07 декабря 2009

Газ: как `надуть цену`

Бери или плати. Между "Газпромом" и Европой назревает новая газовая война. Впервые ее главными действующими лицами выступают не соседи по СНГ, а европейские энергохолдинги. Первый залп уже произведен: 1 декабря "Газпром" отказал немецкой компании E.ON в пересмотре условий контракта на поставку российского газа. В причинах назревающего конфликта разбирался The New Times

Промышленный коллапс и вызванное им падение спроса на энергоносители больно ударили по крупнейшим европейским энергетическим холдингам. По предварительным данным, к концу года они могут лишиться порядка 30% прибыли. В надежде смягчить негативные последствия кризиса европейские энергетики обратились к своему давнему бизнес-партнеру "Газпрому". E.ON Ruhrgas просил российский концерн пересмотреть долгосрочные контракты с целью снизить объемы поставок. Дело в том, что минимальный объем законтрактованного немецкой стороной российского газа на 2009 год составляет 160 млрд кубометров. По прогнозам, реальный забор составит 150 млрд кубометров - больше просто не нужно. Но по условиям контракта и за неиспользованные 10 млрд E.ON придется заплатить. Точно так же недобирают минимальные объемы законтрактованного российского газа итальянская Eni, турецкая Botas и некоторые другие европейские партнеры "Газпрома". Однако невзирая на просьбы европейцев пойти на уступки российская газовая монополия не захотела: ведь суммарный размер неустоек, которые можно получить за невыбранный газ, оценивается в миллиарды долларов.

Неумеренный аппетит

Но причина идущего пока под ковром конфликта - отнюдь не только в падении спроса. Одна из главных - необузданные ценовые аппетиты "Газпрома", признается президент Европейского союза газовой промышленности (Eurogas) Доменико Диспенца. Ситуация доходит до абсурда: стоимость газа на спотовом рынке1 сегодня уже на 45% ниже цены, по которой продает свое топливо "Газпром". В течение ближайших трех лет этот разрыв увеличится еще на 25%, уверен член правления немецкой E.ON Ruhrgas Йохан Вайзе.

Изменения рыночной конъюнктуры "Газпром" игнорирует, ссылаясь на долгосрочные контракты, заключенные с европейскими партнерами на 25-30 лет. В результате экспорт российского газа в Европу уже сократился на 7%. В следующем году ситуация только усугубится. По прогнозам "Газпрома", экспортные цены для европейских потребителей в 2010 году могут вырасти еще на $20-30 за тысячу кубометров (сейчас они составляют порядка $280 за тысячу кубов). "За последние несколько месяцев увеличилась средняя стоимость корзины нефтепродуктов, на основе которой "Газпром" рассчитывает прогноз цены на газ для европейских потребителей", - поясняет аналитик ИК "Арбат Капитал" Виталий Громадин.

Дело в том, что стоимость топлива, поставляемого по долгосрочным контрактам, рассчитывается на основе цен на альтернативные источники энергии (мазут, газойль и т.д.). Стоимость "корзины нефтепродуктов" тесно увязана с ценами на нефть, в то время как на спотовый рынок расценки на черное золото оказывают меньшее влияние. На открытом рынке бал правят спрос и предложение. "Из-за сильного перенасыщения сегодняшний спотовый рынок газа - это рынок покупателя, а не продавца. Причина не только в падении спроса, но и во множестве новых проектов по производству сжиженного природного газа (СПГ), а также в появлении новых технологий, позволивших снизить себестоимость добычи газа из сланцев (shale gas). В таких условиях европейским клиентам "Газпрома" выгоднее покупать газ на спотовом рынке, где его стоимость значительно ниже поставок по долгосрочным контрактам", - говорит Громадин.

Чрезмерно высокие цены "Газпрома" - не только результат их привязки к "нефтяной корзине", считает Михаил Делягин, научный руководитель Института проблем глобализации. По его словам, за счет них монополист покрывает крайнюю неэффективность и громоздкость своей структуры и огромную долю непрофильных расходов. Слова эксперта подтверждаются цифрами: за 9 месяцев этого года доходы "Газпрома" снизились на 408 млрд рублей (до 3,3 трлн), а прибыль от продаж газа упала в 1,7 раза (432 млрд против 716 млрд). Очевидная дыра в бюджете делает переговорные позиции российского газового монополиста в противоборстве с его европейскими партнерами весьма уязвимыми.

