ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №14/609)
ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК
Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.
Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
АСВ ПРОДЛИЛО КОНКУРС ПО ВЫБОРУ БАНКОВ-АГЕНТОВ ДЛЯ ВЫПЛАТ ВКЛАДЧИКАМ АЛТАЙБИЗНЕС-БАНКА
25.1.2018
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) продлило до 30 января конкурс по отбору банков-агентов, которые будут выплачивать возмещения вкладчикам барнаульского Алтайбизнес-банка. Об этом сообщается в пресс-релизе АСВ.
"Для обеспечения выплаты возмещения по вкладам вкладчикам АКБ "АлтайБизнес-Банк" (г. Барнаул) во всех населенных пунктах Алтайского края, где располагались офисы банка, агентство приняло решение о проведении повторного конкурса по отбору банков-агентов. Информация о результатах конкурса и банках-агентах, которые будут осуществлять выплату возмещения по вкладам, будет размещена на сайте агентства не позднее 30 января 2018 года", - говорится в сообщении.
При этом, как и сообщалось ранее, выплаты страхового возмещения вкладчикам Алтайбизнес-банка начнутся не позднее 2 февраля 2018 года.
Банк России отозвал с 19 января 2018 года лицензию на осуществление банковских операций у барнаульского Алтайбизнес-банка. По данным ЦБ, проблемы в деятельности банка возникли в связи с использованием рискованной бизнес-модели, которая была ориентирована на кредитование связанных с руководством банка компаний, в результате чего происходило формирование на балансе финансовой организации значительного объема активов низкого качества.
При этом регулятор неоднократно применял в отношении Алтайбизнес-банка меры надзорного реагирования, в том числе дважды вводил ограничения и один раз запрет на привлечение вкладов населения. При этом руководство и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер по нормализации ее деятельности.
Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 декабря кредитная организация занимала 512-е место в банковской системе РФ.
«ТАСС»
http://tass.ru/ekonomika/4903634
ФАС ПРЕДЛАГАЕТ ЗАПРЕТИТЬ ПУБЛИЧНО РАССКАЗЫВАТЬ О ПРОБЛЕМАХ РОССИЙСКИХ БАНКОВ
25.1.2018
Федеральная антимонопольная служба предлагает запретить инвестконсультантам публично рассказывать о проблемах в российских банках.
Замглавы ФАС Андрей Кашеваров рекомендовал аналитикам не брать на себя функции Центробанка, потому что после таких заявлений, пусть даже правдивых, вкладчики начинают забирать деньги из банка, и это снижает его шансы на выживание.
Комментарий Кашеварова связан с историей аналитика «Альфа-капитала» Сергея Гаврилова. В августе 2017 года тот сообщил о проблемах в четырех крупных банках, три из которых потом подверглись санации.
ФАС вынесла предупреждение «Альфа-капиталу», посчитав это нарушением антимонопольного законодательства.
«НТВ»
http://www.ntv.ru/novosti/1974927/
РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ СБЕРБАНКА ВПЕРВЫЕ ПРЕВЫСИЛА $100 МЛРД
25.1.2018
Рыночная капитализация Сбербанка превысила 100 миллиардов долларов впервые в истории торгов на Московской бирже.
Котировки бумаг Сбербанка обновили исторические максимумы. К закрытию рынка префы выросли на 2,35% - до 209 рублей, обыкновенные акции – на 1,26% - до 250,64 рубля. В ходе торгов они уже поднимались до 210,5 рубля и 251,65 рубля соответственно, следует из данных биржи.
Общая рыночная капитализация бумаг Сбербанка к закрытию торгов составила почти 5,62 триллиона рублей (209 миллиардов рублей пришлось на префы, капитализация обыкновенных акций банка превысила 5,41 триллиона рублей), или 100,84 миллиарда долларов. По этому показателю бумаги Сбербанка обогнали в четверг акции "Газпрома" (более 3,546 триллиона рублей, или 63,64 миллиарда долларов) и "Роснефти" (более 3,725 триллиона рублей, или 66,851 миллиарда долларов).
Однако вместе с тем стоит отметить, что до кризиса 2008 года максимальная капитализация "Газпрома" и "Роснефти" превышала 100 миллиардов долларов. Максимально в рублях капитализация "Газпрома" превышала 8,847 триллиона рублей, или 373 миллиарда долларов при курсе доллара порядка 23,44 рубля, а "Роснефти" – почти 3,088 триллиона рублей, или 131,7 миллиарда долларов, следует из данных Московской биржи.
Максимальная долларовая капитализация ADR "Газпрома" на Лондонской бирже (LSE) была 370 миллиардов долларов (май 2008 года), у "Роснефти" - 128 миллиардов долларов (2 июня 2008 года), отметил заместитель директора группы корпоративный рейтингов АКРА Василий Танурков.
Индекс Мосбиржи на торгах в четверг обновил исторические максимумы, поднявшись до 2328,48 пункта, отмечает аналитик ГК "Финам" Сергей Дроздов. Обновление максимума российского индекса происходит на фоне всеобщей эйфории, царящей на мировых фондовых площадках, указывает он.
В свою очередь, подогреваемые оптимизмом насчет состояния мировой экономики акции развивающихся рынков достигли самого высокого уровня за последние десять лет, индекс MSCI Emerging Markets демонстрирует рост десятый день подряд, подсчитал аналитик.
"Изначально акции Сбербанка были нашей основной рекомендацией: драйвером роста выступала низкая оценка ведущего российского банка относительно аналогов с развивающихся рынков и более чем сильная динамика консолидированной финансовой отчетности. Не стоит также забывать, что Сбербанк – единственная настоящая "голубая фишка" в финансовом секторе. Для желающих вложиться в российский финансовый сектор фактически нет альтернативы", - в свою очередь отметил директор аналитического департамента "Альпари" Александр Разуваев.
"В свою очередь, акции Сбербанка, как основной бенчмарк российского рынка, следуют в растущем тренде на благоприятной конъюнктуре, тем более, что с фундаментальной точки зрения Сбербанк является основным бенефициаром от действий ЦБ, который последние несколько лет сокращал количество банков в системе, что положительным образом отразилось на прибыли Сбербанка", - говорит Дроздов.
Если говорить непосредственно о сегодняшних торгах, то причин для роста капитализации две, считает Разуваев.
Первая из них, может быть, кому-то покажется странной – это рост цен на нефть, отмечает он. "Дело в том, что в России от роста цен на нефть прежде всего выигрывают не нефтяные, а финансовые компании. Через механизм "НДПИ плюс экспортные пошлина" значительная часть выручки нефтяников перераспределяется в бюджет. Однако дополнительная ликвидность в финансовой системе остается, концентрируясь в наиболее надежных, прежде всего, государственных банках", - поясняет аналитик.
Второй причиной роста капитализации Сбербанка, по его мнению, является заявление ФАС относительно будущего российской банковской системы.
"Заявление, на самом деле, не очень ясное, однако участники рынка решили, что ФАС выступает за снижение доли ЦБ РФ в акционерном капитале Сбербанка, то есть за проведение приватизации. С нашей точки зрения, это в обозримом будущем исключено. В свое время против дальнейшей приватизации Сбербанка высказывались и Владимир Путин, и руководство Банка России. Приватизация Сбербанка может подорвать доверие рядовых вкладчиков. Однако спекулянтам просто нужен хороший повод для игры на повышение", - говорит эксперт.
В рамках "бычьего" сценария Разуваев предполагает дальнейший рост акций Сбербанка в размерах 20% вместе с рынком, от текущих уровней цель составляет 300 рублей за обыкновенную акцию.
"Сейчас, конечно, акции Сбербанка уже не такие дешевые, игра в принципе сделана, соответственно, мы рекомендуем снижать их долю в портфеле до веса в основных российских фондовых индексах", - добавляет он.
На взгляд Дроздова, участникам игры на повышение в акциях Сбербанка можно уже постепенно начинать фиксировать прибыль, так как с текущих уровней резко возрастают риски коррекции.
«ПРАЙМ»
https://m.1prime.ru/Financial_market/20180125/828384314.html
БАНКАМ ЗАПРЕТЯТ ПОКУПАТЬ БАНКИ
25.1.2018
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) категорически против покупки крупными государственными банками, в частности Сбербанком и ВТБ, других банков. Об этом в интервью РИА Новости сообщил заместитель главы ФАС Андрей Кашеваров.
По его словам, антимонопольщики фиксируют резкое снижение конкуренции на банковском рынке, а доля государственных банков растет все сильнее. Поэтому ФАС предлагает Банку России запретить госбанкам покупку других финансовых организаций.
«Я считаю, нужно сокращать долю государства в них. Возможный путь здесь — все должно корреспондироваться с выстраиванием системы обеспечения стабильности банковской системы», — сказал Кашеваров, отметив, что следующий этап — решение вопроса о приватизации банков.
