Акционеры Газпромбанка на годовом собрании приняли решение о размещении 6665926 дополнительных акций. Об этом говорится в сообщении банка.
Цена размещения одной акции определена в 5.184 тыс. руб. Весь объем эмиссии будет размещен по закрытой подписке в пользу НПФ "Газфонд".
Ранее банк заявлял о намерении разместить 6.67 млн. дополнительных акций в пользу Dresdner Bank по цене не ниже 23.2 млрд. руб. или 3.478 руб. за акцию. В этом случае доля Dresdner Bank в уставном капитале Газпромбанка составила 33%.
В пресс-службе Газпромбанка одной из причин, по которой были установлены новые параметры размещения, назвали "недавние оценки, проведенные с привлечением независимых оценщиков, которые показали значительный рост стоимости банка, ввиду чего выросла цена допэмиссии".
Заинтересованность Газфонда в приобретении акций в пресс-службе объяснили тем, что он "ищет привлекательные активы для размещения своих резервов, а Газпромбанк является именно таким активом".
Напомним, что Совет директоров ОАО "Газпром" одобрил допэмиссию банка в пользу Dresdner Bank в декабре прошлого года. Как говорилось в сообщении газового концерна, со стратегическим инвестором была достигнута предварительная договоренность. В Dresdner Bank комментарии по поводу расторжения соглашения получить пока не удалось.
Тогда участники рынка предположили, что вслед за привлечением Dresdner Bank в качестве стратегического инвестора последует IPO Газпромбанка. Зампредправления Газпромбанка Александр Соболь неоднократно заявлял, что вопрос о проведении IPO акционеры банка рассмотрят в 2006 году. Вне зависимости от принятого решения, после проведения допэмисии должно состояться преобразование банка из ЗАО в ОАО.
Аналитик Альфа-банка Наталья Орлова высказала свою точку зрения на изменение стоимости банка и возможности его выхода на IPO. Н.Орлова, в частности, обращает внимание на то, что и Dresdner Bank и Газфонд оценили банк практически по стоимости собственного капитала. В случае размещения допэмиссии в пользу Dresdner Bank мультипликатор, с помощью которого оценивается стоимость банка, оказался бы равным 1 (отношение стоимости банка к величине собственного капитала). Газфонд выкупил допэмиссию, оценив банк с коэффициентом равным 1.3.
"Очевидно, - предполагает Н.Орлова, - Dresdner Bank отказался выкупать акции по более высокой цене, а Газфонд согласился взять на себя риски банка. Это "карманная сделка". Чтобы выходить на IPO c другой ценой, банк должен иметь диверсифицированный бизнес".
Аналитик Альфа-банка назвала идею выхода на IPO "достаточно иллюзорной". По ее словам, такое определение обусловлено тем, что для российских банков существует ряд трудностей при регистрации в ЦБ итогов допэмиссии, проведенной за рубежом.
По этой причине, пояснила Н.Орлова, многие банки предпочитают не проводить публичное размещение, а продавать свои акции стратегическим инвесторам из-за рубежа. В качестве примера аналитик привела пример "Росбанка", продавшего 10% своих акций Societe Generale за $317 млн. и отложившего проведение IPO.
В настоящее время оценки российских банков колеблются в среднем на уровне стоимости двух капиталов, бумаги Сбербанка торгуются с коэффициентом 4.5-5 к собственному капиталу.
ЗАО "Акционерный банк газовой промышленности "Газпромбанк" образовано в 1990 году. На 1 апреля активы банка достигли 500.8 млрд. руб. Собственный капитал банка составил 45.3 млрд. руб. Чистая прибыль Газпромбанка в 2005 года составила 13.11 млрд. руб.
По величине капитала Газпромбанк занимает пятое место среди банков Центральной и Восточной Европы. Основными акционерами Газпромбанка являются Газпром (87.49%) и ООО "Новые финансовые технологии", принадлежащее самому банку (12.55%).
НПФ "Газфонд" основан в октябре 1994 года для обеспечения социальной защитой работников газовой промышленности при выходе на пенсию. По данным ФСФР, в 2005 году доля Газфонда в общем объеме пенсионных резервов всех российских пенсионных фондов составляет 57.6%.
На 1 января 2006 года размер собственного имущества фонда был равен 183.65 млрд. руб, объем пенсионных резервов составлял 181.53 млрд. руб. Участниками фонда являются 128.75 тыс. человек, из них получающих пенсию - 43.9 тыс. В 2005 году объем пенсионных выплат составил 1.8 млрд. руб.
Учредителями фонда являются ОАО "Газпром", ООО "Уренгойгазпром", ООО "Ямбурггаздобыча", ООО "Югтрансгаз" и ЗАО "Газпромбанк".
28.06.2006
www.akm.ru
