. Отмечается, что в 2021 году ключевая ставка Центробанка опустится до 6,25%, пишет "Свободная Пресса".

 

В интервью Nation News директор аналитического департамента инвестиционной компании "Альпари" Александр Разуваев отметил, что "рынок ждал этого, у нас происходило снижение инфляции и инфляционных ожиданий".

 

"В Центральном банке говорили, что во 2-3 квартале начнут снижать. Сейчас таргет по ключевой ставке 6,7% летом следующего года будет 6,5% и на этом снижение закончится. Этому может помешать изменение цен на нефть, торговая война Китая и США или если ОПЕК+ не договорятся, то в этом случае рубль будет подешевле", - отмечает эксперт.

В ЦБ ранее отмечали, что они будут защищать интересы вкладчиков и ниже коридора в 6-7% ставку опускать не будут. Для обычных потребителей депозиты будут чуть дешевле и кредиты тоже, потому что будут закладывать дальнейшее понижение ставки, резюмировал Разуваев.

«НАРОДНЫЕ НОВОСТИ»

https://nation-news.ru/454746-snizhenie-klyuchevoi-stavki-cb-rf-prokommentiroval-ekspert

 

СЕЗОН ДЕШЕВЫХ ДЕНЕГ

 

16.06.2019

Банк России впервые с весны 2018 года понизил ключевую ставку и фактически просигнализировал о начале цикла дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. На это решение повлияло устойчивое замедление инфляции, которое, впрочем, может быть обусловлено не только положительными факторами, но также слабым потребительским спросом и вялым ростом экономики. Новый цикл снижения ключевой ставки означает и продолжение тенденции по снижению доходности вкладов и удешевлению кредитов.

 

ЦБ снизил в пятницу ключевую ставку на 0,25 процентных пункта, до 7,5 процента годовых. Предыдущий цикл снижения показателя, идущий с 2015 года, прервался в прошлом году. ЦБ повысил ставку два раза (в сентябре и декабре), до 7,75 процента. Сентябрьское повышение стало реакцией регулятора на колебания финансовых рынков и обесценение рубля. В декабре ставка повышалась уже как страховка от проинфляционных рисков.

 

Упреждающее повышение ставки среди прочих факторов сработало. Тенденция к устойчивому замедлению инфляции действительно сформировалась, сообщила на пресс-конференции в пятницу глава Банка России Эльвира Набиуллина. Пик годовой инфляции в 5,3 процента был пройден в марте, к 10 июня показатель составил уже 5 процентов.

 

По словам Набиуллиной, такая динамика связана с исчерпанием эффекта от повышения НДС с 1 января, укреплением рубля с начала года и соглашением по розничным ценам на топливо между правительством и крупнейшими нефтяными компаниями. Тормозила инфляцию и сдержанная динамика внутреннего спроса, добавила глава ЦБ.

 

Последнее связано и с тем, что темпы роста экономики в первом полугодии оказались гораздо ниже ожидаемых. В связи с этим Банк России изменил прогноз по росту ВВП на 2019 год с 1,2-1,7 до 1-1,5 процента. Прогнозы по динамике потребительского и инвестиционного спроса ЦБ пока менять не стал, поскольку рассчитывает на более активные госрасходы во втором полугодии, связанные с национальными проектами.

 

Прогноз по инфляции на 2019 год ЦБ также понизил, причем на 0,5 процентного пункта. Теперь он равен 4,2-4,7 процента. Если рост потребительских цен пройдет по нижней границе диапазона, то цель ЦБ по инфляции "вблизи 4 процентов" может выполниться и в этом году.

 

По мнению министра экономического развития Максима Орешкина, обновленный прогноз Банка России по инфляции все равно носит завышенный характер. Он считает, что рост потребительских цен в 2019 году может оказаться ниже 4 процентов. Сейчас официальный прогноз минэкономразвития по инфляции на этот год составляет 4,3 процента, но Орешкин уже не впервые заявляет, что показатель по факту может стать ниже.

 

Эльвира Набиуллина также заявила, что Банк России может понизить ключевую ставку еще один или два раза до конца года. По ее словам, снижение может произойти на одном из трех ближайших заседаний - 26 июля, 6 сентября или 25 октября. На будущую траекторию изменения денежно-кредитной политики будет также влиять и бюджетная политика, уточнила Набиуллина. Так, по мнению ЦБ, стоит еще раз проанализировать, каким образом правительство начнет расходовать средства из Фонда национального благосостояния при достижении его ликвидной части 7 процентов ВВП. Их трата в той или иной форме на финансирование нацпроектов, по сути, будет являться косвенным аналогом смягчения бюджетного правила.

 

На следующем заседании 26 июля Банк России возьмет паузу в снижении ключевой ставки, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. На опорном заседании 6 сентября ставка, скорее всего, будет снижена до 7,25 процента, прогнозирует она. Маловероятно, что ЦБ пойдет на большее понижение ставки, пока инфляция не достигнет 4 процентов и пока не улучшатся инфляционные ожидания, говорит Орлова.

 

По мнению главного аналитика "БКС Премьер" Антона Покатовича, ЦБ может пойти на снижение ключевой ставки и на июльском, и на сентябрьском заседании. Такой сценарий будет возможен при отсутствии внешних шоков и без усиления санкционных рисков, говорит он.

 

При этом динамика банковских ставок по вкладам и кредитам в определенной мере была заранее подготовлена к решению ЦБ понизить ставку, считает Покатович. Общая тенденция по снижению доходности депозитов налицо уже несколько месяцев. По итогам первой декады июня средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банках по депозитам физлицам снова снизилась. Теперь она составляет 7,31 процента, это самый низкий показатель с ноября 2018 года.

 

Ставки на рынке потребительского кредитования в 2018 году падали, но в первом квартале 2019 года снижение замедлилось и в ряде сегментов даже начался рост ставок, говорит коммерческий директор Русфинанс-банка Наталья Русова. Решение ЦБ снизить ключевую ставку даст стимул банкам для удешевления кредитов, рассчитывает она.

 

По мнению Покатовича, максимальные ставки по вкладам этим летом продолжат снижаться и будут тяготеть к отметкам 7-7,2 процента. Ставки по кредитам, скорее всего, также будут умеренно снижаться на 0,2-0,3 процента, допускает он. В течение лета ипотечные ставки могут опуститься до уровня 9,6-9,8 процента, средняя ставка по ипотеке в период в июле-декабре 2019 года может составить 9,5-9,7 процента, прогнозирует Покатович.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/06/16/pochemu-cb-snizil-kliuchevuiu-stavku-vpervye-s-vesny-2018-goda.html

 

КОГДА БАНК РОССИИ МОЖЕТ ЕЩЕ СИЛЬНЕЕ ПОНИЗИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ?

 

14.06.2019

Банк России принял решение о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов — до 7,5% годовых — на фоне продолжающегося замедления годовой инфляции. В то же время регулятор допускает возможность дефляции в летние месяцы или в сентябре из-за сезонных факторов на фоне ожидаемого хорошего урожая.

 

Как заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина, совет директоров ЦБ может принять решение о снижении ключевой ставки на одном из трех ближайших заседаний, передает ТАСС.

 

Это может произойти уже через месяц, считает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий:

 

«Не исключаю, что это может произойти и на ближайшем заседании, и 26 июля — все будет зависеть от конъюнктуры. Пока мы не ожидаем ужесточения антироссийских санкций. С нефтью, конечно, не очень хорошо — все-таки тренд на снижение. Хотя, может быть, события в Ормузском проливе поспособствуют, но не думаю. Этот тренд развернется. Есть совокупность факторов, которые способствуют и тому, и другому решению. Пока два решения на ближайшее заседание просматриваются, все-таки с более высокой вероятностью сохранения ключевой ставки и несколько меньшей вероятностью снижения. Есть еще один очень важный риск, о котором должен заботиться ЦБ, — это все больший разогрев рынка необеспеченного потребительского кредитования. Рост этого рынка уже сейчас находится на достаточно неприятном высоком уровне, сдувается «пузырь» на этом рынке. Естественно, снижение ключевой ставки будет способствовать надуванию этого «пузыря».

 

Хорошо, но мало — так прокомментировал снижение ключевой ставки президент компании «Московские партнеры», профессор ВШЭ Евгений Коган:

 

«Экономике нужны относительно дешевые деньги, и по сегодняшнему уровню инфляции, наверное, процентная ставка не выше, чем 6% годовых, может быть, даже 5% годовых. Это принципиальный момент. Ну, 7% здорово будет, если будет 6,75%, еще лучше. Но еще раз говорю: пока у нас не будет процентной ставки ниже 6%, у нас не будет массового и относительного дешевого кредитования, например ипотечного. То есть нам нужны гораздо более низки ставки. Да, есть определенный риск, связанный с тем, что, вполне возможно, это ослабит рубль. Нам надо определять, что мы хотим: или экономический рост, или более стабильный рубль.

 

Я думаю, что если ставка будет 5%, то, наверно, меня будут звать не Евгений Коган, а Александр Македонский. Я не верю в ставку ни 5%, ни 6%. У нас достаточно консервативный Центробанк, и вряд ли будет что-то драматическое, то есть какое-то очень серьезное снижение процентных ставок.»

 

Банк России также понизил прогноз роста ВВП в этом году до 1-1,5%, тогда как раньше этот коридор составлял 1,2-1,7%. ЦБ допускает в последующие годы повышение темпов экономического роста по мере реализации нацпроектов.

 

Впрочем, пока поводов для оптимизма не слишком много, отметил главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах:

 

«Наш прогноз на этот год сделан еще прошлой осенью, что будет скорее ближе к верхней границе этого коридора. Так что в данном случае ЦБ остается в рамках консенсуса. Вопрос в том, что, по их мнению, вообще безынфляционный рост может быть в этих параметрах. Достаточно плохая перспектива на 2020-2021 годы, когда, казалось, нацпроекты должны осуществить свою деятельность. С другой стороны, если рост невысок, спрос под давлением, то и инфляция не растет. Таким образом, если с точки зрения ЦБ все замечательно, то с точки зрения населения и бизнеса это совсем не так. Если не случится чего-то экстраординарного по внутренним или внешним причинам, то ЦБ начнет потихоньку сдвигать ставки в сторону нейтрального уровня. Если инфляция уйдет ниже 4%, что может случиться уже в декабре, то ориентир ставки будет где-то в первом полугодии 6,5-6,75%.

 

Если лет пять назад рынок ходил за Центробанком, сейчас ЦБ ходит за рынком. Поэтому происходили снижения депозитов. Таким образом, этот процесс уже начался и идет вовсю.»

 

Центробанк также повысил прогноз по оттоку капитала на этот год до 50 млрд долларов вместо прежних 35 млрд.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/416817

 

В ОЖИДАНИИ "ЧЕРНОГО ВТОРНИКА"

 

17.06.2019

Главной экономической новостью прошедшей недели стало решение Центробанка снизить ключевую ставку до 7,5%. Решение весьма спорное, но на его фоне практически незамеченной осталась новость гораздо более важная и тревожная: свежая денежная статистика показывает, что Банк России подвел российскую экономику к той черте, на которой она находилась в предкризисном июне 2008 г., считает руководитель группы макроэкономических исследований "КамАЗ" Сергей Блинов.

 

Практикуемый Центральным банком в последние полтора года денежный зажим печально сказывается на реальном секторе. Невзирая на высокие цены на нефть и рекордные внешнеторговые и бюджетные профициты, падают не только реальные доходы населения. С весны 2018 г. начали падать перевозки цемента, с августа 2018 г – продажи грузовых автомобилей. В декабре 2018 упали перевозки грузов по железным дорогам, а в феврале 2019 г., впервые с 2017 г., сократились продажи легковых автомобилей. И без того вялый – стагнационный – рост экономики практически остановился.

 

Неудивительно, что у читателей возникает закономерный вопрос: а когда в таком случае нужно ждать взрывных изменений в экономике, аналогичных августу 1998 г., сентябрю 2008 г. или декабрю 2014 г.? Проще говоря: когда бабахнет?

 

Чтобы ответить на этот вопрос, посмотрим внимательнее, что происходит с денежной базой.

 

Денежная база в широком определении (упрощенно: наличные в обращении плюс счета финансовых организаций в ЦБ) упала ниже среднегодовых значений и на 1 июня составила 15,6 трлн рублей.

 

Что денежная база оказалась ниже среднегодовых значений (см. синюю линию на графике 1) - это уже само по себе признак приближения кризиса (так было в кризисы 2008-09 и 2014-15 гг.).

 

Гораздо хуже, что она к тому же оказалась ниже своих прошлогодних значений.

 

На 1 июня денежная база на 3,4% меньше, чем год назад. Столь резкого падения не было с 2009 го. Но пока что мы говорили о номинальных величинах, то есть цветочках. Теперь поговорим о ягодках.

 

Если денежная база сжимается даже номинально, то что уж говорить о денежной базе в реальном выражении: ведь помимо Центробанка в ее усыхание вносит свою лепту еще и инфляция.

 

В постоянных ценах 2016 г. реальная денежная база составила в июне всего лишь 13,97 трлн руб. и практически вернулась к уровню января 2014 г. (13,65 трлн руб.), то есть к уровню более чем пятилетней (!) давности.

 

Этот график наглядно показывает причины как быстрого роста российской экономики первых двух сроков президента Владимира Путина, когда реальная денежная база за 8 лет выросла в 6,5 (!) раз, так и причины последовавшей затяжной рецессии – стараниями Центрального банка вот уже более десяти лет реальная денежная база практически не растет.

 

Причем сжатие реальной денежной базы ускоряется. 1 июня 2019 г. она была уже на 8,2% меньше, чем 1 июня 2018 г. (график 4).

 

Ни о каком здоровом росте экономики при таком денежном кровопускании говорить просто не приходится. Темпы падения реальной денежной базы сейчас сопоставимы с падением, наблюдавшимся в июне 2008 г., ровно 11 лет назад (график 4).

 

В 2008 г. первыми на резкий денежный зажим среагировали фондовые индексы, они посыпались сразу после майского пика, уже в июне (график 5).

 

Аналогичной была реакция индекса РТС на сжатие денежной базы и в 2011 г.: с апреля индекс начал падать, и падение продолжалось до 2016 г. Если ЦБ сейчас и дальше продолжит сжатие денежной базы (а за денежной базой вынуждена будет последовать и вся денежная масса), то биржевые рекорды июня 2019 г. останутся рекордами надолго, как надолго ими остались пики 2008 и 2011 гг.