По мнению замглавы ФАС, наиболее оптимальный вариант снижения государства в банковском секторе — это проведение IPO (первичное размещение акций на бирже).
При этом ФАС не видит проблем с выходом на биржу из-за введенных санкций, по словам Кашеварова, это «условный фактор». Он убежден, что интерес инвесторов в первую очередь определяется перспективностью актива и наличием денег.
Банк России за последние годы отозвал лицензии у нескольких сотен финансовых организаций, а также создал новую систему санации банков с помощью Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Через этот фонд проходят крупные проблемные банки, крах которых мог вызвать серьезные потрясения для всей экономики. Через систему ФКБС, по данным на начало 2018 года, проходят ФК «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк. Из-за вхождения ФКБС, который подчиняется Банку России, в капитал проблемных банков доля государства в финансовом секторе уже превысила 80 процентов.
«LENTA.RU»
https://lenta.ru/news/2018/01/25/steklo/
БАНКИ ВЫШЛИ НА ТРАЕКТОРИЮ РОСТА
25.1.2018
ЦБ подвел итоги банковской системы за год.
Банк России в аналитическом материале о динамике банковского сектора за декабрь 2017 года (.pdf) особо отмечает остатки по счетам компаний и их средств на депозитах в банках. Рост этих показателей ЦБ называет значительным — до 24,8 трлн руб., или на 2,8% за декабрь (при 4,8% приросте за весь 2017 год). «Это может свидетельствовать о постепенном восстановлении роли данного источника фондирования»,— отмечает мегарегулятор в аналитическом материале. В 2016 году наблюдалась обратная тенденция — объем средств корпоративных клиентов банков сократился на 1,7%.
Что касается вкладов населения, то тут ситуация предсказуема — они росли в 2016 году, продолжают расти и дальше. За декабрь они увеличились на 4,3%, за 2017 год — на 10,7%, что несколько ниже прошлогодних темпов роста — 11,8% за 2016 год.
Объем требований кредитных организаций к Банку России (по депозитам и корреспондентским счетам) за декабрь увеличился на 26,2%, до 4,2 трлн руб. (на 67,6% за год).
Рост активов банки показали в размере 1,8% (85,2 трлн руб. по состоянию на 1 января, 9% с начала года), объем кредитов экономике увеличился на 0,8% (42,4 трлн руб., с начала года на 6,2% против снижения за 2016 год на 0,8%), продолжает расти розничное кредитование (на 1,5% в месяц до 12,2 трлн руб., 13,2% прирост по итогам 2017 года против прироста за 2016 год в 2,5%), рост корпоративного кредитования более чем умеренный — 0,5% (30,2 трлн руб., за год 3,7% против снижения по итогам 2016 года на 1,8%).
Банк России в отчете особо отмечает улучшение качества розничного кредитного портфеля. Тогда как объем просроченной задолженности по корпоративному портфелю за декабрь сократился в пределах математической погрешности — на 0,2% (а по итогам 2017 года увеличение на 3,9%), по розничному портфелю сокращение в декабре было активным — на 2,4% (при сокращении по итогам года на 0,4%).
Прибыль кредитных организаций в 2017 году снизилась до 790 млрд руб. против 930 млрд руб. за 2016 год. При этом прибыль показали 420 кредитных организаций.
Эксперты отмечают, что пока рано делать слишком оптимистичные выводы о состоянии банковской системы. «Незначительное улучшение качества кредитного портфеля физических лиц обусловлено как оживлением новых выдач в целом, размывших уровень просроченной задолженности в уже сформированном портфеле, так и опережающими темпами роста ипотечных кредитов, традиционно отличающихся низким уровнем дефолтности»,— отмечает ведущий методолог «Эксперт РА» Юрий Беликов.
Рост требований к Банку России — это размещение краткосрочной ликвидности («коротких» ресурсов, которые не могут быть размещены с большой доходностью в «длинные активы»), дефицит которой после кризисного периода сошел на нет, отмечает господин Беликов. Об отсутствии дефицита ликвидности на рынке говорит и сокращение заимствований у кредитора последней инстанции — Банка России. «Сокращение привлечения средств от банков-нерезидентов вполне логично на фоне сохранения санкций — привлеченные ранее срочные ресурсы не рефинансируются,— отмечает он.— Однако внешние связи российские банки успешно замещают внутренним рынком, что выражается в положительной динамике привлеченных средств населения и бизнеса».
Прирост резервов на возможные потери, по мнению эксперта, обеспечили ушедшие на санацию «ФК Открытие» и Бинбанк. Расходы от досоздания резервов привели и к уменьшению прибыли относительно 2016 года, резюмировал он.
«КОММЕРСАНТЪ»
https://www.kommersant.ru/doc/3529027
ПОЧЕМУ СОКРАЩЕНИЕ ПРИБЫЛИ БАНКОВ ЗА 2017 ГОД — «ОТЛИЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ»?
25.1.2018
Общая прибыль сектора составила 790 млрд рублей — на 15% меньше, чем в прошлом году. Основной причиной сокращения эксперты называют санацию крупных банков.
В прошлом году российские банки, по данным ЦБ, сократили прибыль на 15% по сравнению с результатами 2016 года. Из сообщения регулятора следует, что только в декабре банковский сектор получил убыток в размере 80 млрд рублей.
При этом прибыльных банков в России втрое больше, чем убыточных. 420 из них вышли в плюс по итогам прошлого года, а 140 остались в минусе.
С чем связано сокращение прибыли российских банков, объясняет аналитик рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Вот что он сказал Business FM: «Сейчас идет посткризисный период, восстановление маржи. С декабря 2014 года стоимость фондирования сильно дешевеет. Если посмотреть тот же базовый уровень доходности вкладов населения, то за год он сократился почти на полтора процента, даже больше, что говорит об удешевлении фондирования. При этом ставки по активным операциям банков, грубо говоря, по кредитам, которые были повышены в декабре 2014-го — начале 2015 года, также снижаются, но намного медленнее. Это приводит к восстановлению средней маржи по сектору, то есть, по сути, к росту доходов банка. Поэтому сокращение прибыли, которое отметил Банк России, связано, в первую очередь, с резервированием. Данные пока предварительные, потому что отчетность банков за четвертый квартал прошлого года еще не опубликована, нельзя посмотреть конкретных игроков. Достаточно очевидно, что основное влияние на сокращение прибыльности относительно 2016 года оказала санация крупных банков, у которых были выявлены проблемные активы на сотни миллиардов рублей. Соответственно, это сотни миллиардов рублей расходов на формирование резервов. В 2016 году санации таких крупных игроков не было, еще никто их себе не мог представить, соответственно, результат был выше по прибыли, и прогнозы по прибыли на 2017 год были выше, потому что, видимо, в них еще не были заложены санации банков, входящих в топ-10 по активам».
Что означает снижение прибыли для самих российских банков, рассказывает управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев: «С одной стороны, вроде бы результат и не такой плохой: прибыль большая, и рентабельность сектора в целом неплохая, даже, наверное, лучше, чем можно было бы ожидать при тех макроэкономических предпосылках, внешних факторах, которые сейчас влияют на банковский рынок. А с учетом того, что несколько банков так сильно ухудшили финансовый результат отрасли из-за санации, то, я бы сказал, это отличный результат по прибыли, с одной стороны. С другой стороны, мы видим, что многие акционеры сейчас ищут возможность выйти из банковского бизнеса, а при этом инвесторов особо на горизонте не видно, потому что, хотя результаты по прибыли уже два года подряд в целом хорошие, она распределена неравномерно. Очень значительная доля приходится на крупнейшие банки, у Сбербанка опять половина прибыли всего сектора, и для многих частных банков, даже если они показали неплохую рентабельность по итогам прошлого года, перспектива ее сохранения не выглядит очевидной. Это означает, что дальше, скорее всего, результаты будут еще хуже. В 2018 году стоит еще ожидать снижения прибыли, и это уже не будет связано с какими-то крупными санациями, а будет фундаментальное снижение уровня рентабельности сектора, которое все ожидают. Это снижает мотивацию текущих акционеров развивать банки и вкладывать в них дополнительные ресурсы».
Основной вклад в прибыль сектора внес Сбербанк, заработавший в прошлом году 674 млрд рублей. Для сравнения, общая прибыль по всему банковскому сектору составила 790 млрд.
«BFM.RU»
https://www.bfm.ru/news/375869
ЦБР ЖДЕТ В 18Г РОСТА СТРУКТУРНОГО ПРОФИЦИТА ЛИКВИДНОСТИ ДО 3,1-3,5 ТРЛН Р
25.1.2018
Банк России ожидает в 2018 году рост структурного профицита ликвидности в банковском секторе до 3,1-3,5 триллиона рублей с 2,6 триллиона рублей по итогам 2017 года, говорится в обзоре регулятора.
