25.05.2016 в Торгово-промышленной палате РФ состоялось заседание Совета ТПП РФ по инвестиционной политике на тему «Банковское финансирование инвестиционных проектов реального сектора экономики».
Модератором мероприятия выступил председатель Совета Антон Данилов-Данильян. Он, прежде всего, сообщил, что успешно работающий 12 последних лет Комитет ТПП РФ по инвестполитике преобразован в ныне действующий Совет. Куратором преобразованной структуры назначен вице-президент ТПП РФ Владимир Дмитриев. Он также добавил, что Совет, как орган, отвечающий за инвестиционный блок, будет взаимодействовать с экспертными объединениями как внутри Палаты, так и вне ее. Особенно он отметил тесную работу с Комитетом ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям, а также Советом ТПП РФ по промышленному развитию. Антон Данилов-Данильян призвал членов Совета принимать еще более активное участие в деятельности по улучшению инвестиционного климата, а также не забывать о тех инициативах, которые еще не были реализованы.
В своем вступительном слове вице-президент Палаты Владимир Дмитриев назвал встречу знаковым событием, которое отражает обеспокоенность бизнес-сообщества тем, что происходит с финансированием инвестиционных проектов в нашей стране. С другой стороны, трансформация Комитета в Совет является отражением весьма актуальной и важной задачи привлечения инвестиций в реальный сектор российской экономики.
В «тучные» годы первой половины 2000-х, когда можно было наблюдать как рост инвестиционного спроса, так и рост инвестиционных предложений, были реализованы институциональные реформы, которые позволили привлечь в российскую экономику огромные средства. Это сопровождалось высокими ценами на энергоносители, которые обеспечивали профицит бюджета и финансирование ряда программ, в том числе социальных.
Сегодня же наряду с замедлением роста ВВП, существенно сократилось инвестиционное предложение. Спрос есть, но он сдерживается крайней неуверенностью предприятий в возможности реализации инвестиционных проектов, констатировал Владимир Дмитриев. В то же время это сопровождается большим избытком ликвидности у банков, при этом объяснимым нежеланием банков финансировать инвестпроекты.
Кредитные ресурсы российского банковского сектора составляют около 8 процентов от средств, направляемых на инвестиции. Но и сами предприятия, имея огромные нераспределенные ресурсы, тем не менее, не направляют их на инвестиции. Даже если такое и случается, речь идет в основном о крупных предприятиях, у которых есть собственная избыточная ликвидность, и которые в состоянии привлекать кредитные ресурсы как в России, так и за рубежом, отметил вице-президент.
Создание институтов развития позволило существенным образом нарастить инвестиции в России, считает Владимир Дмитриев. Но эти объемы, по его мнению, не сопоставимы с потребностями экономики в инвестировании. Он отметил роль Внешэкономбанка и его роль при реализации крупных инвестиционных проектов, а также Банк поддержки МСП, который кардинально перевернул ситуацию с кредитованием с его баланса малого и среднего бизнеса. В то время как десять лет назад преобладающая доля кредитного портфеля приходилась на торговый сектор, сейчас 80 процентов кредитного портфеля приходится на производственный сектор. При чем созданные механизмы поддержки МСП через рефинансирование со стороны Центробанка, выделяющего средства Банку МСП под 6,5 процентов, позволили существенно увеличить долю инновационных и современных производств в структуре малого и среднего бизнеса, подчеркнул вице-президент ТПП РФ.
Владимир Дмитриев также отметил неразвитость системы рефинансирования проектов со стороны коммерческих банков. После прохождения инвестиционной фазы, когда минимизированы инвестиционные, строительные и другие риски и проект вступил в фазу реализации, наступает подходящий момент для его перехвата коммерческими банками у институтов развития, взяв на себя уже меньшие риски. Это все говорит, прежде всего, о необходимости совершенствования нормативно-правовой базы, подходов Центробанка к кредитованию реального сектора экономики.
Безусловно, приятно отметить движение в рейтинге Doing Business 2016, где Россия неплохо выглядит в процедурной части получения кредитов и ряду других позиций. Процедура, действительно, может быть предельно простой, однако деньги все равно будут недоступны для рядового предпринимателя. Таким образом, первое, что необходимо оценивать и о чем сегодня стоит подискутировать – это механизмы повышения доступности финансовых ресурсов и роль коммерческих банков и банков с госучастием в активизации этого процесса, заключил Владимир Дмитриев.
Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян подчеркнул, что доля кредита в структуре инвестиций в основной капитал в России составляет 5,9 процентов. Это показатель более чем десятилетней давности, что свидетельствует о некой «деградации» экономики и банковской системы, констатировал президент Ассоциации.
Среди прочих преград на пути к улучшению инвестиционного климата в стране был отмечен рост процентных ставок, который происходит на фоне низкой рентабельности бизнеса (не превышает 10 процентов), поэтому спрос на кредиты резко сокращается. Снижение ставок в значительной степени зависит от политики регулятора, подчеркнул эксперт.
По его мнению, России целесообразно прибегнуть к комбинации монетарного и бюджетного стимулирования экономического развития (за счет роста государственного долга, но не увеличения налогового бремени).
Председатель Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям Владимир Гамза рассказал о проектном финансировании. Он предложил:
принять специальный комплексный федеральный закон о проектном финансировании;
в банковском законодательстве предусмотреть право банков на прямые вложения в инвестиционные проекты, в том числе на проектное финансирование;
Банку России установить особый порядок регулирования инвестиционной банковской деятельности, особенно в вопросе списания и резервирования капитала;
Банку России установить порядок рефинансирования кредитных организаций, участвующих в проектном финансировании;
Правительству РФ стимулировать расширение участия банков, прежде всего региональных, и иных инвесторов, в том числе иностранных, в проектном финансировании с госгарантиями;
на Корпорацию МСП возложить как одну из приоритетных задачу развития в России проектного финансирования.
В дискуссии также приняли участие член Совета ТПП РФ по инвестиционной политике Николай Силин, вице-президент инвестиционной компании «Еврофинансы» Григорий Бунатян, президент-председатель Правления НКО «Континент Финанс» Максим Тууль, председатель совета директоров ГК «Финематика» Владимир Громковский, представитель ГК «Энергия» Дарья Архангельская и другие.
https://tpprf.ru/ru/interaction/councils/investment_council/meetings/eksperty-tpp-rf-neobkhodimo-razrabotat-mekhanizmy-povysheniya-dostupnosti-finansovykh-resursov-dlya-/
