Мы предлагаем назвать расчетную единицу новой альтернативной валютной системы «ВRICS UNIT», который в перспективе может трансформироваться в новую резервную валюту, вне зоны действия американского доллара.
Следует отметить, что «брикс» субстантивно слову «банкор». Один из основателей Бретонн-Вудской валютной системы известный английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883 – 1946) предлагал построить новую мировую валютную систему, основанную не на долларе США, а на мировой расчетной валюте, которую предлагал назвать «банкор» (франц. banque - банковский золотой).
Великий английский экономист считал, что «банкор» первоначально сможет заменить национальные валюты в международных торговых и финансовых расчётах и со временем сможет превратиться в мировую резервную валюту.[1]
Д. Кейнс попытался формализовать свои идеи и сделать их в качестве официального документа, внесенного на конференцию от имени правительства Великобритании, однако этого не произошло.
Поскольку эта идея новой мировой финансовой архитектуры полностью противоречила стратегическим планам США по превращению доллара в мировую валюту.
Денежные власти США рассматривали Бретонн-Вудскую валютную систему и созданные в ее рамка Мировой банк и Международный валютный фонд исключительно как важные инструменты продвижения и закрепления американской валюты в качестве основной резервной валюты для большинства стран мира и в конечной итоге превращения доллара в мировую валюту, что по факту и произошло в после военный период.
Причем право печатать доллар принадлежит не государству США, а независимому государственному агентству, фактически частной акционерной компании – Федеральной резервной системе (ФРС).
Америка получила преимущества перед другими странами мира, поскольку ФРС США, как единый эмиссионный центр мировой валюты, имела неограниченные возможности по выпуску своей валюты, что привело к ее доминированию в мировой финансовой системе и глобальной экономике.
После демонтажа Бретонн-Вудской валютной системы в 1972, основанной на золотом стандарте и фиксированных валютных курсах г. доллар США, уже не обеспеченный золотом, остался основной резервной валютой и, по сути, выполняет роль мировых денег. Золото стало особым инвестиционным товаром. Цены на золото стали стремительно расти, особенно в периоды экономических кризисов.
Однако разработки Д. Кейнса не пропали даром и позднее были фактически реализованы в деятельности Международного валютного фонда в форме разработки и выпуске так называемых Специальных прав заимствования (СДР).
Это платёжное средство было создано МВФ в 1969 г. как дополнение к существующим резервным активам стран-членов.
СДР не является валютой, это международные резервные и платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов по кредитам с МВФ и соизмерения стоимости национальных валют.
Известно, что уставной капитал МВФ формируется за счет взносов стран-членов. Согласно уставу фонда 25% выделенной квоты страны-члены могут оплачивать в СДР или в свободно конвертируемой валюте, а 75% - в своих национальных валютах.
В настоящее время СДР, помимо расчётов между МВФ и странами его членами, используются в расчетной функции в 14 официальными международных финансовых организациями, так называемыми сторонними держателями СДР.
Ряд международных организаций используют СДР в качестве суррогатных денег, устанавливая в СДР стоимость различных услуг и тарифов, в том числе в финансовой сфере, в международной перевозке грузов, предоставление других видов услуг.
Стоимость СДР исчисляется на основе средневзвешенной стоимости пяти валют – доллара США (41,73%), евро (30,93% с 2000 г.), китайского юаня (10,92% с 2016 г.) японской иены (8,33%), английского фунта стерлингов (8,09%). СДР служат единицей расчетов в МВФ. Из национальных валют стран БРИКС в эту корзину входит только китайский юань.
Такие же функции и принципы формирования стоимости СДР можно применить для создания и эмиссии платежно-расчетной единицы «ВRICS UNIT» на базе корзины национальных валют стран БРИКС.
В частности, доля китайского юаня, российского рубля, индийской руппии, бразильского реала и южноафриканского рэнда могла бы составлять 19,4%, доля новых членов Бангладеш, Объединённых арабских эмиратов - 1,08%. По мере принятия новых членов и изменения в распределения акционерного капитала это соотношение может меняться.
В перспективе платежно-расчетная единица «ВRICS UNIT» могла бы трансформироваться в резервную валюту, вне зоны действия американского доллара.
Новая резервная валюта «ВRICS UNIT» могла бы базироваться на золото девизном стандарте, поскольку суммарные запасы монетарного золота стран БРИКС на начало 2024 г. составляли 5587 т., это больше запасов золота в МВФ (2814 г.). Европейского центрального Банка (505 г.), и составляло 67% от золотых запасов США (8133 т.).
По мере приема новых членов в НБР эти запасы могут сравняться с золотыми резервами США и стать самыми крупными в мире.[2]
Однако физическое ограничение количества золота в мире, гипертрофированный рост цен на этот драгоценный металл в последние годы и ряд других причин, в том числе политическая конфронтация между ведущими промышленно развитыми странами, возврат к такой такому обеспечению новой резервной валюты требует дополнительной более тщательной проработки.
В качестве инструментов обеспечения «ВRICS UNIT» могут рассматриваться, кроме золота, другие драгоценные металлы - платина, палладий, серебро, а также запасы таких высоколиквидных полезных ископаемых таких как нефть, газ, уран и др.[3]
Можно рассмотреть и другие варианты возможного обеспечения стабильности новой международной валюты.
В дальнейшем целесообразно формировать вторичный рынка этой единицы, позволяющего другим странам использовать ее в качестве резервной валюты в своих золотовалютных резервах.