Основной приток средств в банки по итогам 2017 года был связан с проведением операций ЦБ в рамках мер по санации банков ФК Открытие, Бинбанка и Промсвязьбанка, с оздоровлением банков через АСВ и выплатами страхового возмещения вкладчикам, а также с операциями Минфина по финансированию бюджетного дефицита за счет средств суверенных фондов и по покупке иностранной валюты.
Основной приток средств в банки в 2018 году ожидается по бюджетному каналу в результате финансирования дефицита бюджета за счет средств Фонда национального благосостояния, указал ЦБР.
По мере адаптации банков к увеличившемуся профициту ликвидности и снижению оборотов по проводимым ими операциям ЦБР ждет увеличения объемов заявок банков на депозитных аукционах Центробанка и рост их вложений в купонные облигации Банка России (КОБР).
В первой половине 2017 года ситуация с валютной ликвидностью оставалась благоприятной, чему способствовали сохраняющееся значительное предложение валюты на рынке, а также приток средств по текущему счету платежного баланса от приватизации Роснефти.
В августе произошло ухудшение ситуации с валютной ликвидностью. Причиной этого стал рост спроса на валюту со стороны нерезидентов, нарастивших длинные позиции по рублю, а также некоторых крупных банков, у которых потребность в валюте формировалась в результате операций клиентов, пишет ЦБ.
Помимо этого, признал ЦБР, на ухудшение ситуации с валютной ликвидностью также оказало влияние снижение предложения на рынке, связанное с оттоком валюты по сделке Essar Oil .
После закрытия длинных позиций нерезидентами в октябре сохранялся значительный спрос на валюту на внутреннем рынке.
В конце декабря 2017 года - начале января 2018 года стоимость привлечения долларовой ликвидности выросла в сегменте валютных свопов. Спрос на валюту исходил как со стороны отдельных российских банков, так и нерезидентов, пишет ЦБ.
На ситуацию также повлиял снижение предложения долларов на межбанковском рынке на фоне оттока валюты по операциям клиентов банков.
"Стоимость валютных заимствований на рынке валютных свопов существенно возросла в результате арбитражных операций участников рынка и некоторого ухудшения ситуации с валютной ликвидностью на фоне эффекта конца года", - говорится в обзоре.
В последние дни года банки занимали валюту у ЦБР через операции валютный своп, регулятор даже увеличил лимиты по своим операциям.
В январе 2018 года ситуация с валютной ликвидностью вернулась к состоянию первой половины декабря 2017 года.
«FINANCIAL ONE»
https://fomag.ru/news-streem/tsbr_zhdet_v_18g_rosta_strukturnogo_profitsita_likvidnosti_do_3_1_3_5_trln_r/
ДВОРКОВИЧ О ВЕРОЯТНОСТИ ОТКЛЮЧЕНИЯ SWIFT ДЛЯ РОССИИ: СОВСЕМ УЖЕ АГРЕССИЯ
25.1.2018
Российские банки смогут работать в случае отключения РФ от межбанковской системы SWIFT, но власти страны надеются, что США не пойдут на этот шаг — это будет "совсем уже агрессия", заявил вице-премьер РФ Аркадий Дворкович.
"Я не буду комментировать вероятности какие-то, это не наше решение. Работать можно и без SWIFT, когда-то SWIFT не было. Понятно, что все это чуть медленнее и не так эффективно, но работать можно", — сказал Дворкович журналистам в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе.
"Но это совсем уже агрессия и, конечно, как говорил (глава МИД РФ Сергей — ред.) Лавров и другие коллеги, у нас есть возможные ответные шаги некоторые. Мы надеемся, что не будет агрессии (со стороны США — ред.)", — добавил вице-премьер.
В марте прошлого года председатель Банка России Эльвира Набиуллина на встрече с президентом Владимиром Путиным заявила, что российская финансовая система защищена на случай отключения от системы SWIFT и международных платежных систем, добавив, что в России создан аналог этой системы.
Речь идет о "Системе передачи финансовых сообщений Банка России" (СПФС), созданной в качестве альтернативного канала межбанковского взаимодействия с целью обеспечения гарантированного и бесперебойного предоставления услуг по передаче электронных сообщений по финансовым операциям.
SWIFT — международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. К ней подключены более 10,8 тысячи крупнейших организаций в более чем 200 странах. Сама система в октябре 2014 года заявляла, что испытывает давление со стороны ряда государств, настаивающих на ее присоединении к санкциям против РФ, однако не намерена поддаваться.
«РИА НОВОСТИ»
https://ria.ru/economy/20180125/1513338648.html
ГДЕ НАША НЕ СБЕРЕГАЛА
26.1.2018
Куда несут деньги состоятельные частные инвесторы.
По оценке “Ъ”, основанной на данных Национальной лиги управляющих (НЛУ), всего за 2017 год частные инвесторы вложили в открытые паевые фонды 73,2 млрд руб., что вдвое выше предыдущего рекорда, установленного в 2006 году. Стоимость чистых активов розничных ПИФов к концу минувшего года превысила 200 млрд руб.— также рекордное значение для индустрии. В последний раз подобная эйфория наблюдалась в 2005–2007 годах, когда ежегодно удваивались и объемы рынка, и количество пайщиков ПИФов. Кризис 2008 года катком прошелся и по российской экономике в целом, и по рынку коллективных инвестиций в частности. Его восстановление затянулось почти на десятилетие — ситуацию усугубляло введение санкций против крупных российских компаний и банков, падение цен на нефть, девальвация рубля и рост инфляции. Лишь к началу 2016 года сформировался позитивный настрой на рынке, а в ушедшем году он закрепился окончательно.
В эти же годы активно менялась и законодательная база.«Регуляторные изменения сделали возможными продажу паев ПИФов онлайн, что определило новый вектор развития индустрии»,— отмечает председатель совета директоров «ВТБ Капитал Управление активами» Владимир Потапов. За последние два года удаленный канал продаж через личный кабинет запустило большинство крупных управляющих компании. В Сбербанке привлечения через онлайн-каналы в 2017 году составили почти 1 млрд руб. против 134 млн руб. годом ранее, в «Альфа-Капитале» за прошлый год привлекли через этот канал свыше 1 млрд руб.
Основным экономическим локомотивом восстановления спроса на инвестиционные продукты стало снижение ставок по банковским депозитам. Максимальные ставки в крупнейших банках в настоящее время редко превышают 8% годовых, снизившись за последние три года более чем вдвое (см. также стр. 10). Розничные клиенты банков, привыкшие к двузначной доходности, были вынуждены искать депозитам замену. Привлекательность инвестиционным продуктам управляющих компаний добавила и проводимая ЦБ политика, направленная на зачистку банковского сектора. В 2016–2017 годах лицензии лишались как небольшие банки, так и банки, входящие в топ-50 по размеру активов. Добавила нервозности вкладчикам передача в новый Фонд консолидации банковского сектора одного за другим крупнейших банков — «ФК Открытие» и Бинбанка, а под конец года и Промсвязьбанка. В итоге они были вынуждены учитывать этот фактор, поскольку размещать деньги стало рискованно даже в крупных банках, если депозит превышал покрываемую страховкой сумму (1,4 млн руб.).
В результате на российском рынке ПИФов произошла смена парадигмы. По словам гендиректора УК «Альфа Капитал» Ирины Кривошеевой, за предыдущие годы сформировалась рыночная инфраструктура, сформировался костяк ведущих игроков, достаточно активно проводилось тестирование новых продуктов и инновационных каналов продаж. «Благодаря этому была заложена хорошая база для следующих этапов развития индустрии»,— отмечает госпожа Кривошеева.
Однако помимо предложения частным инвесторам уже ставших привычными паевых фондов на розничном рынке стали появляться и новые финансовые инструменты.
В начале 2015 года граждане получили возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), которые предполагают налоговые льготы по истечении трех лет владения. С апреля прошлого года для физических лиц убрали налог на купонный доход, а также освободили от уплаты НДФЛ на разницу между ценой покупки и номиналом облигации (если держать бумагу до погашения). Тогда же Минфин запустил продажу облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н). После успешного размещения народных облигаций госбанки, выступавшие в роли агентов, предложили широкому кругу инвесторов и свои собственные облигации с более высокой доходностью, чем вклады. Страховые компании стали активно предлагать полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). «Любые продажи инвестиционных инструментов через банки повышают инвестиционную грамотность населения, и тем проще потом продавать им все остальное, в том числе ПИФы»,— отмечает начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев.