 

Другими словами, с точки зрения фондовых индексов разворот может наступить в течение ближайших дней или недель.

 

С тем, что экономика пребывает в состоянии вялотекущего кризиса, спорить трудно: это подтверждают падение продаж автомобилей, падение реальных доходов населения и многие другие показатели. Но стоит ли ждать взрывного ухудшения, наподобие обвалов августа 1998 г., сентября 2008 г. или декабря 2014 г.? И если подобное случится, то когда?

 

Вопрос очень сложный. Ведь мы должны, хотя бы приблизительно, спрогнозировать, когда наступит такой день, который впоследствии назовут "черным вторником" (или "черной средой" или "черной пятницей" - день недели может оказаться любым). Тем не менее попробуем на этот вопрос ответить.

 

Мы уже отметили, что ситуация очень напоминает резкое сжатие денежной базы весной-летом 2008 г. После того сжатия взрывное ухудшение, как мы все помним, разразилось уже в сентябре и проявилось в форме биржевого обвала, ежедневной приостановки торгов, нехватки ликвидности. Будет ли так на этот раз? Ждать ли обвала уже в сентябре?

 

Совсем не обязательно. Ведь после аналогичного сжатия денежной базы в 2011 г. до декабрьского 2014 г. обвала прошло более трех лет. Почему такая разница? Поскольку денежная база находится под полным контролем Центрального банка, то сроки и глубина срыва экономики страны в кризис зависят прежде всего от его политики.

 

Поэтому, с одной стороны, никакой предрешенности и фатальной неизбежности обвала нет: ЦБ легко мог бы не только оттянуть время жесткого кризиса, но и вовсе отменить его. С другой стороны, исторический опыт как быстрого (1998 и 2008 гг.), так и медленного (2011-2014 гг.) приближения нашей экономики к обвальному падению свидетельствует, что руководители Банка России обычно не извлекают уроков из своих ошибок и привычно эти ошибки повторяют.

 

С учетом вышесказанного возможны два основных сценария подхода к обвалу.

 

Сценарий первый, быстрый: Центробанк будет сжимать денежную базу так же быстро, как он это делал в 2008 г. (см. график 4). В этом случае бабахнет примерно в сентябре 2019 г.

 

Сценарий второй, медленный: Банк России будет, как он это делает с 2011 г., совершать "обманные маневры" и усыплять бдительность наблюдателей, то есть будет то поджимать денежную базу, то слегка отпускать ее (см. график 4). В этом случае стагнация может продолжаться еще несколько лет (аналогично 2012-2014 гг.), и только потом произойдет обвал, наподобие "черного понедельника" 15 декабря 2014 г.

 

Экономика России сейчас как бы на распутье между двумя этими сценариями. По какому из них будут развиваться события в реальности, мы сможем понять по действиям Банка России и по тому, как меняется статистика денежной массы и денежной базы. Будем и дальше с интересом наблюдать, какой же именно тропой Центральный банк приведет нас к кризису. И к тому же у нас остается пусть и слабая, но все-таки надежда на то, что ЦБ прекратит денежный зажим и вместо увязания в трясине кризиса мы вернемся на траекторию роста.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/120902

 

КОМИТЕТ ГОСДУМЫ РЕКОМЕНДУЕТ КАБМИНУ И ЦБ РАСШИРИТЬ УЧАСТИЕ В СИСТЕМЕ СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ

 

17.06.2019

Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал нижней палате парламента утвердить окончательный текст постановления о принятии к сведению отчета Банка России за 2018 год. Ранее на заседании 30 мая Госдума приняла за основу текст соответствующего постановления, поручив комитету по финансовому рынку доработать поправки к документу.

 

Планируется, что Госдума рассмотрит проект постановления на заседании 20 июня.

 

В тексте доработанного документа Банку России, в частности, рекомендуется продолжать политику инфляционного таргетирования, целью которой является поддержание "ценовой стабильности, защита об обесценивания сбережений населения, создание условий для долгосрочных инвестиций и устойчивого экономического роста". Также ЦБ рекомендуется рассмотреть вопрос о публикации прогнозов по ключевой ставке и среднесрочных прогнозов экономического развития. Комитет рекомендовал Банку России проработать вопрос о снижении для сельских жителей первоначального взноса с 20 до 10% стоимости жилья при его приобретении с использованием ипотечного кредита.

 

Правительству РФ вместе с ЦБ рекомендуется принимать меры по поддержке конкуренции на рынке финансовых услуг, в том числе "не допускать избыточного участия государства и ЦБ в деятельности финансовых институтов, за исключением случаев, когда это обусловлено целями финансового оздоровления участников финансового рынка". Комитет также предлагает поручить ФАС провести проверку фактов навязывания крупными банками, в том числе с госучастием, своим клиентам услуг аффилированных с ними страховых компаний.

 

Комитет рекомендовал кабмину совместно с ЦБ ускорить подготовку и внесение в Госдуму законопроектов, направленных на развитие системы страхования вкладов, включая "расширение круга субъектов, средства которых подлежат страхованию, а также установление отдельных случаев (например, при получении наследства, продаже жилого помещения, возмещении ущерба, причиненного жизни, здоровью или личному имуществу, получении социальных выплат и пособий, получении грантов в форме субсидий и в других случаях) повышенного лимита страховой защиты вкладов".

 

Кроме того, комитет считает необходимым внесение в Госдуму законопроектов, направленных на замену требований к величине собственного капитала и иных требований к кредитным организациям на требование к уровню кредитного рейтинга в целях совершенствования порядка отбора финансово устойчивых кредитных организаций для доступа к публичным финансовым ресурсам.

 

С учетом состоявшегося обсуждения комитет также считает целесообразным рассмотрение Госдумой в первоочередном порядке законопроектов, направленных "на установление обязанности для кредитных организаций присоединиться к сервису быстрых платежей в установленных ЦБ случаях".

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/6557095

 

РУБЛЬ ДОРОЖАЕТ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ

 

14.06.2019

Инвесторы покупают рублевые активы, ожидая дальнейшего снижения ключевой ставки.

 

Рубль в пятницу укреплялся с начала торгов: к 13.25 мск курс доллара снижался на 16 коп. до 64,43 руб., курс евро – на 21 коп. до 72,61 руб. После того как днем ЦБ сообщил о снижении ключевой ставки, рост рубля немного ускорился и к 14.30 мск доллар стоил уже 64,33 руб. (-25 коп. к закрытию четверга), а за евро давали 72,45 руб. (-37 коп.).

 

ОФЗ в пятницу тоже дорожают: к 13.30 мск доходность десятилетних гособлигаций снижалась, после заседания ЦБ она опустилась до 7,66% годовых.

 

Центробанк в эту пятницу впервые с марта прошлого года снизил ключевую ставку – на 0,25 п. п. до 7,5%. Снижение было ожидаемым – такой шаг предсказывало большинство экономистов и аналитиков, опрошенных Bloomberg и Reuters. Регулятор также допустил возможность дальнейшего снижения ставки на одном из ближайших заседаний и переход к нейтральной денежно-кредитной политике до середины 2020 г.

 

Для рынка важно не столько снижение ключевой ставки в эту пятницу (оно уже учтено в курсе и доходностях ОФЗ), сколько сигналы о том, как ЦБ планирует управлять ставкой в дальнейшем, считает главный экономист «Нордеа банка» Татьяна Евдокимова. Вероятно, благодаря этому рубль и дорожал еще с открытия торгов, рассуждает она: «Инвесторы могли покупать рубли, чтобы приобрести ОФЗ, ведь если ЦБ намекнет на дальнейшее снижение ключевой ставки, следом начнут снижаться и доходности».

 

На других развивающихся рынках единой динамики сегодня нет, нефтяные котировки c утра снижались, так что укрепление рубля связано с заседанием ЦБ, солидарен начальник отдела анализа банков и денежного рынка «Велес капитала» Юрий Кравченко: «Участники рынка ждали как сегодняшнего снижения, так и сообщения о дальнейшем снижении ставок и потому старались зайти в рублевые активы, в частности в ОФЗ, до очередного падения доходностей».

 

Переход ЦБ к смягчению денежно-кредитной политики был ожидаем, участники рынка давно его учли, согласен главный аналитик Росбанка Евгений Кошелев. В пресс-релизе пока тоже нет ничего принципиально нового, считает он: «На рынке есть ожидание того, что регулятор и дальше будет снижать ставку, а сделает ли он это на следующем же заседании или через одно, для бумаг с 10-летним сроком погашения не столь важно». Согласно консенсус-прогнозу Reuters, 35% опрошенных экспертов ожидают повторного снижения в III квартале, 75% – до конца года. По прогнозам Кошелева, к концу I квартала 2020 г. ключевая ставка должна достичь 7%.

 

В пользу рубля играет приближение налогового периода, который стартует уже в понедельник, 17 июня, напоминает Кошелев. На этой неделе торги на рынке были не особо активными из-за праздника в середине недели, а на низколиквидном рынке продажи экспортерами валюты особо заметны, замечает он.

 

Евро также дешевеет из-за низких инфляционных ожиданий в еврозоне, добавляет Евдокимова. Сейчас они составляют 1,2% при целевом для ЕЦБ уровне инфляции в 2%, и если инфляция будет находиться на таком уровне в течение длительного времени, ЕС придется вновь перейти к снижению ставок и запуску программы покупки активов, а это не способствует укреплению евро, объясняет она.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/14/804211-rubl-dorozhaet

 

ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ, ДОЛЛАРОМ И ЕВРО ВО ВТОРОМ ПОЛУГОДИИ? ПРОГНОЗЫ ЭКСПЕРТОВ

 

17.06.2019

Какие факторы будут поддерживать рубль до конца года? В какие месяцы российская валюта может рухнуть? И какая иностранная валюта будет укрепляться сильнее — доллар или евро? На эти вопросы по просьбе АиФ.ru ответили финансовые эксперты.

 

ВЛАДИМИР ТРЕГУБОВ, доцент кафедры национальной экономики РАНХИГС при Президенте РФ: «За последние месяцы рубль держался лучше других развивающихся валют, несмотря на неблагоприятные внешние факторы. Во втором полугодии доллар останется в коридоре 65-66 рублей, с возможностью ослабления до 64-64,5 рублей в конце года.

 

Поддерживать рубль будет вероятное соглашение о сокращении экспорта сырой нефти в рамках ОПЕК+, высокий спрос на топливо в периоды летних отпусков, налоговые платежи в России в конце месяца и квартала.

 

С другой стороны негативное воздействие на национальную валюту могут оказать давление нефтегазового лобби, заинтересованного в ослаблении рубля, продолжающаяся торговая война между США и Китаем, вынуждающая инвесторов искать убежище в долларовых активах (казначейские облигации правительства США и т.д.), антироссийские санкции, отсутствие какого-либо диалога между РФ и США.

 

Дивидендные выплаты российских компаний также могут оказать негативное влияние на курс рубля, как и в прошлом году. С мая по август предложение на валютном рынке возрастет на 14 млрд долларов, затем акционеры начнут откупать доллары, для вывода средств за границу. Поэтому уже в июне российская валюта может упасть до 66 рублей за доллар, в июле — до 66,5. А в августе — до 67. Однако эти расчеты может перечеркнуть рецессия в мировой экономике вследствие торговых войн. В этих условиях нефть может упасть до 40-30 долларов за баррель, рубль — до 90 рублей за доллар.

 

Если Дональд Трамп не сможет заставить руководство ФРС США приступить к ослаблению доллара, то эта валюта будет укрепляться сильнее чем евро».

 

 

АНАСТАСИЯ СОСНОВА, аналитик инвестиционной компании «Фридом Финанс»: «В последнее время рубль поддерживали не только стабильные цены на нефть, но и высокий спрос на рублевые активы в отсутствие санкций. Однако во втором полугодии поддержка такого спроса может ослабнуть, также и цены на нефть будут находиться под давлением в случае разворачивания торговой войны между США и КНР.

 

Из рисков, которые могут способствовать ослаблению рубля во втором полугодии, стоит выделить риск полного провала переговоров между США и КНР по торговым вопросам. Дальнейшая эскалация торгового конфликта неизбежно приведет к замедлению роста мировой экономики, падению цен на сырьевых и финансовых рынках, а также бегству капитала от риска. В такой ситуации могут серьезно пострадать валюты развивающихся стран, в том числе рубль.

 

Другим не менее значимым риском выступает риск развития американцами истории с антироссийскими санкциями, что также может негативно сказаться на российской валюте.

 

Традиционно тяжелыми месяцами для рубля считаются август и декабрь. Исторически так сложилось, что на эти месяцы приходилось подавляющее число девальваций рубля.

 

Больше перспектив к укреплению я вижу у доллара, который остается базовой валютой для международных расчетов и резервов большинства стран мира. Укреплению евро к доллару США будут препятствовать политические риски и слабость европейской экономики».

 

ЛЕОНИД ХАЗАНОВ, независимый эксперт: «Во второй половине года одним из главных факторов, влияющих на курс российского рубля, по традиции будет динамика мировых цен на нефть. Здесь много будет зависеть от того, будет ли продлено соглашение ОПЕК+. Если участники картеля пролонгируют договоренность, мы сможем увидеть постепенное подорожание нефти, которое в свою очередь приведет к укреплению рубля.

 

Однако повышение котировок на „черное золото“ может быть нивелировано действиями властей США, пытающимися убрать с глобального рынка Венесуэлу и Иран, а также Китая, который сократил импорт из Ирана в мае и, возможно, продолжит его снижать. Впрочем, взамен он может увеличить закупки нефти в России, Саудовской Аравии, Кувейте или Катаре, приведя тем самым к очередному витку цен, заставляющему расти рубль».

 

АНДРЕЙ КОЧЕТКОВ, ведущий аналитик брокерской компании «Открытие Брокер»: «Колебания рубля во второй половине года будут достаточно низкими. В пользу российской валюты работает умеренно жесткая политика ЦБ РФ, бюджетное правило и консервативный бюджет. Фактически Россия постоянно живет при нефти чуть дороже 60 долларов за баррель, что обеспечивает рубль меньшей зависимостью от нефти.