Ставка на сжиженный газ

Нынешний конфликт наглядно демонстрирует тот факт, что Европа не собирается и дальше терпеть ценовой диктат "Газпрома" и по-этому все больше ориентируется на возможные альтернативы поставкам газа из России. По словам Дениса Демина, эксперта "Энергокапитала", ставка делается прежде всего на сжиженный природный газ, который идет не по трубам, а доставляется в Старый Свет танкерами.
Сегодня на мировом рынке сжиженный газ стоит в 2-2,5 раза дешевле, чем "газпромовский": его выгодно покупать, даже несмотря на транспортные издержки. Не случайно, по оценкам Международного энергетического агентства, во Франции в общем объеме потребляемого газа уже 30% приходится на сжиженный газ, а в Испании - и вовсе 70%.

По предварительным оценкам, за этот год импорт сжиженного газа в Европу из Африки и Латинской Америки увеличился на 7-8%. По словам эксперта Международного энергетического агентства Иана Кроншоу, импорт сжиженного газа - воплощение мечты Старого Света о либерализации рынка голубого топлива, поскольку поставщиков множество: Алжир, Катар, Тринидад и Тобаго, Египет, Нигерия...
"Европа успешно ведет процесс диверсификации источников энергоносителей, наращивая поставки СПГ, особенно из Катара и Алжира", - утверждает эксперт совета по внешней политике Германии Александр Рар. - А из-за нежелания "Газпрома" идти на компромисс этот процесс может ускориться". О том, что это не пустая угроза, свидетельствуют данные Международного энергетического агентства. "Европа уже импортирует 50 млрд кубометров сжиженного газа, а в ближайшее время благодаря открытию новых терминалов она сможет увеличить эту цифру до 90 млрд", - говорит Иан Кроншоу.* * Спотовый рынок предполагает совершение сделок с немедленной поставкой товара по текущим ценам.

Двойные стандарты

Однако полностью отказаться от российского газа в пользу более выгодных предложений европейские компании не могут: во всех договорах "Газпрома" закреплен принцип "бери или плати" (take or pay), в соответствии с которым покупатель обязан оплатить законтрактованные объемы вне зависимости от того, сколько топлива было потреблено фактически. Это условие компании соблюдают беспрекословно: в случае нарушения покупателю грозит штраф, многократно превышающий стоимость невыбранного газа.

Как пояснил The New Times источник в "Газпроме", европейские партнеры предложили отказаться от принципа "бери или плати". "Снижение спроса на рынке, на наш взгляд, не является достаточным поводом для пересмотра соглашений. Не думаю, что здесь возможны какие-либо уступки. Для нас это базовый принцип, на котором строятся все долгосрочные договоры и вся экспортная политика "Газпрома", - сообщил собеседник. "Принцип "бери или плати" - вовсе не изобретение "Газпрома", - согласен с такой позицией Леонид Григорьев, президент Института энергетики и финансов. - Он введен в 80-х годах по обоюдному желанию сторон, чтобы гарантировать как поставку газа, с одной стороны, так и его оплату - с другой". Как поясняют эксперты, следование этому принципу в определенные отрезки времени может быть невыгодно продавцу, в другие (как сейчас) - покупателю, но в целом он страхует риски всех участников сделки. В то же время сам "Газпром" пользуется принципом "бери или плати" достаточно избирательно. Недавно он сделал исключение для Украины, согласившись на изменение условия газовых соглашений с "Нафтогазом": к Киеву не будут применяться штрафные санкции за недобор газа в текущем году. Эти уступки обошлись российской монополии примерно в $5 млрд.

В отношении европейских компаний "Газпром" пока не склонен проявлять подобную щедрость. Сергей Чернавский, заведующий лабораторией экономических проблем энергетики ЦЭМИ РАН, считает такую позицию недальновидной: "Газпром" может повести себя жестко и настоять на получении денег в этом году. Но в будущем это заставит европейцев более тщательно подходить к выбору партнеров и прикладывать больше усилий к либерализации своего рынка". По словам эксперта, любые конфликты только ускорят и без того активный процесс диверсификации экспортных маршрутов в Европу. А значит, уже через несколько лет "Газпром" может начать фиксировать неуклонное снижение собственной доли на европейском газовом рынке, завоеванию которого компания посвятила без малого 40 лет.