Однако эти же инструменты, рассчитанные, по сути, на один и тот же круг инвесторов, обострили конкуренцию на рынке. Тем более что частные инвесторы после кризисов 2008–2009 и 2014–2016 годов предпочитают меньше рисковать. Если в 2005–2007 годах основной приток шел в наиболее рисковые стратегии, то в настоящее время наибольшим спросом пользуются консервативные продукты — облигационные ПИФы, ИСЖ, облигации. И наиболее жестко конкуренция проявлялась между ПИФами и полисами ИСЖ. Ежеквартальный объем сбора премий по ИСЖ в последний год держался возле уровня 50 млрд руб. Согласно данным НЛУ, за минувший год в облигационные фонды инвесторы вложили более 74,6 млрд руб. Из 13 фондов, в которые поступило более 1 млрд руб., 10 были именно этой категории. «Многие банки при формировании продуктового предложения клиентам стали активнее использовать финансовое планирование, и доля продаж инвестиций возросла»,— отмечает господин Кирпичев.
Инвесторы отдают предпочтение облигационным фондам, поскольку по соотношению риска и доходности они являются ближайшей альтернативой депозиту. По словам управляющего директора УК «Сбербанк Управление активами» Василия Илларионова, после кризисов 2008 и 2014 годов доверие инвесторов к фондовому рынку невысоко — ярко сформировался запрос на надежность вложений. Тем более что фонды облигаций хорошо отреагировали на шоковый период конца 2014 года, когда резко девальвировался рубль. Резкий спад, произошедший более трех лет назад, фонды облигаций «отыграли» за несколько месяцев, выйдя на докризисный уровень.
В результате, несмотря на рекордные притоки средств в паевые фонды, значительного увеличения числа клиентов не произошло. По данным ЦБ, за три квартала прошлого года число открытых лицевых счетов в розничных ПИФах выросло всего на 5,7%, до 397,6 тыс. шт. Это рекордный результат за последние два года, хотя и проигрывает показателю 2007 года, когда, по оценке “Ъ”, количество счетов в розничных фондах превышало 450 тыс. шт. «Мы не замечаем бурного существенного роста количества уникальных счетов. Коэффициент проникновения инвестиционных услуг в России по-прежнему остается низким, хотя год к году цифры демонстрируют рост, что представляется внушительным из-за эффекта низкой базы»,— отмечает Евгений Романов.
При этом рост происходит отнюдь не за счет широкой розницы. По словам Константина Кирпичева, основные притоки идут со стороны клиентов сегментов premium и private, на которых приходится 60% всех клиентов и 80% объема привлечения. «У них есть сбережения, и основная цель — сберечь и приумножить. Поэтому именно на них обращено основное предложение инвестиционных продуктов»,— отмечает господин Кирпичев. По данным ЦБ, средний счет в розничных фондах приближается к 500 тыс. руб. В «Альфа-капитале» и «Сбербанк Управление активами» средний счет нового пайщика составляет 600–800 тыс. руб., при этом средний счет в «Сбербанк Управление активами» достигает 1,5 млн руб. При этом в управляющих компаниях отмечают, что их клиенты — люди в возрасте. В частности, в «Сбербанк Управление активами» средний возраст клиента превышает 50 лет, в «Райффайзен Капитале» основной костяк инвесторов составляют мужчины старше 45 лет. Именно инвесторы такого возраста приобретали народные ОФЗ, причем средний счет превышал 1 млн руб. А в этом случае в борьбе за состоятельных клиентов им приходится выдерживать конкуренцию и с предложениями управляющих компаний по индивидуальному доверительному управлению, и с услугами private banking от банков. Показательно, что объем активов в индивидуальном доверительном управлении УК (по данным «Эксперт РА») на конец третьего квартала 2017 года превышал 300 млрд руб., т. е. в полтора раза превосходил активы розничных ПИФов.
Вместе с тем консервативный подход инвесторов позволяет рассчитывать управляющим на стабильность рынка коллективных инвестиций даже в случае ухудшения рыночных условий. «Принципиальное отличие ситуации 2016–2017 годов состоит в том, что в индустрию стали притекать деньги по-настоящему консервативных инвесторов, которые сделали более осознанный выбор в пользу облигаций. Вероятность того, что они будут разочарованы, существенно меньше, чем это было в 2008 году, когда 80% всех инвестиций шли в агрессивные фонды акций»,— отмечает Константин Кирпичев.
При этом главным фактором риска на ближайшие несколько лет является ухудшение внешней конъюнктуры. «Мировой рынок акций уже семь лет не испытывал серьезного отката и по отношению к прибылям эмитентов оценен гораздо дороже, чем в 2007 году. Хотя какое-то время он еще может продержаться за счет ажиотажа вокруг американской налоговой реформы, рано или поздно все пузыри лопаются»,— отмечает руководитель управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов. Однако перед конкурентными направлениями инвестиций — ИСЖ и облигациями — у рынка паевых фондов есть несомненное преимущество. По словам господина Головцова, стоит ждать перетока из фондов, работающих с российскими бумагами, в глобальные, которые защищают от страновых рисков и ослабления курса рубля.
В отсутствие внешних и внутренних шоков приток средств должен сохраниться. «Если не будет каких-либо “черных лебедей”, то настроения инвесторов будут примерно такими же, как и в 2017 году с некоторым усилением аппетита к риску и повышенной доходности»,— считает Василий Илларионов. С ростом интереса к продукту со стороны потребителей банки-дистрибуторы будут создавать максимально комфортные условия для увеличения портфелей в ПИФах, считает Владимир Потапов.
«КОММЕРСАНТЪ»
https://www.kommersant.ru/doc/3529273
МАКСИМАЛЬНАЯ СТАВКА ВКЛАДОВ РЕЗКО СНИЗИЛАСЬ ДО НОВОГО ИСТОРИЧЕСКОГО МИНИМУМА
25.1.2018
Среднее арифметическое значение максимальных процентных ставок по вкладам в рублях (без учета комбинированных продуктов) десяти российских банков, привлекающих наибольший объем депозитов населения, обновило исторический минимум. За вторую декаду января 2018 г. показатель снизился на 0,13% годовых до 7,115% годовых, следует из материалов ЦБ.
Предыдущий исторический минимум в 7,235% годовых наблюдался в третьей декаде сентября 2017 г. В ноябре ставка поднималась до 7,395%. К 10 января 2018 г. она составляла 7,245%.
С 2018 г. ЦБ рассчитывает средневзвешенную максимальную ставку по вкладам Сбербанка, Совкомбанка, ВТБ, Райффайзенбанка, Газпромбанка, Бинбанка, Альфа-банка, «ФК Открытие», Промсвязьбанка и Россельхозбанка (РСХБ).
За период с 10 по 20 января ставки рублевых вкладов снизили три банка из этой десятки: РСХБ, Промсвязьбанк, Альфа-банк. А Бинбанк отменил сезонный «Новогодний» вклад с максимальной ставкой.
Основными факторами, влияющими на изменение ставок по депозитам, стали снижение в декабре ключевой ставки ЦБ сразу на 0,5 процентного пункта и насыщение банковского сектора: портфели пассивов на сегодня достаточны, банки отчасти сдерживают рост своих портфелей по вкладам, поскольку не испытывают существенной потребности в увеличении ликвидности, говорил «Ведомостям» первый зампред правления банка «Русский стандарт» Евгений Лапин.
По прогнозам гендиректора Frank Research Group Юрия Грибанова, из-за ожидаемого дальнейшего снижения ключевой ставки и сохранения инфляции на текущих уровнях за 2018 г. ставка вкладов в российских банках упадет на 1–2 п. п.
Падение максимальной ставки, скорее всего, продолжится уже в текущей декаде. После 20 января ставки рублевых вкладов снизил ВТБ, а в пятницу так же поступит Бинбанк.
«ВЕДОМОСТИ»
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/01/25/748963-maksimalnaya-stavka-vkladov
ЦБ ОПРЕДЕЛИЛ БАЗОВЫЙ УРОВЕНЬ ДОХОДНОСТИ ВКЛАДОВ НА ФЕВРАЛЬ
25.1.2018
Банк России установил базовый уровень доходности вкладов на февраль. Соответствующие материалы размещены на сайте регулятора в четверг.
Показатель рассчитан на основании максимальных ставок в банках, привлекших в совокупности две трети общего объема вкладов населения на 1 января 2018 года. Базовый уровень доходности депозитов до востребования определен с учетом договоров банковского счета, уточняют в ЦБ.
Базовая доходность вкладов в рублях на срок до 90 дней и свыше года выросла на 0,53 процентного пункта и 0,221 п. п. соответственно. Она составила 7,846 % (в январе была 7,316) на срок до 90 дней и соотвественно 8,144 () в январе 7,923) на срок свыше года. По депозитам до востребования и на другие сроки ставки снизились на 0,023—0,075 п. п.
По долларовым вкладам до востребования базовая доходность снизилась на 0,046 п. п., а по срочным депозитам — выросла на 0,101—0,575 п. п.
Базовая доходность вкладов до востребования в евро не изменилась, срочных депозитов — выросла на 0,312—0,849 п. п.