 

Фактор нефти перестал быть чрезвычайно важным для рубля. Тем не менее, в ноябре-декабре вновь может появиться вопрос продления или прекращения действия соглашения по ограничению добычи ОПЕК+. Если соглашение прекратит свою жизнь, то цена нефти может упасть до 40-50, реагируя на риски затоваривания рынка. В этом случае рубль также может потерять до 5-7% против доллара.

 

Прогноз по рублю во втором полугодии остается положительным или нейтральным. Возможно, что курс доллара будет изменяться в диапазоне 63-67 рублей. Соответственно, среднегодовой прогноз остается близким к значениям 65-66 за доллар».

 

ДМИТРИЙ ГОЛУБОВСКИЙ, аналитик финансовой группы «Калита-Финанс»: «Есть лишь один весомый фактор, который может не просто поддержать рубль во втором полугодии, но даже позволить ему укрепиться вопреки прогнозам. Этот весомый фактор — явное стремление Трампа ослабить доллар ко всем основным валютам и снизить стоимость долларового кредита, чтобы получить преимущество в торговых войнах. Трамп оказывает давление на ФРС, его политические возможности выросли после того, как расследования против него закончились ничем, и ушла угроза импичмента.

 

С другой стороны, есть много факторов в пользу ослабления рубля:

 

— экономика России на пороге спада, что требует со стороны Банка России снизить ставки, и это снизит привлекательность рубля для международных спекулянтов;

 

— сезонный фактор не в пользу рубля — летом люди больше отдыхают за рубежом, растет спрос на валюту;

 

— Минфин продолжает скупку валюты в резервы в рамках бюджетного правила. Весь профицит бюджета и даже чуть больше таким образом вывозится из страны самим государством;

 

— Отток капитала, связанный с частным бизнесом, тоже будет расти. Благодаря созданной политикой Банка России высокой доходности фондового рынка, в стране есть хорошие возможности для спекуляций, но не для долгосрочных прямых инвестиций. Компании платят высокие дивиденды потому, что не хотят в текущих условиях вкладывать в развитие. Дивиденды — значимая статья оттока капитала, которая играет на ослабление рубля.

 

Пока что внешний фон дает основания ожидать стабильности и даже некоторого укрепления рубля до середины июля. Потом более вероятно ослабление».

 

ЕВГЕНИЙ МАРИШИН, персональный брокер инвестиционно-финансовой компании «Солид»: «Начиная с 2018 года, Минфин РФ и ЦБ начали активно формировать золотые резервы. На текущий момент они уже приблизились к отметке в полтриллиона долларов, что является серьезной величиной. Этих резервов достаточно, чтобы удержать курс рубля от обвала в случае внезапного оттока иностранных инвесторов с рынка, и для этого регулятору не потребуется вводить какие-либо ограничения валютных операций.

 

Что касается негативных факторов по отношению к рублю, то здесь стоит отметить, что в 2019 году российские компании выплатят дивидендов на сумму порядка 37 млрд долларов. Это почти на 20% больше показателя предыдущего года. Эти выплаты спровоцируют сезонное сокращение профицита текущего счета России и отрицательно повлияют на курс рубля.

 

С начала года Россия активно покупает валюту в рамках бюджетного правила. В такой ситуации стоит воздержаться от формирования сбережений в рублях.

 

Вполне вероятно, что на летний период курс будет колебаться в диапазоне 63-65 рублей за доллар, и уже в сентябре мы сможем оценить дальнейшие перспективы. Если говорить о долгосрочных тенденциях, то рубль с большей вероятностью будет оставаться под давлением на горизонте 3-5 лет».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/money/economy/chto_budet_s_rublem_dollarom_i_evro_vo_vtorom_polugodii_prognozy_ekspertov

 

С ДОЛЛАРАМИ ПЕРЕБОР

 

17.06.2019

Впервые за 11 лет валютные активы банков перестали покрывать их пассивы в валюте. Опасен ли этот «разрыв» для валютных вкладчиков и чем банки будут расплачиваться с клиентами в случае падения рубля?

 

С января активы банков (кредиты, инвестиции в ценные бумаги, счета в других банках и т. д.) в иностранной валюте перестали полностью покрывать валютные пассивы (вклады, кредиты, привлеченные на межбанковском рынке и у ЦБ, и др.). На это обратил внимание Центробанк — такое происходит впервые за 11 лет статистики, которую публикует регулятор. И «разрыв» в валютном балансе с начала года только вырос. Так, на 1 февраля обязательства банков в валюте достигали 310,8 млрд долларов, а активы — 309,5 млрд. К марту «дыра» увеличилась до 1,6 млрд долларов, на начало апреля она составляла уже 2,4 млрд. На 1 мая валютные активы банков составляли 309,6 млрд долларов, данных по пассивам ЦБ не предоставил. Это плохо: в случае резкого ослабления рубля банкам придется дополнительно закупать валюту на рынке по менее выгодному курсу, чтобы расплачиваться с валютными вкладчиками.

 

Отношение валютных пассивов ко всем обязательствам банка снижается медленнее, чем доля валютных активов. Разница в соотношении валютной составляющей активов и пассивов по 20 крупнейшим банкам была отрицательной еще с начала года (22,1% против 22,4% на 1 января). На 1 мая она достигала уже -0,8 процентного пункта, говорится в обзоре банковского сектора ЦБ.

 

Такое «смещение» — результат политики ЦБ по сокращению доли валюты в банковских балансах после девальвации рубля 2014—2015 годов. ЦБ повышал коэффициенты риска по валютным кредитам и увеличивал нормы отчисления в фонд обязательных резервов по валютным вкладам физических лиц. Политика сработала только частично. Объемы валютных кредитов, выдаваемых юрлицам, действительно снизились, но ситуация с депозитами до конца не исправилась. Люди продолжают открывать вклады в валюте.

 

По итогам I квартала 2019 года банки столкнулись с притоком на валютных счетах: 5,5 млрд долларов от физических лиц и 5,8 млрд — от юридических. Согласно данным из «Обзора финансовой стабильности» ЦБ, на 1 апреля годовой темп прироста вкладов физлиц в иностранной валюте составил 2,2%. Если рост остатков на счетах юридических лиц Банк России объясняет сезонными факторами, то увеличение объема валютных вкладов физлиц вызывает у регулятора настороженность. «ЦБ ничего с этим сделать не может. Народ понимает, что рубль — слабая валюта в долгосрочной перспективе. Пусть хоть нулевая ставка будет, все равно люди будут хранить в долларах», — поясняет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

 

Ограничительные меры ЦБ привели к тому, что многие крупные банки предлагают клиентам конвертировать валютные кредиты в рублевые. Банку они приносят большую доходность и к тому же оказывают меньшую нагрузку на капитал. Получается, заемщик банку должен рубли, а банк вкладчику — все еще доллары.

 

«По сути, такая ситуация означает, что банки сейчас в какой-то степени фондируют рублевые активы валютными пассивами. Возникает соответствующая валютная позиция и риски, связанные с ее поддержанием», — отмечает аналитик компании «Фридом Финанс» Александр Осин. В случае рублевого шока необходимая валютная ликвидность будет формироваться за счет капитала и резервов банков. Но на данный момент банковские резервы и капитал достаточны для сохранения стабильности банковской системы, считает Осин.

 

Банки накопили солидную «подушку» валютной ликвидности — на 1 мая она составляла 12,3 млрд долларов. Разрыв валютного баланса при этом составляет менее 1% валютных активов и всего 0,2% от всех активов. «Это немного для банковской системы. Валютная ликвидность при этом, наоборот, растет, поэтому риск недостаточности валютной ликвидности снижается», — подчеркивает пресс-служба Сбербанка.

 

Аналитик аналитического центра Банки.ру Вадим Тихонов при этом не исключает, что в случае крупных экономически шоков валютной ликвидности банкам все же может не хватить. «Если в короткий срок нужно будет погасить 1/4 или даже 1/5 часть пассивов, существующего запаса ликвидности, конечно, не хватит», — говорит он. «В случае если клиенты будут вынимать деньги из банков, этим банкам придется где-то валюту брать, и это, конечно, будет оказывать давление на валютный рынок», — предупреждает Денис Порывай.

 

При этом в Сбербанке полагают, что у правительства и ЦБ достаточно вариантов управления валютным риском. «У ЦБ есть возможность поддержать банки продажей валюты из ЗВР, а Минфину достаточно снова приостановить покупки валюты, как в августе прошлого года, чтобы обеспечить приток валютной ликвидности в банки», — считают в пресс-службе банка.

 

В случае возникновения проблем с наличной валютой, как это бывает с вкладами в критические моменты для банков, кредитные организации вводят лимиты сумм выдачи или переносят ее на определенные дни. Конвертировать валюту вклада в рубли, если соответствующего пункта не было в договоре, банк не имеет права. «Хотя со стороны одного санируемого банка был ход — обслуживать валютных вкладчиков только в головном офисе в региональном центре, остальным клиентам предлагалось получить валютные вклады наличными в рублевом эквиваленте по установленному банком курсу либо перевести валютные средства в любой другой банк», — вспоминает Вадим Тихонов.

 

Лишение банка лицензии валютному вкладчику серьезного урона не нанесет: формально АСВ страхует и валютные депозиты. Однако страховое возмещение по ним выплачивается в рублях по курсу ЦБ на дату наступления страхового случая.

 

Тем не менее повторения сценария 2014—2015 годов аналитики в ближайшем будущем не ожидают. «Во-первых, валютных кредитов существенно меньше, чем тогда, — одной проблемой для банков меньше. А во-вторых, у Банка России есть инструменты и ресурсы, способные точечно гасить острую необходимость в валютной ликвидности на рынке», — отмечает Тихонов. Новых санкций и резкого падения цен на нефть, способных обрушить рубль, тоже пока не предвидится.

 

С июля ЦБ снова повышает отчисления банков в фонд обязательных резервов по валютным вкладам физических лиц — с 7% до 8%. Банки будут вынуждены еще сильнее снижать ставки по валютным вкладам, что, по мнению регулятора, и должно сократить объемы таких вкладов на балансах кредитных организаций. «Такая мера может сократить валютную долю в обязательствах банков, но эти средства уйдут не в рубли, как считают сами банкиры, а в более рисковые инструменты инвестирования или в зарубежные банки», — полагает Тихонов.

 

Александр Осин считает, что решение ЦБ ограничит рост рублевых активов, фондируемых долларовыми пассивами, и тем самым поддержит доллар США по отношению к рублю.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10898701

 

СТАВКА ЗЕЛЕНЕЕТ: ПОЧЕМУ КОПИТЬ ПО-ПРЕЖНЕМУ ВЫГОДНЕЕ В ДОЛЛАРАХ

 

17.06.2019

Несмотря на постепенную дедолларизацию российской экономики, из всех иностранных валют выгоднее всего открывать вклады именно в долларах США.

 

Дедолларизация российской экономики стартовала осенью 2018 года, однако ставки по вкладам в американской валюте по-прежнему не снижаются. Впрочем, ЦБ всё же стремится сделать эти депозиты менее выгодными. Так, уже с 1 июля регулятор повысит нормативы обязательных резервов по вкладам физлиц в валюте на один процентный пункт — до 8%, тогда как обязательные резервы по вкладам в рублях составляют 4,75%. Соответствующее распоряжение опубликовано на сайте регулятора.

 

Сегодня средняя процентная ставка по долларовым сбережениям на срок от полугода до года составляет 2,08%. Для вкладов в евро она почти в пять раз ниже — 0,42%, следует из статистики на сайте ЦБ. На запрос «Известий», почему складывается такая ситуация, в Банке России ответа не предоставили.

 

При установлении процентов по вкладам в валюте кредитные организации в первую очередь ориентируются на ставки национальных регуляторов — ФРС США и ЕЦБ, пояснили «Известиям» в банках из топ-30. Так, ставка американского регулятора сейчас составляет 2,5%, а ЕЦБ — 0%.

 

— В Еврозоне вялый экономический рост и низкая инфляция, поэтому ставки на нулевом уровне. В США, наоборот, проценты на протяжении последних полутора лет растут. Сейчас ключевая ставка ФРС уже больше 2%. Этим и обусловлены относительно высокие проценты по депозитам в долларах и низкие — в евро, — рассказал старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич.

 

При установлении ставок банки отталкиваются и от спроса на валютные кредиты: компаниям требуются займы именно в долларах, поэтому депозиты в этой валюте востребованы кредитными организациями. Это дополнительно стимулирует их устанавливать доходность на сбережения в американской валюте выше, чем на другие денежные единицы.

 

При этом интерес к рублевым вкладам среди населения намного выше, чем к валютным. Открыть депозит в российской денежной единице можно под 7% годовых. Вслед за снижением ключевой ставки ЦБ проценты по рублевым вкладам будут снижаться, однако они по-прежнему более выгодны, чем депозиты в валюте.

 

— Максимальная ставка по вкладам в долларах была зафиксирована в 2015 году. Тогда на фоне глобальной коррекции на развивающихся рынках российские банки для поддержания собственной валютной ликвидности были вынуждены повысить ставку по долларовым вкладам. В среднем по рынку в 2015-м она составляла 3,08%, — рассказал «Известиям» директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко.

 

Сейчас на розничном рынке валютные депозиты составляют около 20% всех привлеченных средств, или порядка $93 млрд, рассказала «Известиям» главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Это достаточно высокий показатель: например, на минимуме долларизации, в конце 2007 года, объем валютных вкладов составлял 13% депозитной базы, пояснила она.

 

В банках опасаются, что ужесточение политики ЦБ в отношении вкладов в иностранных денежных единицах и программа дедолларизации могут подтолкнуть россиян выводить деньги из банковского сектора и хранить их «под подушкой». В условиях санкций такой сценарий выглядит слишком значительным риском для российской банковской системы, считают в финансовых организациях.

 

Аналогом долларовых депозитов могут стать вклады в других валютах, например, в евро, в швейцарских франках, в британских фунтах и даже в китайских юанях, считает директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton Игорь Николаев. Но эти валюты не так ликвидны по сравнению с долларом — не во всех отделениях их можно обменять, и это делает такие денежные единицы менее привлекательными для вложений, добавил он.

 

Еще одна альтернатива валютным депозитам — российские и зарубежные облигации. В условиях низкой инфляции это один из самых эффективных способов делать сбережения, считает эксперт.