Вышеприведенные показатели служат ориентиром для дифференцированного определения размера взносов кредитных организаций в фонд страхования вкладов. Для банков, которые укладываются в базовый уровень доходности, ставка отчислений в ФСВ с I квартала 2018 года составляет 0,15% расчетной базы за квартал. При превышении базового уровня на 2—3 п. п. надбавка составляет 50% базовой ставки, более чем на 3 п. п. — 500% базовой ставки (см. историю изменений).
«BANKI.RU»
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10241272
ГОНКИ ВАЛЮТ: ПАДЕНИЕ ДОЛЛАРА НЕ ПОМОЖЕТ РУБЛЮ
25.1.2018
Нефть пробила новый психологический рубеж в $71 за баррель. На этом фоне подрос рубль: впервые с весны 2017 года за американскую валюту дают менее 56 рублей. Однако оптимизма от укрепления курса национальной валюты не испытывают ни эксперты, ни аналитики.
Укреплению рубля по отношению к доллару способствует, в первую очередь, укрепление нефтяных цен и глобальное ослабление курса доллара, обращает внимание глава департамента управления активами General Invest Денис Горев.
По мнению некоторых аналитиков, движение к ослаблению доллара намечалось уже достаточно давно, так как эта валюта была сильно переоценена по отношению к остальным. 24 января на понижение доллара сыграл министр финансов США Стивен Мнучин.
По мнению управляющего директора «БКС Ультима» Олега Сафонова, в нынешнем укреплении рублю помогает также календарный фактор — на сегодня как раз приходится пик уплаты налогов.
Экспортеры за счет повышенного предложения валюты оказали поддержку рублю, однако она носит временный характер и в ближайшее время пойдет на спад. Кроме того, неделю назад в ходе Гайдаровского форума глава Минфина Антон Силуанов заявил, что министерство не даст курсу рубля резко укрепиться.
«Мы сейчас начали осуществлять операции на валютном рынке по покупке валюты в рамках бюджетного правила, и мы не дадим резко укрепиться курсу», — пообещал министр.
В середине января Силуанов объяснял отмечавшееся тогда укрепление рубля повышением интереса зарубежных инвесторов к ценным бумагам России. «Сейчас мы видим некоторое укрепление курса, связано это с тем, что в начале года видим большой интерес со стороны иностранных инвесторов к активам, которые выпускает Россия», — сказал он.
Первый зампред Центробанка Ксения Юдаева тогда даже сообщила, что ЦБ не исключает возможность краткосрочного ослабления курса рубля в ближайшее время.
Рассчитывать на то, что нынешнее укрепление рубля станет долгосрочным трендом, конечно, не стоит, подчеркивает Сафонов. «Мы видим немало причин для начала коррекции в нефтяных котировках, к тому же текущее ослабление доллара во многом носит спекулятивный характер», — отмечает он.
Кроме того, в ближайшем будущем давление на рубль могут оказать покупки валюты Минфином. Ранее ведомство Антона Силуанова заявило, что намерено с 15 января по 6 февраля провести валютные интервенции на рынке, ежедневно закупая валюты на 15,1 млрд руб.
Российская экономика остается экспортно-ориентированной, поэтому сильный рубль не идет ей особо на пользу, отмечает Горев.
Впрочем, драматических изменений курса рубля в этом году вряд ли стоит ждать. «56-61 (рублей за доллар) — это тот коридор, в котором возможно колебание курса рубля», — сказал глава Сбербанка Герман Греф журналистам в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе.
По его словам, если цены на нефть будут оставаться в коридоре $60-70 за баррель, то драматических изменений не будет.
Большинство аналитиков разделяют этом мнение и обращают внимание, что в текущей ситуации глобальных предпосылок для резкого колебания нефтяных котировок также нет.
Откат от долгосрочных минимумов мы, вполне вероятно, сможем увидеть уже в пятницу, 26 января, когда рубль лишится поддержки налогового периода. В самое ближайшее время Brent может вернуться в зону $68-70, а пара рубль-доллар развернется в сторону 56-57, отмечает Сафонов.
Эксперты сходятся во мнении, что дополнительно против рубля может играть приближение публикации доклада Минфина США по новым санкциям.
«ГАЗЕТА.RU»
https://www.gazeta.ru/business/2018/01/25/11625121.shtml
ЭКСПЕРТ НЕ ИСКЛЮЧИЛ ПАДЕНИЯ ДОЛЛАРА ДО 53 РУБЛЕЙ
25.1.2018
Российская национальная валюта может укрепиться до отметки 53 рубля за 1$, заявила порталу iz.ru замдиректора аналитического департамента «Альпари» Анна Кокорева.
«Необходимо понимать, что положение российского рубля шаткое. Если мы посмотрим на динамику рубля по отношению к евро, то подобного укрепления мы абсолютно не увидим. Это говорит о том, что рубль укрепляется не за счет того, что сам становится более сильным. При очень серьезных колебаниях рубль опять может дать слабину. Пока мы предполагаем, что доллар будет продолжать снижаться. Если пара рубль–доллар опустится ниже 55,5 рублей за 1$, то есть шансы, что российская валюта укрепится до отметки 53 рубля за 1$», — сказала Кокорева.
Ужесточение внешне-кредитной политики США не влияет на укрепление доллара. Активное падение курса американской валюты вызвано заявлением министра финансов США, считает эксперт.
«Если мы посмотрим на график, то увидим, что вчера доллар очень активно снижался. Мы связываем это с заявлениями министра финансов США, который не подтвердил, что слабый доллар стимулирует развитие экономики Соединенных Штатов и в целом правительство позитивно оценивает текущую динамику доллара. Это и вызвало дальнейшее падение американской валюты», — подчеркнула Кокорева.
«ИЗВЕСТИЯ»
https://iz.ru/700101/2018-01-25/ekspert-ne-iskliuchil-padeniia-dollara-do-53-rublei
ВОТ ТЕБЕ, РУБЛЬ, И ТАТЬЯНИН ДЕНЬ!
26.1.2018
Национальная валюта России продолжит рост на фоне дальнейшего ослабления доллара.
Не сильный рубль, а слабый доллар — так экономисты и аналитики описывают продолжающееся второй день укрепление нацвалюты России. По их прогнозам, победное ралли рубля продолжится максимум до апреля. К этому времени доллар приблизится к очередному психологически важному рубежу в 50 рублей. Поддержка российской валюте пришла из-за рубежа, когда 25 января доллар ослаб по отношению к своим основным мировым конкурентам, а цена на нефть превысила $71 за баррель.
25 января продолжилось удешевление доллара на мировых рынках. Игрокам на бирже российский Татьянин день может запомниться как время, когда доллар нащупал новое дно.
В истории это всё уже было. Политику слабой валюты проводили и прежние президенты США Джимми Картер, Ричард Никсон и Джордж Буш. К примеру, министр финансов Майкл Блюменталь, работавший при Картере, выступал за слабый доллар и мягкую монетарную политику ФРС. В итоге это привело к обвалу американской валюты более чем на 20% в 1977–1978 годах.
Но американская валюта дешевеет не только на заявлении Стивена Мнучина. Доллар пал жертвой курса на максимизацию темпов роста экономики США, о котором заявлял американский президент Дональд Трамп, пояснил Ярослав Лисоволик.
Особенность политики американского лидера еще и в том, что в ней много неопределенного, отметил эксперт. Во-первых, непонятно, сколько будет продолжаться режим протекционизма. О его влиянии по сути и говорил министр финансов США.
— Страна уходит в валютные и торговые войны. То есть слабый доллар — в первую очередь следствие «трампономики» — предупредил Ярослав Лисоволик.
Во-вторых, мало света пролито на бюджетную и монетарную политику Штатов. По-прежнему нет четких сигналов о том, как скоро и насколько американский Центробанк — Федеральная резервная система — будет повышать учетную ставку.
Рубль продолжит дорожать. Но недолго, предупреждают эксперты. Прежде всего, нашей валюте не дает слишком сильно расти Минфин. Он закупает доллары и евро на внутреннем рынке. Предложение валют уменьшается, цена их растет. Эта волна интервенций началась 15 января, а закончится 6 февраля. За это время казначейство выплеснет на рынок 257 млрд рублей. А за прошлый год сумма составила без малого 829 млрд рублей.
— Такой колоссальный объем предложения полностью нивелирует весь положительный эффект от достижения самых высоких с начала кризиса на рынке энергоносителей значений по нефти. То есть весь объем сверхдоходов от экспорта подорожавшего сырья, — отметил Алексей Антонов из «Алор брокер».
Если бы наше финансовое ведомство не скупало валюту, то курс доллара сейчас равнялся бы 50–53 рублей. Такую оценку дал замначальника Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Максим Петроневич.