 

— Дедолларизация — длительный процесс, который основывается на построении сильной, крупной и эффективной экономики. Недавно юань стал мировой резервной валютой, потому что китайская экономика — одна из ведущих в мире. Именно таков прямой путь к настоящей дедолларизации, — заключил Игорь Николаев.

 

По его мнению, процесс дедолларизации может приобрести глобальное значение на фоне мировых торговых войн. Европа тоже заинтересована в уменьшении объемов американской валюты во взаимных расчетах, что благоприятно скажется на российской дедолларизации, отметил эксперт.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/889507/natalia-ilina/stavka-zeleneet-pochemu-kopit-po-prezhnemu-vygodnee-v-dollarakh

 

КАК УГАДАТЬ САМЫЙ ДОХОДНЫЙ ПИФ

 

17.06.2019

Россияне вновь понесли деньги в паевые инвестиционные фонды. Однако, выбирая стратегию, инвесторы часто совершают одни и те же ошибки.

 

В мае инвесторы вложили в открытые паевые фонды более 1,3 млрд рублей. При этом особой популярностью начали пользоваться фонды акций. Интерес к ПИФам подогревается ростом фондового рынка: в этом году индекс Мосбиржи несколько раз обновлял исторический максимум. С начала года котировки акций выросли на 16%, при этом ставки по вкладам в среднем снизились на 0,15—0,2 процентного пункта.

 

Фонды акций заслуженно привлекают инвесторов: их результаты выглядят достаточно неплохими. Например, ПИФы нефтегазового сектора за последний год показали доходность 20—30%. Кроме того, по словам директора отдела продаж УК «Сбербанк Управление активами» Андрея Макарова, в 2019-м многие инвесторы начали перекладывать средства из консервативных стратегий. Одна из причин — слабая динамика, которую показали ПИФы облигаций в прошлом году. Доходности в среднем оказались в 2—3 раза ниже, чем ставка по банковским вкладам, а некоторые фонды облигаций вообще закончили год с убытками.

 

Разочарование пайщиков можно понять: ведь многие приходили на рынок коллективных инвестиций в надежде, что им удастся найти альтернативу падающим ставкам по вкладам. В конце 2016 года (когда начался массовый приток инвесторов в ПИФы) граждане могли вложить деньги максимум под 8—9% годовых. Годом ранее ставки по вкладам были двузначными, и, по данным ЦБ, в крупнейших банках они достигали 15—16%. ПИФы показывали более впечатляющую доходность: по итогам 2016 года некоторые фонды акций заработали выше 100%, фонды облигаций показывали доходность на уровне 15—20%.

 

Несмотря на столь солидную разницу в доходности между фондами, большинство инвесторов предпочли более консервативную стратегию. По данным investfunds.ru, за четыре последних года ПИФы облигаций получили свыше 140 млрд рублей инвесторов, или почти 80% всего притока в ПИФы. На фонды акций пришлось около 13% поступлений.

 

Управляющие не удивлены таким выбором инвесторов. «На рынок в последние годы выходил новый класс инвесторов, которые раньше никогда не покупали ценные бумаги. Это люди, которые всегда придерживались самых консервативных инструментов вложения средств — депозитов», — говорит начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев. По его мнению, они разумно сделали ставки на самый консервативный инструмент — облигации. По словам Андрея Макарова, вчерашние вкладчики, покупая бумаги фондов облигаций, преследовали вполне конкретную цель — получить двузначную доходность, которую раньше приносили депозиты. «Сочетание низкого уровня риска и потенциальной доходности было основным фактором для новых инвесторов», — считает управляющий.

 

Если сравнить доходность, которую показывали с 2016 года ПИФы акций и ПИФы облигаций, выяснится, что осторожная стратегия оказалась не самой удачной. Например, в последние три года доходность крупнейших ПИФов акций в среднем составила 82,6%, тогда как фонды облигаций принесли инвесторам всего 33,5%. На пятилетнем горизонте разница не столь значительная, хотя все равно существенная: 204% против 117,8%. Отчасти это объясняется хорошими результатами фондов еврооблигаций. В прошлом году, в отличие от рублевых ПИФов, они неплохо заработали: доходность в среднем составила 19%.

 

Участники рынка не согласны, что пайщики, выбиравшие фонды облигаций, проиграли. «Доходность инвестиций в ПИФы облигаций все равно была выше, чем ставки по депозитам, и это является главным результатом», — говорит Кирпичев. Действительно, даже с учетом провального для долгового рынка 2018 года результат крупнейших ПИФов облигаций (с активами более 100 млн рублей) выглядит лучше, чем накопленная за это время доходность по банковским вкладам (26%).

 

Как считает начальник департамента коллективных инвестиций УК «Газпромбанк — Управление активами» Роман Слюсаренко, нельзя говорить, что сделавшие ставку на консервативные стратегии пайщики «не угадали». «В большинстве случаев клиенты предпочитают вкладываться в инструменты с привлекательной доходностью и максимальной предсказуемостью. Поэтому при выборе инвестиционных стратегий чаще всего они руководствуются своим отношением к риску, опытом, ожиданием по доходности, а также общей оценкой перспектив рыночной конъюнктуры», — рассказал он. В сумме, по словам управляющего, эти факторы формируют инвестиционные предпочтения.

 

«Инвесторов в ПИФы можно разделить на две группы. Одни хотят сохранить сбережения, и их поведение напрямую зависит от уровня текущих ставок по депозитам. Чем ниже процентные ставки, тем выше желание переходить в облигации», — поясняет управляющий УК «Система Капитал» Никита Емельянов. Другие, по его словам, более агрессивные, которые хотят много заработать и выбирают фонды акций. Учитывая результаты последних трех лет, можно сказать, что и те и другие угадали, просто желающих купить облигаций было больше, считает он.

 

С точки зрения представителей управляющих компаний, переход инвесторов на более агрессивные стратегии выглядит вполне логично, даже несмотря на то, что фондовые индексы на максимуме. Пайщики уже получили положительный опыт инвестирования в консервативные инструменты и готовы взять на себя более высокие риски, поясняет Слюсаренко.

 

Однако те, кто рассчитывает, что фонды акций продолжат показывать высокую доходность, могут жестоко поплатиться. По словам Макарова из УК «Сбербанк Управление активами», невозможно всегда расти. За ростом следует спад, а за спадом — подъем. «Нужно ориентироваться на недооцененные фонды, которые за предыдущий период (полгода-год) не показывали высокого дохода. Например, такими фондами сейчас являются фонды облигаций», — говорит он. По оценке управляющего, на фоне снижения ставки ЦБ доходности фондов облигаций в этом году снова могут оказаться двузначными.

 

Агрессивные стратегии управляющие рекомендуют только тем, кто готов ждать несколько лет. «Инвестируя в акции, имейте в запасе минимум 2—3 года. Это позволит вам не обращать внимания на локальные просадки, периодически случающиеся на рынке акций. Если вы располагаете сроком менее двух лет, выбирайте облигации или даже депозиты», — советует Константин Кирпичев. А если ПИФ акций не показал высокого дохода за 6—9 месяцев или ушел в минус, это не показатель, что стоит от него отказаться. Скорее, это повод докупить паи, чтобы в перспективе получить более высокий результат.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10898664

 

ЧАСТНЫЕ КЛИЕНТЫ ИНВЕСТИРУЮТ НА БИРЖЕ ОСТОРОЖНО И ОБДУМАННО

 

17.06.2019

Частные клиенты, которые приходят сейчас на фондовый рынок, инвестируют более осторожно и обдуманно, совершая меньше операций, чем это было пять лет назад. О притоке частных инвесторов на биржевой рынок и их влиянии на объемы торгов, а также о новых проектах Московской биржи в интервью агентству "Прайм" в кулуарах Петербургского международного экономического форума рассказала управляющий директор по фондовому рынку, член правления Московской биржи Анна Кузнецова.

 

— Мы сейчас готовим новую редакцию правил листинга, которая предусматривает создание сектора устойчивого развития для стимулирования выхода на рынок новых эмитентов, реализующих проекты природоохранного и социального значения. В нем будет бумаги трех типов: "зеленые" облигации, "социальные" облигации и облигации компаний, которые реализуют наилучшие доступные технологии. Акции пока в новый сектор не предполагаем включать.

 

После того, как мы введем новые правила листинга, мы включим в него первые компании. У нас уже есть один выпуск "зеленых" облигаций на 1,1 миллиарда рублей — он разместился в декабре 2018 года.

 

Еще с одним эмитентом мы сейчас работаем также над выпуском "зеленых" облигаций. Я уверена, что после запуска сектора появятся и другие компании. Очевидно, что здесь есть несколько близких направлений. Это строительство дорог, переработка мусора, водо- и теплоснабжение.

 

Российский бизнес все больше и больше задумывается о корпоративной социальной ответственности, об экологии. Мне кажется, что спрос есть не только от компаний, но и от инвесторов. Сегодня инвесторы — и розничные, и институциональные придают большую значимость ответственности за то, что они делают. Для таких инвесторов будут важны "зеленые" и "социальные" облигации.

 

Второй тип инвесторов, на который я рассчитываю, — иностранные инвесторы. В некоторых странах есть фонды, ориентированные на "зеленые" облигации. Российские активы в этих портфелях будут интересным вариантом диверсификации. Поэтому я думаю, что выпуски будут, но, как и любое новое дело, сектор будет развиваться постепенно.

 

На сегодняшний день запущены семь биржевых паевых инвестиционных фондов от пяти управляющих компаний. Они собрали около 6 миллиардов рублей.

 

Основной объем пришелся на этот год, потому что в 2018 году было всего два фонда, и мы набирали опыт.

 

Я рассчитываю, что до конца года появятся фонды еще от нескольких управляющих компаний. Полагаю, пять новых фондов вполне могут появиться, также может расшириться круг управляющих компаний, которые их выпускают.

 

Мне этот инструмент очень нравится. Я считаю, что для новых инвесторов, которые массово приходят на рынок, приобрести продукт с понятной декларацией — интересно и оправдано.

 

В последние несколько лет мы наблюдаем активный приток частных инвесторов на биржевой рынок, для чего созданы все условия.

 

Первое — это технологии. С 2015 года, когда появилась возможность дистанционного открытия счетов, были сняты барьеры для входа на этот рынок.

 

Второе — налоговые стимулы: индивидуальные инвестиционные счета, возвращение льгот на долгосрочное владение ценными бумагами, освобождение от НДФЛ купонов по облигациям, отмена валютной переоценки по еврооблигациям Минфина России. С таким пулом налоговых стимулов не начать инвестировать на фоне низких процентных ставок по депозитам, на мой взгляд, неоправданно. Хотя бы начинать и пробовать нужно.

 

Последнее, не менее важное, — это появление удобных интерфейсов. Сегодня практически у всех крупнейших банков и брокеров есть собственное мобильное приложение с удобным интерфейсом, позволяющим начинающим инвесторам получить инвестиционную идею, сравнить ценные бумаги с депозитом и друг с другом.

 

Кроме этого, банки активно включились в продвижение этой услуги. Если пять лет назад только 35% клиентов приводили банки, а 65% — брокеры, то сейчас все с точностью до наоборот: 75% клиентов приводят банки и 25% брокеры.

 

Я помню ситуацию, когда в 2015 году на Шанхайской бирже после создания торгового моста с Гонконгской биржей за два месяца было открыто 800 тысяч счетов. Тогда я подумала, что это, наверное, доступно только для Китая, где 1,3 миллиарда населения.

 

Но в 2018 году мы зарегистрировали 700 тысяч новых клиентов, в этом году регистрируем по 100 тысяч новых счетов ежемесячно и будем стремиться к миллиону по итогам года. Это абсолютный рекорд. Я считаю, что за два последних года мы можем стать мировым кейсом по привлечению клиентов.

 

Но здесь нужно оговориться. Приток новых клиентов не сильно сказывается на объеме торгов, и, может быть, это хорошо. Клиенты, которые приходят сейчас, совершают меньше операций, чем это было пять лет назад. Это значит, что они инвестируют более осторожно и обдуманно.

 

Я думаю, что этот тренд в течение ближайших двух-трех лет сохранится. В конце концов еще не все российские банки стали предоставлять эту услугу, даже из крупных игроков. Поэтому, мне кажется, у нас здесь есть потенциал для роста.

 

Для популяризации инвестирования и привлечения физических лиц на финансовый рынок биржа проводит специализированные мероприятия, обучающие семинары, конкурсы, а также реализует масштабные проекты по финансовому просвещению.

 

В настоящее время мы работаем над созданием маркетплейса финансовых продуктов, который позволит физическим лицам в режиме онлайн видеть предложения российских финансовых институтов по депозитам, сравнивать их между собой и дистанционно приобретать. С 2017 года в партнерстве с ведущими брокерами развиваем онлайн-площадку place.moex.com для продвижения биржевых инструментов. Третий год подряд проводим городское мероприятие – Ярмарку финансовых решений FINFAIR для повышения уровня информированности граждан о наиболее надежных способах сохранения личных сбережений и методах грамотного планирования семейного бюджета.

 

Работает Школа Московской биржи, проводятся ежегодные конкурсы для частных инвесторов – "Инвест Триал" и "Лучший частный инвестор".

 

Мы реализовали возможность онлайн-регистрации клиента на бирже, которая занимает теперь не более двух минут.

 

Сейчас работаем над сокращением времени зачисления денег клиента на брокерский счет. Если брокером является банк, деньги можно завести быстро на биржу, но если брокер — не банк, то в зависимости от технологии управления денежной позицией на бирже у брокера это может занимать от одного до трех дней.

 

Что касается разговоров со стороны регуляторов о возможной модернизации ИИСов, я считаю, ИИС типа "А", по которому инвесторы получают налоговый вычет, показал неплохую динамику. ИИС типа "Б" сработал хуже.

 

Для этого есть несколько причин. Возможно, ИИС второго типа должен был быть более интересен состоятельным клиентам, но для них три миллиона рублей за три года — небольшая сумма, поэтому ее нужно увеличивать.

 

Кроме того, ИИС первого типа сравнивался с депозитом с точки зрения доходности и баланса интересов, поэтому клиенту было просто объяснить его преимущества.

 

Чем хорош ИИС? Клиент может совершать активные операции в течение всего трехлетнего периода в отличие от льготы на долгосрочное владение. Необходимо провести комплексный анализ и понять, как ИИС типа "Б" можно улучшить, чтобы он был таким же эффективным стимулом, как ИИС типа "А".