Дальнейшее укрепление рубля чревато рисками для экономики России, предупредила эксперт. Слишком слабый доллар отрицательно отразится на пополнении Фонда национального благосостояния, пояснила она. В него идут все доходы от продажи нефти сверх цены $40 за баррель. По состоянию на 1 января этого года объем фонда составлял 3,75 трлн рублей, свидетельствуют материалы Минфина.
Однако эти риски слишком сильного укрепления рубля, скорее всего, не реализуются. Директор Банковского института НИУ ВШЭ Василий Солодков не ожидает, что нефть подорожает очень сильно в ближайшее время — для этого нет никаких предпосылок.
Есть и другой сдерживающий рост цены рубля фактор. Тоже зарубежный. Это грядущие американские санкции в отношении России. Они могут быть введены 29 января и коснутся зарубежных счетов наших высокопоставленных бизнесменов. Также свою роль может сыграть запрет на инвестиции в российские ОФЗ.
«ИЗВЕСТИЯ»
https://iz.ru/700092/inna-grigoreva-mikhail-tegin/vot-tebe-rubl-i-tatianin-den
СУД ПОДТВЕРДИЛ ПРАВО БАНКА БЛОКИРОВАТЬ ПЛАТЕЖНУЮ КАРТУ ИЗ-ЗА ПОДОЗРЕНИЙ
25.1.2018
Верховный суд Татарстана (ВС РТ) в четверг отменил решение Вахитовского суда Казани, взыскавшего неустойку с Бинбанка, который, посчитав операцию сомнительной, заблокировал карту клиента. Решение принято на втором круге рассмотрения после отмены решения ВС РТ Верховным судом РФ.
"Судебная коллегия определила: решение Вахитовского районного суда Казани от 29 сентября 2016 года по данному делу отменить в части взыскания с ПАО "Бинбанк" в пользу Николая Суркова неустойки в размере 71,328 тыс. рублей, (. . .) штрафа в размере 35,664 тыс. рублей, приняв в этой части новое решение об отказе в удовлетворении данных требований", - сказал судья.
Также отменено взыскание компенсации морального вреда и судебных расходов на оплату услуг представителя.
Представитель Бинбанка сообщила "Интерфаксу", что кредитная организация намерена взыскать уже выплаченные средства.
Согласно материалам дела, в мае 2016 года ООО "Азимут-Торг" перечислило на счет банковской карты Суркова 74,3 тыс. рублей с назначением платежа возврат неиспользованных средств из социальной сети "ВКонтакте". Бинбанк в тот же день заблокировал карту из-за подозрений в том, что проводимая операция обладала признаками сомнительности. Сотрудники банка посчитали, что "Азимут-Торгу" присущи признаки компании, совершающей сомнительные операции, в частности она зарегистрирована по адресу массовой регистрации юридических лиц, недавно создана, и деньги от нее поступали на счет карты Суркова неоднократно.
В июне 2016 года Сурков обратился в банк с заявлениями о разблокировке банковской карты, закрытии банковского счета и перечислении денег на его счет в другой банк. Распоряжение банк выполнил в июле после повторного обращения гражданина с заявлениями о расторжении договора банковского счета и обслуживания банковской карты.
После Сурков обратился в суд с иском к Бинбанку, и тот постановил взыскать неустойку в размере 71,3 тыс. рублей, компенсацию морального вреда в размере 500 рублей и штраф за неудовлетворение в добровольном порядке требований потребителя в размере 35,7 тыс. рублей. Апелляция согласилась с решением суда первой инстанции. Суды пришли к выводу, что действия банка, заблокировавшего карту истца и отказавшегося переводить деньги со счета, нарушили права истца как потребителя.
Верховный суд РФ в октябре 2017 года выявил ряд ошибок судов нижестоящих инстанций, отменив определение суда апелляционной инстанции и отправив дело на новое рассмотрение в Верховный суд Татарстана. В частности, как отметил Верховный суд РФ, суды упустили из внимания, что федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" предусматривает право кредитных организаций отказать в совершении исходящей операции в том случае, если при соблюдении правил внутреннего контроля возникают подозрения в том, что операция совершается в целях легализации преступных доходов или финансирования терроризма. Суд отметил, что в этих случаях банк не несет ни гражданско-правовой ответственности, ни ответственности по закону о защите прав потребителей.
«ИНТЕРФАКС»
http://www.interfax.ru/business/597099
АНАЛИТИКИ РАЙФФАЙЗЕНБАНКА ЗАЯВИЛИ О «ГИГАНТСКОМ СПРОСЕ» НА ОФЗ КАК НА ЗАЩИТУ ОТ ПЕРСОНАЛЬНЫХ САНКЦИЙ
25.1.2018
Спрос на российские гособлигации на аукционе 24 января превысил предложение более чем в три раза. Основными покупателями локальные инвесторы, которые используют их как защиту от персональных санкций, пишут аналитики Райффайзенбанка в ежедневном обзоре Daily Focus «Гигантский спрос: успеть купить до санкций?» от 25 января 2018 года.
«На вчерашних аукционах совокупный спрос на ОФЗ, предложенные в объеме 40 млрд руб., составил 136 млрд руб. (для сравнения - на аукционах в прошлую среду спрос на тот же самый объем был 98 млрд руб.)», — сообщают эксперты.
В Райффайзенбанке отметили, что такого высокого спроса не было даже в период активной покупки бумаг нерезидентами.
«Сейчас, по нашему мнению, основными покупателями выступают локальные инвесторы, которые могут покупать ОФЗ, в том числе, в качестве защиты от персональных санкций (вероятность их введения, судя по сохранению негативной риторики чиновников США, довольно высока). Если так, то спрос на следующем аукционе (за день до объявления в США оценки влияния предполагаемых санкций), скорее всего, будет также высоким, поддержку окажет и поступление 150 млрд руб. от погашаемого на следующей неделе выпуска ОФЗ 25081», — подвели итог в Райффайзенбанке.
Ранее президент США Дональд Трамп подписал закон о введении новых санкций против России из-за якобы имевшего место вмешательство в предвыборную кампанию США.
«RAMBLER NEWS SERVICE»
https://rns.online/finance/analitiki-Raiffaizenbanka-zayavili-o-gigantskom-sprose-na-OFZ-kak-na-zaschitu-ot-personalnih-sanktsii-2018-01-25/
МИНФИН РФ ОПУБЛИКОВАЛ ЗАКОНОПРОЕКТ О РЕГУЛИРОВАНИИ КРИПТОВАЛЮТЫ
25.1.2018
Криптовалюты можно будет обменивать на другие активы только через счета специальных операторов обмена цифровых финансовых активов (бирж), а их использование на территории России в качестве средства платежа не предполагается.Об этом говорится в законопроекте о регулировании цифровых активов в России, подготовленном Минфином.
«Минфином России подготовлен проект… предусматривающий определение статуса цифровых технологий, применяемых в финансовой сфере, и их основных понятий, включая криптовалюты, исходя из обязательности рубля в качестве единственного законного платежного средства в России», — цитирует сообщение «Газета.ру».
Фактически криптовалюта может стать «имуществом в электронной форме». В Минфине отметили, что запрет на сделки с ними только создаст условия для нелегального использования криптовалют.
21 января глава InfoWatch Наталья Касперская заявила, что биткоин представляет собой опасную технологию, так как может бесконтрольно использоваться для нелегальных сделок и имеет все признаки финансовой пирамиды.
Он отметила, что биткоин имеет три существенных отличия, основным из которых является бесконтрольность его транзакций, что делает его средством для оплаты наркотиков, проституции, педофилии или убийств.
«ИЗВЕСТИЯ»
https://iz.ru/700150/2018-01-25/minfin-rf-opublikoval-zakonoproekt-o-regulirovanii-kriptovaliuty
ЗАММИНИСТРА ФИНАНСОВ ПРОКОММЕНТИРОВАЛ ЗАКОНОПРОЕКТ О КРИПТОВАЛЮТАХ
25.1.2018
Майнинг как предпринимательство: Минфин опубликовал законопроект о криптовалютах. В документе предлагается запретить рекламу ICO до публикации оферты и ввести ограничение в 50 тысяч рублей для неквалифицированных инвесторов, которые хотят вложиться в цифровые активы.
Министерство финансов России опубликовало законопроект о криптовалютах, или — «О цифровых финансовых активах». Запрет сделок с криптовалютами создаст условия для их криминального использования, говорится в документе, но использовать криптовалюты в качестве платежного средства недопустимо. «Цифровые финансовые активы не являются законным средством платежа на территории Российской Федерации», — подчеркивается в публикации.
Министерство Антона Силуанова предлагает запретить рекламу ICO — первичного размещения криптовалюты — до публикации оферты. Согласно документу, вводится ограничение в 50 тысяч рублей для неквалифицированных инвесторов, которые вкладывают средства в цифровые активы. Да и самостоятельно это сделать будет нельзя — только через посредников. Майнинг приравнивается к предпринимательской деятельности.
Речь идет только об ограничениях на процедуру ICO. Просто покупать криптовалюты можно на любую сумму, подтвердил Business FM замминистра финансов Алексей Моисеев:
«Законопроект действительно жестко установлен по поводу ICO. И нет никаких установленных в законопроекте требований по поводу именно купли-продажи криптовалюты.
Это четвертая статья законопроекта, там все написано о том, что обмен происходит на организациях, созданных в соответствии с законом «Об организованных торгах», то есть на биржах, которые являются такими с точки зрения российского законодательства.
У нас сейчас идет следом законопроект, который будет воплощать конкретное регулирование, конституционный принцип о том, что рубль является единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации. Соответственно, ничто другое не является законным средством платежа на территории Российской Федерации. Из этого мы исходили.»
Нужно ли ограничивать предельную сумму, которую неквалифицированный инвестор может вложить в цифровые активы? Вот что говорит директор по развитию экосистемы «Сколково — венчурные инвестиции» Станислав Колесниченко:
«Если мы говорим о токенах, которые не являются ценными бумагами, а являются предоплатой за какие-то продукты или возможностью расчета на платформе покупки каких-то услуг, скорее всего, здесь не нужно ограничивать суммы инвестиции, потому что, с нашей точки зрения, наверное, этот рынок не стоит регулировать так, как хотят его регулировать в рамках этого законопроекта. Если мы говорим о рынке ценных бумаг, и не инвесторы, а компании, которые хотят выпускать токен, аналогичны по правам в ценных бумагах, то здесь необходимо регулирование. Классическое регулирование заключается в том, что компании необходимо сделать определенные действия в рамках закона о ценных бумагах. Если они хотят выходить на публичный рынок, биржи, не биржи, как угодно можно это называть, и в данном случае можно всегда пойти по нескольким путям, можно сосредоточиться на квалифицированных инвесторах, в России это более структурированное понятие, чем на Западе, либо сделать публичное размещение через биржу, зарегистрировав проспект эмиссии, соответствующей требованиям ЦБ. Возможно, в данной ситуации ограничение в виде суммы инвестиций имеет смысл, но, наверное, не такое маленькое, как было предложено в законопроекте, и я еще раз оговорюсь, имеет только с точки зрения токена, который выпускается в виде ценных бумаг».
Обменивать криптовалюту на другие активы или валюту можно только на специальных площадках. Их операторами могут быть только юрлица, созданные в соответствии с российским законодательством. Представитель криптобанка Wirex Роман Забуга сомневается в будущем таких торговых площадок:
«Почему я должен купить криптовалюту на российской площадке и потом обменять ее на рубли опять же на российской площадке, мне не понятно. Для этого есть работающие механизмы. Они прекрасно справляются, они основаны на доверии, у них есть некий минус — это отсутствие защищенности с точки зрения законодательства. Опять же некий фильтр общества, который основан на доверии, фильтрует мошенников. Если кто-то где-то кого-то раз обманул на один или на одну десятую, одну сотую биткоина, к нему больше никто не придет. Соответственно, те механики, которые сейчас есть, они вполне удовлетворяют существующему спросу. Плюс есть те же самые онлайн-обменники. Если они зарегистрированы в России, я так понимаю, они просто перенесут юридическое лицо из России в другую страну и будут работать оттуда. Заблокировать их при помощи Роспотребнадзора можно, но для этого есть и всякие Tor, и прочие обходные варианты. Совершенно не понимаю, как будут работать криптовалютные российские биржи».
Минфин и Центробанк пока не пришли к согласию относительно возможности обмена криптовалют на рубли, иностранную валюту и другое имущество, говорится в сообщении министерства. По мнению ЦБ, данные сделки должны быть разрешены только в отношении токенов, выпускаемых с целью привлечения финансирования.
«BFM.RU»
https://www.bfm.ru/news/375865
РОССИЙСКИЕ ВЛАСТИ БУДУТ ВЫЯВЛЯТЬ МАЙНЕРОВ ПО СЧЕТАМ ЗА ЭЛЕКТРИЧЕСТВО
26.1.2018
Минкомсвязи планирует разрешить майнинг и гражданам, и компаниям, но держать процесс под контролем. Появится специальная система обнаружения майнеров – по структуре потребления тока и интернет-трафика, – чтобы соотносить мощность майнингового оборудования с количеством криптовалюты, которое майнер задекларирует на криптобирже. Майнеров ждут квоты на электроэнергию и специальный тариф.
Все это входит в концепцию регулирования майнинга, написанную в Минкомсвязи.
Для начала майнеров ждут два года налоговых каникул, в продолжение которых они будут обязаны вести бухгалтерский учет; после каникул юридические лица будут платить налог на прибыль, а НДС – не будут; что за налог будут платить частные майнеры, в концепции не сказано.
Концепция пока не принята – до 1 февраля ее доработают и передадут в правительство, знает участник обсуждения документа в Минкомсвязи. Большинство членов рабочей группы поддержало идею налоговых каникул, говорит он; предлагалось продлить каникулы до пяти лет; предлагалось установить еще и критерии промышленного майнинга (по потреблению электроэнергии и вычислительной мощности) и облагать налогом только его, а частный майнинг освободить от налогов вовсе.
У майнеров круглые сутки одинаковое потребление энергии, как у алюминиевых заводов, объясняет собеседник «Ведомостей» в крупной энергокомпании, вычислить майнера несложно – достаточно проанализировать профиль потребления электроэнергии.
Можно попробовать определить майнера и по его интернет-трафику, но тут майнеру проще спрятаться: трафик можно шифровать и тогда обнаружить его практически нереально, рассуждает Константин Виноградов из фонда Runa Capital, можно искать майнеров там, где дешевая электроэнергия и резко возросло ее потребление. Но и это неэффективно – такой подход неприменим к небольшим майнерам, полагает он, крупные же майнеры могут спрятаться, если распределят мощности или скроются у крупных потребителей энергии.
Найти майнера среди дата-центров почти невозможно: нужно приходить в каждый из них и проверять, нет ли оборудования для майнинга, – со стороны отличий нет, уверен интернет-омбудсмен и владелец компании Radius Group (дата-центры) Дмитрий Мариничев. Распознать домашний майнинг можно, продолжает он, – выявить повышенное и стабильное потребление электроэнергии. Но чтобы доказать майнинг, нужно найти работающее оборудование, объясняет Мариничев и предлагает способ спрятаться: майнить в регионе, где все расходуют много энергии, например отапливают электричеством дома.
Искать майнеров сложно, а контролировать их практически невозможно, рассуждает Виноградов и советует последовать примеру Белоруссии, где майнинг легализован.
Налоговые каникулы дадут возможность адаптироваться, два года для криптовалют – вечность, уверен партнер юридической фирмы «Бузько и партнеры» Роман Бузько: сложно представить, что будет облагаться налогом через два года. Советник председателя ВЭБа Владимир Демин напоминает, что добыто около 80% биткойнов, а эфириум может и вовсе отказаться от майнинга, и соглашается, что через два года майнинг будет совсем иным. Именно сейчас нужно использовать момент и создать криптоэкономику в России, а также задействовать естественные конкурентные преимущества: дешевую энергию и холод, уверен Демин.
«ВЕДОМОСТИ»
https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2018/01/26/749044-viyavlyat-mainerov-po-schetam
РЕГУЛЯТОРЫ США УЖЕСТОЧАЮТ КРИПТО-НАДЗОР
25.1.2018
Комиссия по торговле товарами и фьючерсами (CFTC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявили, что они выделяют существенные ресурсы для наблюдения за криптовалютной индустрией. Совместно с другими органами власти они продолжат борьбу с мошеннической деятельностью на рынке.
Статья была подготовлена в соавторстве Джея Клейтона и Кристофера Джанкарло — председателей SEC и CFTC, соответственно. Публикация стала последним на данный момент заявлением финансовых регуляторов.
Еще в июле прошлого года SEC сообщила, что агентство будет рассматривать токены ICO, как ценные бумаги, которые должны быть зарегистрированы в агентстве. В публикации председатели обратились к тем, кто попытается обойти руководство:
«SEC выделяет много ресурсов на рынок ICO … Участникам рынка стоит знать: нас беспокоят случаи того, как форма ставится выше содержания, используя аргументы, лишающие вкладчиков обязательной защиты».
Комментарии согласуются с недавними действиями SEC, прекратившей деятельность ICO и предъявившей обвинения их организаторам. На прошлой неделе CFTC, рассматривая криптовалюту как деривативы, также пополнил количество судебных дел, связанных с мошенничеством в сфере цифровых валют.
Кроме того, Клейтон и Джанкарло заявили о поддержке в этой статье политики, направленной на рассмотрение и адаптацию существующих законов для эффективного крипторегулирования.