 

Я считаю, что Московская биржа может и должна стать региональным хабом по привлечению денег. Поэтому я жду, конечно же, компании из разных стран. Два эмитента из Белоруссии уже анонсировали выход на публичный рынок.

 

Интерес частных инвесторов торговать не только на российском рынке, но и на глобальных – естественен. Хорошо, что российское законодательство разрешает гражданам покупать иностранные ценные бумаги, предоставляя возможность инвестировать на глобальных рынках в российской юрисдикции, получать легальный доход и платить налоги.

 

Мне кажется, наличие выбора в супермаркете гораздо лучше, чем его отсутствие. И этот выбор мы стараемся предоставлять нашим клиентам. На сегодня на Московской бирже торгуются 23 ETFs и биржевых фонда, которые покрывают восемь стран, в том числе есть продукты на индекс S&P, на индексы MSCI, на индексы высокотехнологичных компаний, на индекс казахстанской KASE. Обращается фьючерс на индекс акций американских эмитентов (US500). Порядка 60 выпусков еврооблигаций в листинге Московской биржи и доступны для розничных инвесторов, с более 300 выпусками еврооблигаций можно заключать сделки репо.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20190617/830074869.html

 

ВНУТРЕННИЙ СПРОС ДОВЕЛ ДО РЕКОРДА

 

15.06.2019

Российские акции скупают и инвесторы, и эмитенты.

 

Пятую неделю подряд российские фондовые индексы завершают уверенным ростом котировок. В ходе торгов пятницы индекс Московской биржи в очередной раз обновил исторический максимум, поднявшись до отметки 2772,06 пункта. На закрытии торгов он остановился на отметке 2739,28 пункта, прибавив с начала недели 0,3%. Долларовый индекс РТС поднимался до отметки 1356,06 пункта, фактически вернувшись к значениям, предшествовавшим введению США первых секторальных санкций против России (16 июля 2014 года). На закрытии торгов он составил 1341,05 пункта, на 1,14% выше значения недельной давности.

 

Уверенный рост российских индексов фактически продолжается с начала года. За это время они выросли в долларовом выражении на 25%, причем только за последние пять недель прибавили 10%. Это лучший результат среди индексов развитых и развивающихся стран. По данным агентства Bloomberg, с начала года ведущие европейские индексы выросли на 8–12,3%, азиатские — на 3–15%, американские — на 12–15%. В последние недели на рынках прослеживается разнонаправленная динамика.

 

Уникальность наблюдающегося на российском рынке роста заключается еще и в том, что происходит оно на фоне ухода международных инвесторов. По оценкам “Ъ”, основанной на данных BofA Merrill Lynch (учитывают данные Emerging Portfolio Fund Research), за неделю, закончившуюся 12 июня, фонды, ориентированные на Россию, потеряли $7 млн, а с начала года — почти $1,1 млрд. Хотя с момента введения первых секторальных санкций в отношении России прошло почти пять лет, этот фактор продолжает оказывать доминирующее влияние на предпочтения международных инвесторов.

 

Эти оттоки отчасти могли компенсироваться западными инвесторами, которые не попадают в статистику EPFR, а именно хедж-фондами. Эти инвесторы относятся к категории спекулятивных, которые всегда ищут способ быстро заработать на недооцененных активах.

 

Однако более важное значение для рынка имеет спрос со стороны внутренних инвесторов. Об этом свидетельствуют данные по притоку средств в открытые паевые фонды акций и смешанных инвестиций, а также число открытых индивидуальных инвестиционных счетов. По данным Investfunds, за минувшие пять месяцев в рисковые ПИФы поступило около 10 млрд руб. За это же время, по данным Московской биржи, общее число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 38%, до 827,5 тыс. штук. «С начала года локальные инвесторы, включая розницу и состоятельных клиентов, замещают уходящих с рынка нерезидентов»,— отмечает директор по инвестициям General Invest Фелипе де ла Роса.

 

Фундаментальную поддержку рынку оказывают и сами компании, которые продолжают активно выкупать свои акции. Так, ЛУКОЙЛ направил с начала года на выкуп акций $1,9 млрд, еще свыше $300 млн потратил НОВАТЭК, «Магнит» — $100–200 млн. «Программы по выкупу акций стали ключевым источником ликвидности на рынке, которая с запасом перекрывает отток из фондов, ориентированных на Россию и EM»,— говорит управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen Владимир Веденеев.

 

В ближайшие месяцы участники рынка ожидают дальнейшего замещения международных инвесторов внутренними. «Рост прибылей крупнейших эмитентов и ожидания по увеличению выплат дивидендов вкупе со смягчением монетарной политики ЦБ, а также ожидания ускорения роста экономики во втором полугодии будут поддерживать рост изнутри»,— резюмировал руководитель инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4003001

 

КТУЛХУНОМИКА

 

17.06.2019

В развитых странах основным источником инвестиций является частный капитал. Между тем частный капитал по-прежнему стремглав бежит из России. Мнение Максима Осадчего, начальник аналитического управления БКФ.

 

До 2008 года рост экспортно-сырьевой экономики России стимулировался притоком частного капитала. После 2008 года Россия как была, так и осталась экспортно ориентированной экономикой, но уже с оттоком частного капитала. Отток частного капитала усугубился благодаря санкциям.

 

Хотя ЦБ и переименовал на своем сайте «чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором» в мудреное «сальдо финансовых операций частного сектора», но шила в мешке не утаишь. Кстати, файл, в котором опубликована эта информация на сайте ЦБ, назван «outflow» (отток). За пять месяцев этого года чистый отток частного капитала из России составил 35,2 млрд долларов против 18,9 млрд за аналогичный период прошлого года. За 2018-й чистый отток частного капитала достиг 63,3 млрд долларов против 25,1 млрд годом ранее. Соответственно, стремительно сокращаются прямые иностранные инвестиции в РФ (см. рисунок).

 

Основная причина сокращения прямых иностранных инвестиций в РФ — высокие риски, обусловленные не только санкциями, но и низким уровнем правовой защиты частных инвестиций. О чем наглядно свидетельствует дело Калви. Другой американский инвестор, Пол Тейтум, убитый в Москве в 1996 году, пророчески говорил: «Кто в Россию с инвестициями придет, тот от них и погибнет».

 

Калви был образцовым, вполне лояльным иностранным инвестором. Его пример позволяет вспомнить историческую аналогию — феномен «полезных идиотов» (термин, приписываемый Ленину), то есть симпатизировавших СССР граждан капиталистических стран.

 

«Инвестиции не пахнут»? Пахнут, иногда кровью, иногда тюрьмой.

 

Без инвестиций невозможен устойчивый рост экономики. Чем заменить частные инвестиции? Единственный вариант — государственными инвестициями.

 

Однако существует неустранимая проблема: государственные инвестиции крайне неэффективны в развивающейся стране с высоким уровнем коррупции. В чем причина этой неэффективности? Во-первых, они в значительной степени разворовываются — в форме распила и откатов. Во-вторых, выбором целей и методов этих инвестиций занимаются чиновники, не только коррумпированные, но также некомпетентные и не заинтересованные в оптимальном для государства результате.

 

Роль госинвестиций выросла до такой степени, что основной вклад в положительную динамику инвестиций в российскую экономику в 2018 году внесли завершение строительства Крымского моста и чемпионат мира по футболу.

 

Невидимая рука рынка заменяется вполне зримой рукой государства. А в коррумпированных государствах — щупальцем антропоморфного монстра-спрута ктулху (у Левиафана щупалец нет, он кит).

 

Между коррупцией и экономической экспансией государства есть прямая связь. Форма этой экспансии — господряды и поставки в казну (которые нынче называются госконтрактами и госзакупками). На господрядах и поставках в казну в фантасмагорических масштабах воровали еще при царе.

 

Есть, правда, некоторый предел — когда государство в существенной степени вытеснит частный капитал из экономики, уровень коррупции может резко упасть. Социалистическая экономика также была коррумпирована, но в существенно меньшей степени, чем нынешняя.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10898682

 

ЦБ ИЗУЧАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАПУСКА СОБСТВЕННОЙ ЦИФРОВОЙ ВАЛЮТЫ

 

15.06.2019

Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что регулятор рассматривает возможность запуска собственной цифровой валюты, при этом отметила, что это не вопрос ближайшего времени.

 

"Действительно, Central Bank Digital Currency [цифровая валюта центробанков] не может быть реализована немедленно, тем не менее многие центральные банки, в том числе российский ЦБ, изучают такую возможность", - сказала она, выступая в рамках студенческой конференции в "Сколково".

 

По ее словам, при реализации подобного проекта нужно учитывать надежность технологий. "Если речь идет о национальной валюте, которая работает в целом в стране, то есть это не частные какие-то активы, конечно, это требует, чтобы технология позволяла обеспечивать надежность, бесперебойность. Технологии должны быть зрелыми, в том числе и технологии распределенных реестров", - подчеркнула глава ЦБ.

 

Набиуллина также отметила, что при переходе на цифровые валюты нужно понимать, готово ли общество к отказу от наличных. "Это будет более удобно, это электронные деньги для людей, для граждан. Готовы ли мы как общество отказаться от наличных?" - сказала она.

 

"Если мы посмотрим, некоторые страны действительно стали уже практически безналичными, но во многих странах наличные еще пользуются большим спросом. Это не столько потому, что люди хотят совершать какие-то сомнительные операции. Люди часто дорожат своей приватностью, анонимностью. Конечно, распространение неанонимных digital-валют - это в некотором смысле и готовность общества", - добавила Набиуллина.

 

Она также посоветовала авторам проекта сравнить и изучить преимущества цифровой валюты центрального банка над другими технологиями, например, системой быстрых платежей.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/6553895

 

ЦЕНТРОБАНК МОЖЕТ ВЫПУСТИТЬ ЦИФРОВУЮ ВАЛЮТУ, НО НЕСКОРО

 

16.06.2019

ЦБ может выпустить цифровую валюту. Об этом заявила Эльвира Набиуллина, выступая на студенческой конференции в «Сколково». По ее словам, многие центральные банки, в том числе китайский, изучают такую возможность.

 

Правда, по словам Набиуллиной, это не вопрос ближайшего времени. Она также отметила, что при переходе на цифровые валюты нужно понимать, готово ли общество к отказу от наличных.

 

«Люди часто дорожат своей приватностью. Конечно, распространение неанонимных digital-валют — это в некотором смысле и готовность общества», — добавила Набиуллина.

 

Что такое цифровая валюта и для чего она нужна? Поясняет вице-президент инвесткомпании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский.

 

— Ящик Пандоры уже открыт. Криптовалюты никуда не исчезнут, и технология блокчейн передовая, современная, за ней будущее — это очевидно. Но нужно что-то еще, что бы гарантировало покупателям этих криптовалют, инвесторам возвратность. Это обеспечение, чтобы криптовалюты были чем-то обеспечены. Первое, что приходит на ум, — это золото. Я уверен, что у нас в ЦБ наблюдают за попыткой привязать криптовалюту к золоту, обеспечить. Такие попытки предпринимаются, например, в Узбекистане. Дело в том, что Узбекистан добывает много золота, там большие запасы. В России тоже много золота добывают, поэтому тут тоже возможны различные варианты. Какие именно будут реализованы, никто сказать вам не может, и я в том числе.

 

— То есть это все-таки не криптовалюта, а что-то иное?

 

— Нет, это криптовалюта, которая работает по технологии блокчейн. Возможно, она будет какой-то более централизованной. Как будет происходить эмиссия? Она может в форме майнинга происходить, может как-то централизованно распределяться, фиксированный объем, нефиксированный... Все это те вопросы, на которые нет ответа. Но то, что я слышал, — это все-таки криптовалюта. Если она будет обеспечена золотом, это очень передовой шаг, который, возможно, кстати говоря, поможет нам обойти санкции. Возможно, кто-то в недрах ЦБ думает о том, как какой-то апокалиптический сценарий запрещения для России долларовых расчетов обойти.

 

Эльвира Набиуллина рассказала также, что банки нескольких стран собираются стать участниками российского аналога SWIFT. Уже есть тестовые подключения, отметила глава ЦБ, не уточнив, о каких странах идет речь. Система передачи финансовых сообщений была создана регулятором в ответ на риски возможного отключения России от международной системы SWIFT.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/416916

 

VISA, MASTERCARD, PAYPAL И UBER ИНВЕСТИРУЮТ ПО $10 МЛН В КРИПТОВАЛЮТУ FACEBOOK

 

14.06.2019

В криптовалюту Libra, которую соцсеть может запустить уже в следующем году, готовы инвестировать многие крупные компании, включая Visa и Uber.

 

Facebook на следующей неделе намерен представить свою криптовалюту, которая запустится в следующем году. Уже сейчас компания договорилась с рядом влиятельных инвесторов, включая Visa, MasterCard, Paypal и Uber. Всего Facebook подписал соглашения с более чем десятью компаниями, которые поддержат разработку криптовалюты Libra, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники. Среди других участников проекта — сервис бронирования Booking.com и аргентинская компания MercadoLibre. Полный список газета не приводит.

 

Каждая компания, среди которых финансовые предприятия, инвесторы и телекоммуникационные организации, пожертвует порядка $10 млн консорциуму, который будет управлять валютой. По словам собеседников WSJ, деньги пойдут на финансирование разработки платежного средства, которое будет привязано к корзине настоящих валют, чтобы избежать волатильности, присущей другим криптоденьгам. В начале мая WSJ утверждала, что Facebook надеялся привлечь по меньшей мере $1 млрд на свой проект. Переговоры с некоторыми потенциальными партнерами еще ведутся, утверждают источники издания.

 

Собеседники газеты утверждают, что инвесторы пока не знают, как именно будет работать Libra и какие задачи возлагаются на них. Опасения у партнеров Facebook вызывают регуляторные ограничения и возможность использования криптовалют для отмывания денег и финансирования терроризма, добавляют источники.

 

Другие собеседники отмечают, что Facebook и члены консорциума не будут прямо контролировать валюту. Некоторые будут лишь выполнять функцию «узлов», которые будут проверять и подтверждать трансакции и вести их учет.