«Многие онлайн-площадки криптовалютного трейдинга зарегистрированы как сайты платежных сервисов, и потому не подконтрольны комиссиям. Мы поддержим усилия, направленные на пересмотр нормативов и обеспечение эффективности базы применительно к цифровым технологиям», — заключили они.
«ПРОФИТГИД»
https://profitgid.ru/regulyatory-ssha-uzhestochayut-kripto-nadzor.html
СБЕРБАНК ПРОВЕЛ В ДАВОСЕ ДЕЛОВОЙ ЗАВТРАК С УЧАСТИЕМ РОБОТА СОФИИ
25.1.2018
Глава Сбербанка Герман Греф в ходе бизнес-завтрака банка в рамках Всемирного экономического форума в Давосе рассказал, что в 2017 году Сбербанк получил $50 млн чистой прибыли, применяя одну из методологий искусственного интеллекта в риск-менеджменте банка.
«У нас была встреча с Михаилом Косински — это профессор Стэнфордского университета, на которой мы попытались применить искусственный интеллект для психологического прототипирования. Мы взяли его методологию Big Five и применили в нашем риск-менеджменте. В прошлом году мы получили $50 млн чистой прибыли из ничего, просто применив эту простую методологию Big Five в наших моделях», — рассказал Греф.
Согласно публикациям Стэнфордского университета, методология Big Five дает возможность составить психологический портрет личности на основе пяти черт характера. В частности, она оценивает такие черты, как открытость, добросовестность, общительность, законопослушность и эмоциональную неустойчивость.
Глава крупнейшего российского банка уточнил, что Сбербанк пытается расширить сферы использования искусственного интеллекта на все направления бизнеса. «Если говорить о Сбербанке, мы пытаемся понять, сколько денег мы зарабатываем из использования машинного интеллекта, машинного обучения. Для нас сейчас это ничуть не меньше $2 млрд, между $2–3 млрд», — указал Греф.
Старший вице-президент Сбербанка Александр Ведяхин пояснил РБК, что $2–3 млрд — это доход банка в 2017 году, полученный за счет использования искусственного интеллекта и анализа данных при управлении рисками и продажами.
Темой делового завтрака Сбербанка была «Технология искусственного интеллекта меняет компании и экономику: приобретения и угрозы». В дискуссии приняли участие вице-премьер Аркадий Дворкович, министр экономического развития Максим Орешкин, представители Google, Microsoft, Dell, McKinsey, IBM, «Яндекса», а также человекоподобный робот София, гражданка Саудовской Аравии.
Греф поинтересовался у Софии, стоит ли ограничивать развитие искусственного интеллекта. «Нам свойственно настороженно относиться ко всему новому, к тому, что может сломать существующий привычный уклад нашей жизни. Привыкание к новому — процесс небыстрый, — передает слова Софии «РИА Новости». — Что я могла бы предложить — это, возможно, снимать поменьше фильмов вроде «Терминатора».
«РБК»
https://www.rbc.ru/finances/25/01/2018/5a6994909a794708f51f2b79
ГРЕФ: БОЛЬШИНСТВО КИБЕРАТАК НА СБЕРБАНК ПРОИСХОДИТ С ИНОСТРАННЫХ СЕРВЕРОВ
25.1.2018
Большая часть кибератак на Сбербанк происходит с иностранных серверов. Об этом заявил глава кредитной организации Герман Греф в интервью телеканалу «Россия 24».
«Киберпреступность имеет, к сожалению, международные корни. Как правило нас атакуют не из России. Как правило, даже если это российские преступники, сервера расположены в других странах, очень часто нас атакуют именно из других стран. Без международного сотрудничества, без обмена информацией, без помощи в определении источника атаки и противодействия этим атакам побороть киберпреступность невозможно», — сказал он.
Греф добавил, что Сбербанк является объектом кибератак «номер один» после государства.
Сбербанк стал одним из соучредителей глобального центра по вопросам кибербезопасности под эгидой Всемирного экономического форума в Давосе, напомнил Греф.
«RAMBLER NEWS SERVICE»
https://rns.online/finance/Gref-bolshinstvo-kiberatak-na-Sberbank-proishodit-s-inostrannih-serverov-2018-01-25/
БАНКИ РАССКАЖУТ О ХАКЕРСКИХ АТАКАХ ВСЁ
26.1.2018
ЦБ расширяет перечень данных о киберрисках, которые кредитным организациям нужно будет раскрывать.
Банк России в этом году снова решил изменить форму отчетности банков о кибербезопасности. Кредитным организациям придется раскрывать больше информации о нападении хакеров. Помимо экономических показателей, таких как сумма ущерба и сведения о похищенных средствах, которые удалось вернуть, в ЦБ хотят знать и об объектах и каналах кибератак. Об этом «Известиям» рассказал источник, близкий к регулятору. Там эту информацию подтвердили. Раскрывать все сведения нужно будет уже в 2018 году. Причем они станут доступны не только регулятору, но и широкому кругу лиц.
— ЦБ предлагает повысить детализацию отчетности по инструментам, использованным при совершении хищений денег. Например, дистанционные каналы обслуживания, мобильные телефоны, платежные карты и др., — сообщил источник «Известий».
Банкам также нужно будет отразить в материалах для ЦБ, у кого пытались украсть деньги — компании-клиента, гражданина или у самой кредитной организации, — добавил собеседник «Известий». Эти данные нужно будет сгруппировать по сумме потерь — мелкие, средние и крупные.
В Центробанке пояснили «Известиям», что вся эта информация нужна для анализа киберрисков, присущих платежным технологиям.
— Эти сведения позволят своевременно вносить изменения в нормативные акты регулятора. В том числе в методические документы, направленные на обеспечение безопасности конкретных платежных технологий, — уточнили в ЦБ.
Когда банкам придется начать отчитываться по-новому, в Банке России не уточнили. Кредитные организации стали отправлять сведения о кибербезопасности регулятору с 2013 года. С тех пор перечень раскрываемой информации уменьшился. Сейчас кредитным организациям нужно сообщать ЦБ лишь экономические показатели, связанные с действиями мошенников.
Новая система отчетности о киберинцидентах преследует простую цель — усилить защищу от кибератак, считает директор Positive Technologies по методологии и стандартизации Дмитрий Кузнецов.
— Это позволит и самим банкам, и ЦБ концентрироваться на реализации тех мер, которые действительно необходимы для исправления ситуации. Сведения о способах проведения атак дадут возможность регулятору подготовить рекомендации по предотвращению подобных преступлений и их расследованию, — рассказал он.
Новая система отчетности о киберинцидентах преследует простую цель — усилить защищу от кибератак, считает директор Positive Technologies по методологии и стандартизации Дмитрий Кузнецов.
— Это позволит и самим банкам, и ЦБ концентрироваться на реализации тех мер, которые действительно необходимы для исправления ситуации. Сведения о способах проведения атак дадут возможность регулятору подготовить рекомендации по предотвращению подобных преступлений и их расследованию, — рассказал он.
«ИЗВЕСТИЯ»
https://iz.ru/699124/anastasiia-alekseevskikh/banki-rasskazhut-o-khakerskikh-atakakh-vse
РЕГЛАМЕНТА СПИСАНИЯ ДОЛГОВ КРЫМЧАН ПЕРЕД УКРАИНСКИМИ БАНКАМИ НЕТ – ФОНД ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ
25.1.2018
Фонд защиты вкладчиков не имеет утверждённого регламента по списанию долгов севастопольцев и крымчан перед украинскими банками. Об этом сегодня на расширенном заседании комиссии по законодательству и государственному строительству Заксобрания Севастополя рассказал советник исполнительного директора фонда Андрей Руденко.
По его словам, соответствующий закон Республики Крым нуждается в доработке. «Мы занимаемся «вычищением» позиций Крыма, – заявил он. – Мы могли бы исполнять обязательства перед Севастополем хоть сегодня. Но вопросы социальной напряжённости тут же возникнут – недоверия, некомфортности. Почему в этой связи в Севастополе должно быть лучше, а в Крыму хуже?»
В то же время Руденко назвал ещё одну причину, по которой затягивается начало работы: необходима перерегистрация фонда в Симферополе, которая зависит от министерства юстиции Крыма: «У нас нет легитимных возможностей принять регламент».
Советник предположил, что в течение двух недель обе проблемы могут быть решены.
17 октября 2017 года Законодательное собрание Севастополя приняло закон об установлении оснований и порядка принятия автономной некоммерческой организацией «Фонд защиты вкладчиков» решений о реструктуризации задолженности, о списании долга или частичном списании долга физических лиц, проживающих на территории города.
«НОВЫЙ СЕВАСТОПОЛЬ»
http://new-sebastopol.com/news/id/21022
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте info@zvi2015.ru или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: nss@zvi2015.ru. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
25
АНО "ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ" www.zvi2015.ru e-mail: press@zvi2015.ru, тел.: 8-(800)-500-63-27