 

Работы над криптовалютой идут больше года. Основная цель – сделать деньги такими, чтобы пользователи Facebook могли отправлять их друг другу и делать покупки как в соцсети, так и на других сайтах в интернете. Большая пользовательская база, которая насчитывает порядка 2,4 млрд человек, поможет сделать инструмент распространенным. Это будет отличать Libra от биткоина и других криптовалют, которыми по-прежнему широкие массы почти не пользуются, полагает WSJ.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/377889-visa-mastercard-paypal-i-uber-investiruyut-po-10-mln-v-kriptovalyutu

 

КУРС БИТКОИНА ВЫРОС ЗА НЕДЕЛЮ ПОЧТИ НА 20%

 

17.06.2019

Биткоин подорожал за неделю на 18%. В воскресенье курс валюты достиг годового максимума.

 

К полудню понедельника биткоин торговался на уровне $9182, показывают данные биржи Coinmarketcap. Неделю назад криптовалюта стоила $7758, то есть почти на 20% меньше. В воскресенье курс биткоина показал максимум за год, достигнув отметки $9323, но потом чуть снизился. В сравнении с июнем прошлого года биткоин подорожал на 39%.

 

Криптовалюта дорожала в 2017 году, достигнув рекордного уровня в $20 000 к декабрю, однако после стоимость биткоина резко упала ниже $4000. С декабря 2018 года курс биткоина снова в основном растет. Особенно резко он прибавил в стоимости и капитализации в апреле и мае: тогда стоимость превысила сначала $7000, а затем – с интервалом в два дня – и $8000.

 

Аналитики расходятся в оценках причин нового восхождения биткоина. Bloomberg отмечает, что на росте биткоина могли сказаться сообщения о том, что свою платежную систему на основе криптовалют разрабатывает Facebook. Reuters писал в мае, что на курс биткоина может положительно влиять торговая война между США и Китаем. The Wall Street Journal соглашалась и добавляла, что китайские инвесторы вкладываются в криптовалюту также из-за слабости юаня.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/377999-kurs-bitkoina-vyros-za-nedelyu-pochti-na-20

 

ОБДЕРУТ ДО НИТКИ? КАК СПАСТИСЬ ОТ БАНКОВСКИХ МОШЕННИКОВ

 

16.06.2019

Как мошенники обманывают держателей банковских карт.

 

C наступлением лета карточные шулеры стали более активными. И речь идет не о профессиональных игроках в карты, а мошенниках, которые названивают клиентам банков под видом службы безопасности. Злоумышленники, пользуясь испугом или растерянностью людей, выманивают у персональные данные их карточных счетов, кодовые слова, CVV-коды, цифры кода из разовых смс-сообщений. Цель у таких звонков — получить доступ к счету и вывести с него средства клиента.

 

Иногда мошенники звонят с непонятных номеров — то есть таких, по которым нельзя с первого взгляда определить — номер это вашего банка или нет. Например, номер определяется так: 495 – 068 – ХХ-ХХ. Вроде бы, это обычный городской телефонный номер, а номеров у банка может быть много. Иногда бывают звонки «высшего пилотажа» — то есть номер входящего звонка определяется у клиента как номер банка. В этом случае работает очень тонкая программа подмены номера. То есть даже если звонок приходит с номера, который у вас в телефоне записан как номер банка — не надо торопиться отвечать на все вопросы собеседника на другом конце телефонного провода.

 

«Всегда стоит помнить, что звонок якобы от имени сотрудника банка — один из самых популярных приемов среди мошенников», — говорит директор департамента платежных систем СМП-банка Елена Биндусова.

 

Звонящие обычно вежливы и корректны. Они называют вас по имени и отчеству. Называть человека по имени и отчеству — это отличительная черта финансовых организаций, в которых клиент оставляет ксерокс или скан паспорта. В этом случае звонящие, скорее всего, имеют под рукой базу данных, в которых есть многие данные о клиенте. Не обязательно эта база украдена из банка — иногда мы сами оставляем наши персональные данные на виду у злоумышленников.

 

Поэтому — постарайтесь как можно меньше оставлять в различных учреждениях данные своего паспорта.

 

Обычно звонящие мягко пугают клиента. Якобы только что с его карты был совершен перевод. Сумма называется разная, она может быть как большой — более 100 тыс. руб., так и незначительной — 1-3 тыс. руб

 

Человека спрашивают о том, совершал ли он (она) такой перевод. Клиент, которого застали врасплох, обычно говорит, что переводов не делал.

 

 «Как хорошо, что мы успели вовремя. Заметив подозрительный перевод, мы его заблокировали. Сейчас мы поместим этот перевод на специальный секьюритизированный счет, где деньги будут находиться 24 часа, а потом вернем средства обратно на ваш счет. Но без вас я это сделать не могу. Мне нужны данные вашей карты», — о таком звонке рассказала в соцсети клиент крупного госбанка Ольга.

 

Мошенник много раз подчеркнет, что он все делает ради безопасности средств клиента и что надо очень поторопиться, чтобы деньги не ушли к злоумышленникам.

 

Если при входящем звонке от банка операционист спрашивает данные карты — сразу можно смело класть трубку.

 

На днях клиент крупного банка Екатерина тоже столкнулась с попыткой мошенничества. Ей позвонили с неизвестного номера, представились службой безопасности, раз пять спросили, не мог ли перевод суммы в размере 13 тыс. руб. в Казань с ее карты совершить кто-то из родственников. Услышав отрицательный ответ, попросили назвать код из смс-сообщения, которое сейчас придет ей на телефон из другого подразделения службы безопасности банка.

 

«Даже зная, что у меня на счете карты всего 200 руб., и понимая, что это, скорее всего, мошенники, после того, как у меня пять раз переспросили, не мог ли кто-то из моих родных пользоваться моей картой, я частично начала верить, что звонящие заботятся о сохранности моих средств», — отмечает Екатерина.

 

У клиента банка могут попросить разные данные карты. Могут просить назвать номер карты, а могут и сами звонящие его продиктовать. Это значит, что номер карты где-то уже «засветился». Иногда спрашивают код с оборотной стороны карты — CVV-код, который никогда называть посторонним лицам, даже сотрудникам банка, нельзя. Могут попросить, как в случае с Екатериной, разовый пароль из смс. Но люди об этом часто забывают.

 

«Поэтому, если вам поступил сомнительный звонок, не ведите никакие переговоры, даже если звонящий правильно называет ваше имя, фамилию и отчество, номер карты и остаток по счету», —советует исполнительный директор по технологиям Росгосстрахбанка Олег Галеев.

 

Мошенники также могут сказать испуганному клиенту, что сейчас его переключат на службу автоматизированной обработки данных и там, в тоновом режиме, ему нужно будет «обновить» данные о карте.

 

Так, на прошлой неделе клиенту крупного иностранного банка позвонили и сказали, что его данные в системе устарели. Клиент ответила, что с момента последнего общения с банком — а это было в момент выдачи карты два года назад — эти данные устареть не могли, так как паспорт, прописку и номер телефона она не меняла.

 

«А место работы меняли? Сейчас я вас переключу на службу обновления данных, и вы сами введете все свои реквизиты, так мы подтвердим вашу личность», — сказали ей псевдо-операционисты. «А справку с места работы банк у меня при выдаче карты и не спрашивал. И переключать меня никуда не надо, я лучше просто зайду в отделение банка», — сказала девушка и положила трубку.

 

Если звонящие вам люди куда-то вас переключают и просят совершить какие-то операции якобы с роботом, это тоже не значит, что звонят вам из банка.

 

«Мошенники всегда будут выпытывать у вас персональные данные, причем это могут быть любые данные. Они будут давить на срочность и пугать клиента тем, что промедление – смерти подобно, так как держать перевод на блоке они долго не смогут», — предупреждает СЕО консалтинговой компании Bulad&Co Булад Субанов. Обычно в ход идут слова о том, что система не сможет долго держать перевод — ну максимум у вас есть минута или пять.

 

«При возникновении малейших сомнений в том, что вам звонят из банка, нужно тут же прервать разговор и самостоятельно позвонить в банк по телефону, указанному на оборотной стороне вашей карты, и уточнить любые вопросы», — рекомендует Олег Галеев.

 

Более того, отбив подозрительный звонок, надо набирать номер телефона банка вручную, как бы дико в наш просвещенный век это не казалось, советуют эксперты.

 

Так как если вы перезвоните по тому номеру, с которого вам якобы только что звонили из банка, вы рискуете нарваться все на тех же мошенников, если звонившие использовали технологию подмены номера.

 

Булад Субанов напоминает, что в случае, если вам звонят сотрудники банка — настоящие, а не мнимые, они будут проверять вас по косвенным данным, которые есть у банка, а уж никак не по номеру карты. Например, попросят назвать кодовое слово, а могут и попросить назвать номер корпуса дома по месту вашей регистрации. Клиент банка вряд ли может забыть, где он живет, а данные карты при этом при идентификации не запрашиваются.

 

Но как же мошенники узнают номера карт? Никогда не пишите номера своих карт в Интернете — даже для продажи чего-то ненужного лучше завести еще одну карту, номер которой не жалко будет «засветить» — и не держать на ней денег, советуют эксперты.

 

Директор департамента управления рисками Visa в России Эвелина Нечипоренко отмечает, что одна из популярных схем — это мошенничество с обещанием легкого «заработка» или «выигрыша». Доверчивым соискателям сообщают, что с обещанной «выгоды» им нужно будет предварительно заплатить с карты некую сумму — налог на выигрыш или на вознаграждение за участие в опросе, процент за конвертацию валюты, и т.п.

 

«Вы оплачиваете предварительную комиссию, а «выигрыш» так и не поступает на вашу карту, а конфиденциальные данные карты попадают в руки злоумышленников, и деньги пропадают со счетов соискателей», — предупреждает она.

 

Часто данные карты считываются при помощи накладок на банкоматы, которые злоумышленники устанавливают над «окнами» для ввода пин-кода – не даром же банки стали их часто прикрывать гибкими сетчатыми накладками.

 

«Получив в магазине чек на кассе, после того, как расплатились картой, мы часто оставляем чек там же, в магазине, будучи твердо уверенными, что данных карты на чеке нет. Открыто их чек не содержит, но часто их содержит QR-код, который тоже отображается на чеке. И человек при определенных навыках извлечь из кода много информации о карте», — добавляет Булад Субанов.

 

Помните, что для оспаривания любой операций, если они все таки были совершены и сделали их не вы, у вас есть 24 часа, говорит эксперт федерального проекта по финансовой грамотности «Финшок» Лолла Кириллова. «Не откладывайте на потом, быстро обращайтесь с соответствующим заявлением в банк», — советует эксперт.

«ГАЗЕТА.RU»

https://www.gazeta.ru/business/2019/06/14/12415135.shtml

 

РОСКОМНАДЗОР ЗАБЛОКИРОВАЛ ДОСТУП К САЙТУ С ДАННЫМИ 900 ТЫС. КЛИЕНТОВ БАНКОВ

 

17.06.2019

Роскомнадзор ограничил доступ к интернет-форуму phreaker.pro, на котором были размещены для платного скачивания базы данных около 900 тыс. клиентов российских банков. Об этом в понедельник, 17 июня, сообщает «РИА Новости» со ссылкой на ведомство.

 

«В настоящее время операторы связи предпринимают действия по ограничению доступа к форуму на территории России», — указано в сообщении.

 

В Роскомнадзоре подчеркнули, что на сайте phreaker.pro не было информации о согласии клиентов банков на размещение и обработку их персональных данных. В ведомстве считают, что это противоречит закону «О персональных данных» и создает «неконтролируемые риски массового нарушения прав граждан».

 

Об утечке данных клиентов ОТП-банка, Альфа-банка и банка «Хоум Кредит» сообщил 10 июня «Коммерсант». По информации издания, две утечки произошли в конце мая, а указанные в них данные собирались несколько лет назад. Выяснилось, что большая часть информации актуальна — это имена, телефоны и паспортные данные.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/889634/2019-06-17/roskomnadzor-zablokiroval-dostup-k-saitu-s-dannymi-900-tys-klientov-bankov

 

В СБЕРБАНКЕ ЗАЯВИЛИ ОБ УСТРАНЕНИИ ПРОБЛЕМЫ ПОДМЕНЫ НОМЕРОВ МОШЕННИКАМИ

 

14.06.2019

В феврале телефонные мошенники атаковали клиентов крупных российских банков. В их числе оказался и Сбербанк. Кредитная организация смогла полностью решить проблему подмены своих номеров, сообщил в пятницу, 14 июня, зампред правления Сбербанка Станислав Кузнецов.

 

«Мы еще раз провели соответствующие тесты во всех системах Сбербанка и можем гарантированно утверждать, что риск подмены номера Сбербанка со стороны злоумышленников для всех систем банка сегодня отсутствует», — цитирует Кузнецова «РИА Новости».

 

Злоумышленники звонили клиентам с банковских номеров и называли все данные потенциальных жертв, включая последние трансакции, остатки на счетах и номер паспорта. Они входили в доверие и совершали махинации для получения денег, уточняет телеканал «360».

 

«Стоит отметить, что данная схема не была широко распространена. Примерно с декабря таких случаев было всего несколько десятков, с точки зрения масштабов страны — микроскопическая цифра. Наша оценка, что этому вопросу было искусственно уделено повышенное внимание, подтверждается», — подчеркнул Кузнецов.

 

По его словам, проблему нужно решать на государственном уровне, так как до сих пор в интернете можно приобрести телефонный сервис для подмены номеров, а ответственность за подобное действие незначительна.

 

«Дискуссия ведется на уровне наших депутатов, и рассматриваются разные подходы: штраф от нескольких сотен тысяч рублей или более низкие суммы», — отметил он.

 

20 мая в Сбербанке заявили, комментируя новый вид мошенничества с картами и терминалами, что владельцам банковских карт следует тщательно изучать данные на экране терминалов перед выполнением необходимой операции, а также внимательнее наблюдать за теми, кто находится рядом.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/889100/2019-06-14/v-sberbanke-zaiavili-ob-ustranenii-problemy-podmeny-nomerov-moshennikami

 

НАБИУЛЛИНУ ПОКИНУЛ МНОГОЛЕТНИЙ СОРАТНИК

 

14.06.2019

Из ЦБ ушел директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля Юрий Полупанов.

 

Директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля Юрий Полупанов покидает Центробанк. С 14 июня 2019 г. он оставляет свой пост в связи с решением продолжить карьеру вне Банка России, сообщается на сайте регулятора. И. о. директора департамента назначен первый заместитель директора Игорь Дворянчиков.

 

 

У Полупанова был конфликт с руководством ЦБ, говорит человек, близкий к регулятору. По его словам, расхождения связаны с подходом к блокировке клиентских счетов по антиотмывочному закону: из-за применения его норм банки стали массово блокировать счета компаний и физлиц, в том числе ведущих добросовестную деятельность. Департамент Полупанова должен был разработать комплекс мер, которые помогли бы банкам блокировать не все подряд хоть чем-то подозрительные счета, а точечно – действительно тех клиентов, в деятельности которых есть признаки нарушения антиотмывочного законодательства, рассказывает собеседник «Ведомостей». Эта работа шла очень медленно, Полупанов не поддерживал смягчение требований – это и стало причиной конфликта, объясняет он. Также сказалось и то, что не велась работа по созданию информационной системы KYC (know your client – знай своего клиента) для маленьких банков, указывает собеседник «Ведомостей».

 

У Полупанова был опыт работы в силовых структурах, писал РБК. Департамент финансового мониторинга и валютного контроля Полупанов возглавил в конце 2013 г. До этого он работал помощником министра экономического развития. Им до 2013 г. была Эльвира Набиуллина, нынешний председатель ЦБ.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/14/804233-nabiullinu-pokinul-mnogoletnii-soratnik

 

ЦБ СМЯГЧИЛ ГЛАВУ ФИНМОНИТОРИНГА

 

17.06.2019

Сторонник жесткого контроля покидает Банк России.

 

ЦБ 14 июня сообщил, что директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля Юрий Полупанов покидает свой пост «в связи с решением продолжить карьеру вне Банка России». Исполняющим обязанности директора департамента назначен его первый зам Игорь Дворянчиков.

 

Юрий Полупанов работал в ЦБ с начала 2014 года, по данным РБК, он был выходцем из силовых структур. До прихода в ЦБ работал помощником министра экономического развития, когда пост министра занимала Эльвира Набиуллина. Игорь Дворянчиков работал в ЦБ до прихода господина Полупанова еще в команде Елены Ищенко, возглавлявшей департамент с 1999 по 2013 год.

 

Собеседники “Ъ”, знакомые с ситуацией, рассказывают, что причиной ухода Юрия Полупанова стал конфликт с руководством ЦБ. «В первую очередь из-за так называемого черного списка банковских отказников и вынужденного чрезмерного давления банков на малый бизнес,— рассказывает “Ъ” собеседник в крупном банке.— Проблема поднималась неоднократно в самых высоких кругах, но Юрий Полупанов был не сторонник смягчения политики».

 

В частности, президент Владимир Путин дважды давал ЦБ поручение «принять меры для недопущения необоснованных отказов в проведении банковских операций физлиц и юрлиц». Последнее — в конце февраля 2019 года со сроком исполнения до 30 апреля. «Как раз в апреле и появились ограничения на публичные выступления Юрия Полупанова»,— отметил собеседник “Ъ”, знакомый с ситуацией в ЦБ.

 

Достаточно жесткая политика по работе с кредитными организациями приводила к недовольству рынка действиями Юрия Полупанова, жалобам на него, рассказывает собеседник “Ъ” в крупном банке, что не могло не создавать определенную нервозность. «Думаю, причиной стала совокупность проблем, от которых Юрий просто устал, последние полтора месяца он был на больничном, теперь решил уйти совсем»,— говорит собеседник “Ъ”, близкий к господину Полупанову. Получить комментарии самого Юрия Полупанова “Ъ” не удалось.

 

Назначение Игоря Дворянчикова на должность и. о. главы департамента может принести рынку определенные послабления. «Игорь в ЦБ плотно занимался вопросом точечного выявления нарушителей, думаю, именно этот подход вполне укладывается в парадигму борьбы с незаконными отказами банками клиентам»,— рассказывает собеседник “Ъ”, близкий к ЦБ. Опрошенные “Ъ” банкиры неофициально выражают надежду, что Игорь Дворянчиков займет пост главы департамента. «Он как минимум с 2007 года курирует эти вопросы в ЦБ в должности первого заместителя главы департамента, хорошо знаком с ситуацией на рынке и придерживается взвешенного подхода»,— говорит собеседник “Ъ” в банке из топ-5. «В квалификации сомневаться не приходится — Игорь силен как в методологии, так и в практических аспектах, он плотно работал с Росфинмониторингом, был правой рукой Юрия Полупанова»,— отмечает близкий к ЦБ собеседник “Ъ”.

 

В ЦБ отказались уточнить, станет ли Игорь Дворянчиков постоянным главой департамента финансового мониторинга ЦБ или так и останется и. о. до прихода нового руководителя.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4003484

 

СОТРУДНИКОВ «ТИНЬКОФФ БАНКА» ПОПРОСИЛИ НЕ НАЗЫВАТЬ СВОЕ МЕСТО РАБОТЫ БАНКОМ

 

17.06.2019

«Давно пора уйти от этого отсталого понятия», – считает предправления «Тинькофф» Оливер Хьюз.

 

«В личных разговорах с коллегами, на внутренних презентациях или (еще хуже) на внешних мероприятиях я часто слышу фразу «в нашем банке». Это неправильно – мы не только банк, мы много другого в мощной, быстро растущей экосистеме, и давно пора уйти от этого отсталого понятия» – письмо с таким призывом в мае разослал сотрудникам «Тинькофф банка» его предправления Оливер Хьюз.

 

«Ведомости» ознакомились с документом, представитель «Тинькофф» подтвердил его содержание.

 

В сообщении сотрудникам Хьюз попросил их вместо «банк» говорить «Тинькофф» или «группа «Тинькофф». На то две причины, объяснил он. Во-первых, под брендом «Тинькофф» работает не только банк, но и другие компании – от мобильного оператора до сервиса продажи билетов, поэтому говорить «банк» неуважительно по отношению к коллегам, которые работают в других компаниях группы. Во-вторых, «слово «банк» не cool (англ. сленг – «круто»), оно имеет негативные коннотации, и мы пытаемся от него уходить», пишет Хьюз. На просьбу объяснить, в чем негативные коннотации у слова «банк», представитель «Тинькофф» заявил, что Хьюз не говорил, что «банк» – плохое слово, он имел в виду, что оно «не совсем корректно звучит в контексте группы».

 

Изменение языка, который используют сотрудники, – один из самых мощных инструментов трансформации корпоративной культуры, объясняет партнер McKinsey Сергей Крылов. Границы между банками, телекоммуникационными компаниями и ритейлом стираются. Многие банки считают, что они должны стать чем-то большим, чем просто банк, чтобы быть востребованным клиентами, говорит он.

 

Прецедентов, когда работников штрафовали за употребление слова «банк», не было, в компании в принципе не применяются санкции по отношению к сотрудникам, подчеркнул представитель «Тинькофф».

 

Ранее основатель «Тинькофф банка» Олег Тиньков неоднократно заявлял о том, что «Тинькофф» – это не просто банк. В 2013 г. во время IPO Тиньков убедил инвесторов, что его бизнес надо рассматривать не как финансовый, а как технологический и оценивать с мультипликаторами IT-компании. TCS Group, материнская компания банка, была оценена в 5 капиталов. Но эйфория прошла, и котировки ее GDR спустя два года опустились с $17,5 при размещении до $1,6, вернувшись к прежним уровням в 2017 г.

 

«Я думал, что буду строить банк, а на самом деле построил IT-компанию», – рассказывал Тиньков в интервью «Ведомостям» в 2016 г. На новогоднем корпоративе в 2018 г. Тиньков в своем выступлении говорил, что сейчас «Тинькофф» конкурирует с экосистемами, такими как «Яндекс» или Mail.ru, Amazon и т. д., и сейчас это прежде всего онлайн IT-компания.

 

Перерос понятие «банк» и Сбербанк, подчеркивал его президент Герман Греф. Капитализация Сбербанка достигает примерно $60 млрд, говорил Греф в декабре, но он стоил бы в разы дороже, если бы превратился в IT-компанию. «Если бы мы были интернет-компанией, то наша капитализация сегодня составляла бы соответственно под $200 млрд», – передавал 14 декабря «Интерфакс» слова Грефа. Сбербанк является крупнейшей IT-компанией России, а его цифровым бизнесом занимается более 45 000 человек, рассказывал Греф еще в сентябре 2017 г. Сбербанк как экосистема даже может отказаться от использования слова «банк» в названии и объединить свои продукты под брендом «Сбер», указывал он. Представитель Сбербанка отказался от комментариев для этой статьи.

 

«Тинькофф» уже давно во внешних коммуникациях позиционирует себя не как банк, но пока эти меры никак не влияют на котировки, потому что все смотрят на бизнес, а не на то, как он называется, рассуждает аналитик «Атона» Михаил Ганелин. Основной бизнес «Тинькофф», как ни крути, – это банковская деятельность, напоминает он. И Сбербанк, и «Тинькофф» хотят быть IT-компаниями, поскольку они видят, что те торгуются на уровне 20–30 P/E (отношение капитализации к прибыли), объясняет Ганелин. «Тинькофф», например, сейчас стоит 6 P/E, указывает аналитик.

 

Это еще вопрос, стоит ли отказываться от слова «банк», считает партнер Oliver Wyman Сорин Таламба: «Наши исследования показывают, что люди предпочитают доверять решение финансовых вопросов именно банкам. Одна из причин – это защита регулятора». Люди хотят, чтобы банк сделал управление их финансами простым и удобным, и если вы действительно помогаете клиентам в этом, то слово «банк» в названии не может помешать, говорит член правления Райффайзенбанка Роман Зильбер. «Мы хотим стать самым рекомендуемым банком к 2025 г., лучше других игроков решая финансовые задачи, важные для жизни и бизнеса наших клиентов», – подчеркнул он.

 

Клиенты уже начинают воспринимать банки как организации, где можно получить не только банковские услуги, рассказывает Таламба. Однако он не знает ни одного примера в мире, когда банк получал бы от непрофильной деятельности больше доходов, чем от основной. В то же время многие игроки используют небанковские услуги как дополнительный источник доходов и как возможность получить внимание клиента, чтобы потом его монетизировать.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/16/804284-sotrudnikov-tinkoff-banka

 

ЦБ ЗАПУСТИТ ИНТЕРНЕТ-ПОРТАЛ ОБ ЭКОНОМИЧЕСКИХ И ФИНАНСОВЫХ ИССЛЕДОВАНИЯХ

 

17.06.2019

ЦБ РФ открывает интернет-портал "Эконс", посвященный финансовым и экономическим исследованиям. Об этом сообщается на сайте регулятора.

 

Редакцию "Эконс" возглавит бывший экономический обозреватель газеты "Ведомости" Ольга Кувшинова. Основу редакции составят журналисты из деловых медиа, авторами публикаций станут сотрудники Центробанка, аналитики компаний и банков, а также эксперты исследовательских и научных организаций.

 

Медиа-портал предназначен для представителей экспертного сообщества, журналистов финансово-экономических СМИ, аналитиков и работников государственных органов, отмечается в сообщении регулятора.

 

Создание "Эконс" стало продолжением коммуникационной политики ЦБ. В 2017 году регулятором был запущен сайт, посвященный финансовому просвещению, под названием "Финансовая культура", также с 2018 года в новом формате выходит научный журнал Центробанка "Деньги и кредит", ориентированный на академическое сообщество.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/6557118

 

НОВЫЙ БАНК ПРЕДЛАГАЕТ РЕКОРДНЫЕ СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ: КАКОВЫ РИСКИ И СТОИТ ЛИ НЕСТИ ТУДА ДЕНЬГИ?

 

17.06.2019

Недавно стало известно о новом банке HOLM, который предлагает 2,5% годовых по срочным вкладам. Ни один крупный банк в Эстонии столько не дает.

 

Новый банк получил лицензию только в апреле и недавно запустил кампанию: ”Лучший процент по вкладам в Эстонии — 2,5%”. На их страничке можно рассчитать, сколько вы заработаете, если доверите банку ту или иную сумму своих сбережений.

 

Известно, что Holm Bank AS ”вырос” из Koduliising AS, уже 23 года предлагающей услугу Liisi järelmaks. Это — семейный банк бизнесменов из Хаапсалу и первое кредитное учреждение в Эстонии, лицензию которому выдал Европейский Центробанк.

 

Руководитель банковского отдела Swedbank Кайе Метсла отмечает, что сейчас их процент по срочному вкладу на год — 0,05%.

 

”Большинство выдаваемых в Эстонии кредитов привязаны к Euribor за последние полгода, а он сейчас негативен, — поясняет специалист. — И в общем можно сказать, что низкие базовые ставки способствуют активному взятию кредитов. А высокие — сбережению. Если базовые проценты растут, растет и процент по вкладам, но все равно в итоге это оплачивает тот, кто берет кредит”.

 

Метсла подчеркивает, что банки с большой базой клиентов хорошо капитализированы, а их палитра услуг — весьма широка. То есть выдача займов не является их единственным приоритетом.

 

”Поэтому их и их портфель кредитов нельзя сравнивать с каким-то финансовым учреждением, которое концентрируется только на одном продукте — например, потребительских кредитах, — добавляет она. — Если банк выдает долгосрочные кредиты на покупку жилья и инвестиции в предпринимательство со средней ставкой, например, 2,5%, то он не может платить за вклады те же 2,5%. Потому что нужно покрывать расходы на деятельность и риск. А маленькие банки, которые занимаются выдачей потребительских кредитов, готовы, так сказать, покупать деньги более дорого. Потому что им нужны средства, которые можно было бы одалживать клиентам под еще более высокий процент”.

 

Пресс-секретарь банка SEB Юлия Пильман отмечает, что они приветствуют конкуренцию на рынке и уверены, что клиенты от этого только выиграют.

 

”SEB на данный момент услуги срочных вкладов не предлагает, так как проценты очень низки, — добавляет она. — Ситуация на рынке, когда проценты находятся в минусе (например, базовая ставка Центрального банка Европы сегодня составляет –0,4%), не способствует этому”.

 

Она советует, если вы хотите сохранить, увеличить свои сбережения и не дать им пострадать от инфляции, обратить внимание на возможности инвестирования.

 

”SEB предлагает в этой связи много различных вариантов: накопление и инвестирование на пенсию, на будущее своих детей и классические инвестиционные услуги — начиная от семинаров на тему инвестирования, личной инвестиционной консультации посредством видеозвонка до открытия инвестиционного счета и выбора подходящей стратегии”, — перечисляет специалист.

 

Представитель банка Coop Теэт Керем тоже отмечает, что выход на рынок новых кредитных учреждений всегда приветствуется, и клиент выигрывает от конкуренции.

 

”Так как процентная ставка Holm Pank по срочному вкладу действует до привлечения 10 миллионов евро, а дальнейшие их планы нам неизвестны, то делать какие-либо выводы пока рано. Постоянное предложение Coop Pank по срочному вкладу заключается в том, что наши частные и корпоративные клиенты могут получить до 2% годовых”, — говорит он.

 

В то же время, по их данным, несмотря на привлекательные ставки по срочным вкладам примерно 80% накоплений жителей страны все же остаются на их расчетных счетах, которыми они пользуются ежедневно.

 

”Причина кроется в том, что, с одной стороны, клиенты хотят получать доход от своих сбережений, а с другой — им важно иметь возможность при необходимости в любой момент воспользоваться средствами, — подчеркивает Керем. — Это прежде всего касается ситуаций, когда возникают непредвиденные расходы. Именно поэтому мы предлагаем частным клиентам ставку в 1% с остатка расчетного счета, которая в разы превышает доход от срочных вкладов в крупных эстонских банках. Единственным условием является то, что клиент Coop Pank должен выбрать для ведения повседневных расчетов пакет Rändrahn”.

 

Ближайшие конкуренты тоже уже назвали политику банка агрессивной и направленной на привлечение новых клиентов. Представители Inbank, который предлагает 2% годовых, например, сказали газете Äripäev, что хорошие проценты по вкладам — основной метод, при помощи которого банк может привлечь капитал жителей страны. И они будут наблюдать, что будет происходить дальше.

 

Какие же самые выгодные возможности инвестирования и куда лучше всего вложить свои накопления, чтобы они приносили доход с наименьшим для вас риском? Ведь инфляция по последним данным достигла уже 3,2%. И даже очень ”вкусные” проценты по вкладу в новом банке не покрывают ее.

 

Финансовый аналитик BFA Estonia OÜ Рон Лувищук отмечает, что это все равно лучше, чем хранить деньги в чулке или на банковском счету.

 

”Это в любом случае лучше, чем 0, который предлагают все остальные, — подчеркивает финансовый аналитик. — Есть на рынке компании, которые предлагают 7–12% годовых. Но там есть определенные риски: либо это инвестиционная деятельность, и можно все потерять. Либо это кредитно-сберегательные сообщества, а у них нет гарантии вклада”.

 

Ведь если что-то случится с официальным банком, и сбережения людей пропадут, то государство компенсирует вкладчикам до 100 00 евро. У кредитно-сберегательных обществ таких гарантий со стороны государства нет.

 

”Ничего лучше, чем вклад в банке, для простых людей на данный момент нет, — подчеркивает Рон Лувищук. — Банк — это наиболее надежная вещь. Есть гарантия вклада. И банк находится под достаточно жесточайшим контролем Фининспекции. Соответственно риск, что если пенсионер отнесет в банк свои кровные, а потом потеряет их, стремится к нулю — если их, конечно, не больше 100 00 евро”.

 

Любые же другие инвестиции, по мнению финансового аналитика, связаны уже с намного большим риском.

 

”Если вы решили инвестировать в недвижимость, то должны понимать, что вы должны ее сдавать кому-то, следить за ее состоянием, решать проблемы с арендаторами, платить подоходный налог, — перечисляет специалист. — Инвестиция в золото? Да, сейчас цены на него растут, но кто может точно спрогнозировать, что будет с золотом через год? Никто. Никто не может гарантировать, что купив сейчас по 10, вы завтра его продадите за 12”.

 

Так что, считает финансовый аналитик, инвестировать куда-то и не потерять при этом деньги невозможно.

 

”Ели у вас, допустим, есть 10 00 евро, которые вы хотите куда-то вложить, то можно найти один или несколько банков, которые предлагают неплохие проценты, и разделить сумму на три части, — советует Рон Лувищук. — Открыть три депозита, например, на 5000, 3000 и 2000 евро. И если вам вдруг, допустим, через три месяца срочно понадобится 1500 евро, то вы не сильно потеряете — попросите закрыть один депозит на 2000, а остальные 8000 евро у вас будут продолжать работать и приносить деньги. Если же все 10 00 евро положить на один депозит, то если вы прекратите договор и снимете деньги, когда они вам срочно понадобятся, вы потеряете все проценты”.

 

Плюс можно заключить договор не на год, а на два или три, таким образом, проценты по вкладу будут выше.

«DELFI»

https://rus.delfi.ee/press/mk_estonia/novyj-bank-predlagaet-rekordnye-stavki-po-vkladam-kakovy-riski-i-stoit-li-nesti-tuda-dengi?id=86546747

 

ДЕНЗНАК ПРИЗНАНИЯ. СКОЛЬКО СОВРЕМЕННЫХ РУБЛЕЙ «ВЕСИЛ» СОВЕТСКИЙ РУБЛЬ

 

16.06.2019

«Эх, раньше на рубль можно было купить пачку масла и пакет молока. А теперь даже спички не купишь!» — с ностальгией вспоминают некоторые наши граждане.

 

«АиФ» решил подсчитать, сколько же современных российских рублей весит один старый советский рубль. Какой из них на самом деле круче?

 

В СССР государство крепко держало цены и валютный курс рубля. Потом гиперинфляция 90-х обесценила всё в тысячи раз. Затем была деноминация, когда на всех ценниках и банкнотах разом стёрли по три нуля. В итоге ситуация довольно сильно запуталась. И более-менее научный способ сравнить советский и российский рубль есть только один — через мерило, долгосрочная ценность которого неизменна. Главное такое мерило в истории человечества — это золото.

 

Сколько золота было в советском рубле в 1985 г.? Если взять цену в долларах на Лондонской бирже металлов и умножить на официальный валютный курс, установленный в то время Госбанком СССР, получается, что 1 грамм драгоценного жёлтого металла можно было купить тогда за 8,52 руб. При цене и курсе, сложившихся в наши дни, нужно иметь уже 2700—2800 руб. Делим цену-2019 (например, в марте) на цену-1985. И готово! 320 руб. — такой сумме эквивалентен сегодня 1 руб., которым расплачивались граждане СССР 34 года назад.

 

«Но привести советский рубль к каким-то однозначным цифрам, показывающим его российский эквивалент, невозможно, — комментирует профессор РАНХиГС, бывший зампред Центробанка Константин Корищенко. — Проблема в том, что, делая такие сравнения, мы оцениваем покупательную способность денег в разное время. Но наши потребности и полезность вещей, которые мы покупаем, меняются. И вместе с этим меняется основа для сравнения. Рубль 1985 года — это деньги того времени с тогдашним набором товаров, услуг и стремлением людей их иметь. А рубль и цены 2019 года отражают современные представления о полезности покупок».

 

Что верно, то верно: трудно найти сегодня товары, которые не изменились бы с советских времён. Бытовая техника, мебель, одежда делаются по другим технологиям. Интернета и мобильной связи, без которых сейчас жить невозможно, тогда не было вообще. Не изменились разве что главные продукты питания. Но стали другими их доступность и себестоимость. При Брежневе и Горбачёве колбасу и масло надо было «доставать», ловить момент, когда их привезут в магазин. А теперь любая еда в изобилии, агрохолдинги и фермеры научились производить сельхозпродукцию дешевле, чем колхозы-совхозы.

 

Поэтому перевод продовольственных цен 1985-го в цены 2019-го на основе золотого эквивалента даёт неожиданный результат: они получаются заметно выше, чем мы видим в магазинах сегодня. Если то же сливочное масло стоило бы сейчас на советском уровне, за 1 кг пришлось бы платить 1093 руб. вместо 569, а за литр молока — 115 руб. вместо 55 (см. инфографику).

 

Исключение — услуги, качество которых до сих пор не на высоте и которые при социализме намного сильнее, чем нынче, дотировались государством. Так, средняя стоимость билета в городском автобусе, как при СССР, должна быть 16 руб., а не 25.

 

При этом живётся многим нашим гражданам труднее, чем в 1985 г. На одной условно подешевевшей картошке долго не протянешь. Необходимо многое другое, что во времена СССР было полностью бесплатным, — медицина, образование, жильё. И сравнение зарплат и пенсий не радует. Советский работник и пенсионер могли бы купить на них намного больше золота, чем сейчас. Поэтому, чтобы зарплаты «сегодня» сравнялись с теми, что были «вчера», они должны вырасти с 46 тыс. до 64 тыс. руб. А чтобы подтянуть к советскому уровню среднюю пенсию, её нужно поднять с 14 тыс. до 23 тыс. руб.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/money/economy/denznak_priznaniya_skolko_sovremennyh_rubley_vesil_sovetskiy_rubl

 

НИКОЛАЙ II БЫЛ БОГАЧЕ БЕРЕЗОВСКОГО, НО БЕДНЕЕ НЫНЕШНИХ ОЛИГАРХОВ

 

17.06.2019

Богатство - вещь относительная. Миллион долларов в середине прошлого века и сейчас - совсем разные суммы.

 

А уж сравнивать положение аристократов XIX века с нынешними владельцами заводов и яхт вовсе бессмысленно. Но мы все равно попробовали. Потому что считать деньги в чужих карманах всегда приятно.

 

Капитал миллионеров разных эпох мы попросили прокомментировать Марию ФИВЕЙСКУЮ, историка экономики, доцента Института общественных наук РАНХиГС.

 

Самым богатым русским в XVIII веке считается Акинфий Демидов - основатель горнозаводской промышленности на Урале и в Сибири. К концу жизни (в середине XVIII века) он владел 25 заводами и 24 тысячами душ.

 

КОММЕНТАРИЙ. «До отмены крепостного права (1861 год) дворянское богатство обычно мерили душами и землей. Подобные активы были ликвидны: их можно было заложить и продать. Представители иных сословий неслучайно стремились к дворянскому званию, которое давало доступ к душевладению».

 

Расцвет российской промышленности произошел в конце XIX - начале XX века. Не зря 1913-й считается эталонным годом. В тот период экономика Российской империи была на пике благодаря реформам Столыпина и Витте. Потомственные аристократы беднели и разорялись, а промышленники, банкиры и торговцы, наоборот, богатели.

 

Самым богатым на тот период принято считать Николая Второва (не путать с императором Николаем Вторым!). Его называли «сибирским американцем». За то, что он был очень похож на одного из влиятельных финансистов США Джона Моргана. Он основал автомобильный завод АМО (позднее ЗИЛ), а также металлургический завод в Электростали, который работает до сих пор. Активно скупал другие предприятия и банки.

 

КОММЕНТАРИЙ. «Предприниматели начала XX века - детский сад по сравнению с нынешними супербогатыми людьми. Это ребята, которые ходили и позвякивали монетками в кармане. При этом действительно богатым был император Николай II. Романовым принадлежало много земли. Плюс они выступали вкладчиками многих крупных коммерческих предприятий. Было государственное имущество и то, что принадлежало непосредственно императорской семье. Это не смешивалось».

 

Американский портал Celebrity Net Worth поставил последнего российского императора Николая II на пятое место среди самых богатых людей тысячелетия. Рокфеллеру и Ротшильду наш царь уступил. Зато обошел всех нынешних мировых богатеев. Состояние последнего царя из рода Романовых оценили в $300 млрд.

 

Тем не менее другие эксперты подвергают эти оценки сомнению. Более корректной редакции «КП» представляется цифра $23 млрд (см. таблицу). Она рассчитана исходя из оценки состояния царя в $900 млн и переведена в нынешние доллары с учетом накопленной инфляции.

 

В советское время легальных миллионеров в стране равных возможностей (точнее, уравниловки) не было. Но кое-кому удавалось накопить приличные состояния. Высшие военачальники хорошо нажились на победе во Второй мировой войне. Ценности из Германии ехали в страну вагонами. В описи изъятого по распоряжению Сталина имущества фигурируют десятки золотых часов, ювелирные изделия, произведения искусства, меха и гобелены. Позднее самыми богатыми (официально) стали деятели искусства, директора заводов, ученые и конструкторы. Они получали большие зарплаты, премии, квартиры и дачи. Больше всего наличных получали поэты-песенники. Авторское право в Стране Советов было беспрекословным. Из всех, наверное, можно выделить Юрия Антонова. В одном из интервью он признался, что в 80-х на сберкнижке у него был миллион рублей. А в месяц он зарабатывал по 15 тысяч. Доходы номенклатуры и подпольных коммерсантов оценить сложно.

 

КОММЕНТАРИЙ. «Таких богатых, как сегодня, во времена СССР не было. Те же госдачи и квартиры на Котельнической набережной или Кутузовском проспекте не были собственностью жильцов и могли возвращаться в номенклатурный распределительный фонд. Наследники далеко не всегда могли этим капиталом воспользоваться. И по современным меркам эти квартиры не были роскошными: их площади были жестко привязаны к числу прописанных и не исчислялись сотнями метров».

 

После развала Союза доступ к гигантским госресурсам получила горстка наиболее предприимчивых. Основа их богатства - советские предприятия. Тех, кто сделал себя сам, - единицы. Но в разваленной экономике эти активы стоили не так много. Отсюда и низкие оценки принадлежащего им капитала. Всемогущий тогда Березовский владел всего $3 млрд. Рост состояний начался лишь в нулевых.

 

Дорогая нефть и ралли на фондовых рынках превратили десятки российских олигархов в долларовых миллиардеров. Быстрее всего росли состояния нефтяников и металлургов. Олег Дерипаска образца начала 2008 года является лидером среди российских богачей всех времен. Но во время мирового кризиса удержаться на вершине ему не удалось.

 

Лидером российского рейтинга Forbes в 2018 году стал Леонид Михельсон. Его состояние составляет $24 млрд и происходит от двух промышленных гигантов: газового «Новатэка» и нефтехимического «Сибура». Тем не менее, если сравнивать с американскими коллегами, российские олигархи безнадежно отстали. Капитал самого богатого человека планеты - главы Amazon Джефа Безоса - превышает $130 млрд. В глобальном рейтинге Михельсон занимает лишь 32-е место.

«КОМСОМОЛЬСКАЯ ПРАВДА»

https://www.kp.ru/daily/26990.5/4050897/

 

 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте info@zvi2015.ru или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: nss@zvi2015.ru. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.