Кроме того, «ВRICS UNIT» может выпускаться в электронном виде на базе технологии блокчейн и национальных цифровых валютах, которые активно разрабатываются почти во всех странах БРИКС.
Первоначально эта валюта может эмитироваться Центральными банками БРИКС в форме цифровых валют, к практическому использованию которых уже приступили основные страны-участники – Китай, Россия и Индия.
Это обеспечит расчеты в новой валюте «ВRICS UNIT», миную расчетную систему SWIFT, контролируемую американской финансовой элитой и может стать основой построения новой независимой от США аполитичной мировой расчетной валютной системы.
Официальные лица стран БРИКС в целом поддерживают идею создания единой расчетной валюты. По заявлению заместителя МИДа России Сергея Рябкова «есть сторонники, и их немало, продвижения к в полном смысле слова единой валюте БРИКС - то есть единому платежному средству для всех государств …, но это не то, что достижимо в ближайшей перспективе".
Вариант дизайна возможной новой валюты уже приобретает практическую форму. В частности, Посол России в ЮАР продемонстрировал проект купюры номиналом 100 брикс во время саммита БРИКС в этой стране в 2023 г.
Рис. 1
Проект дизайна купюры номиналом 100 брикс.
Фонд ликвидности стран БРИКС+ и расчетно-клиринговая платформа для единой валюты «ВRICS UNIT»
В плане развития этого проекта может стать совершенствование механизма взаимных расчетов и создание совместного международного фонда ликвидности стран БРИКС – современной цифровой расчетно-клиринговой платформы на базе технологий блокчейн, использующая корзину валют стран БРИКС и расчетно-платежную единицу «ВRICS UNIT».
Опыт использования альтернативных платежно-расчетных единиц у России и других стран есть. В частности, Советский Союз в торгово-экономических отношениях со странами Совета экономической взаимопомощи (СЭВ), во взаимных расчетах использовал коллективную валюту - переводной рубль.
Станы СЭВ использовали переводной рубль как международную денежную единицу. Это валюта не имела традиционных форм банкнот и казначейских билетов. Коллективная валюта с 1 января 1964 г. использовалась только для безналичных расчетов между странами в виде записей на специальных счетах Международного банка экономических сотрудничества (МБЭС) и Международного инвестиционного банка (МИБ).[4]
Страны Европейского Союза до введения евро также использовали совместную расчетную единицу Европейскую валютную единицу (European Currency Unit – ЭКЮ), которая формировалась как корзина национальных валют стран, входящих тогда в ЕС.
Несмотря на то, что ЭКЮ было введено только в безналичный расчёт, оно имело основные характеристики настоящей валюты.
В частности, ЭКЮ являлось средством расчётов в операциях между центральными банками стран-членов ЕС. Являлось резервным стоимостным активом ЭКЮ выпускалось под обеспечение валютных резервов стран-членов ЕС. За хранение ЭКЮ на счетах в коммерческих банках начислялись проценты. Для частного сектора в некоторых европейских странах ЭКЮ выпускались в виде монет, в ЭКЮ выпускались государственные облигации и в них же предоставлялись государственные займы.
ЭКЮ просуществовало почти десять лет с 1979 по 1998 гг. и было заменено на евро 1 января 1999 г. по курсу 1:1.
Совершенно очевидно, что такой же механизм создания и функционирования клиринговой платформы на базе «ВRICS UNIT» расчетно-платежной валюты стран БРИКС+ может быть реализован уже в ближайшем будущем.
В декларации по итогам саммита 2024 г. в Казани лидеры стран БРИКС договорились изучить возможность создания независимой трансграничной расчетно-депозитарной инфраструктуры Brics Clear и увеличить долю расчетов в национальных валютах между государствами союза.
До практической реализации проектов по созданию общей платформы для трансграничных платежей с использованием цифровых валют центробанков (ЦВЦБ) и Фонда ликвидности стран БРИКС + необходимо активней использования механизм двусторонних расчетов в национальных валютах.
Андрианов Владимир Дмитриевич,
Профессор МГУ, д.э.н., академик РАЕН,
Помощник Председателя Правительства РФ (2000 - 2008)
[1] «Банкор» должен был иметь золотодевизный стандарт. Курсы всех валют стран-членов Бретонн-Вудской системы выражались бы в «банкорах» и были привязаны к золоту.
При этом золото можно было свободно обменять на «банкоры», однако «банкоры» обратно обменять на золото было нельзя.
Кроме того, Д. Кейнс предлагал создать мировую клиринговую систему, так называемый Международный расчетный союз (International Clearing Union), основной функцией которого было регулирование дефицитов платежных балансов, задолженностей центральных банков.
Основной функцией этой финансовой организации должно было стать отслеживание международных потоков капиталов, финансовых активов и обязательств, которые будут осуществляться через Международный клиринговый союз.
План Д. Кейнса предполагал автоматическое формирование кредитных линий для стран испытывающих дефицит платежных балансов.
Фактически Международный расчетный союз должен был стать Мировым центральным банком.
Источник: Бенн Стайл, «Битва при Бреттон-Вудсе: Джон Мейнард Кейнс, Гарри Декстер Уайт и создание нового мирового порядка», Принстон, Издательство Принстонского университета, 2013, стр. 143.
[2] Золотой запас России – 2333 т., Китая – 2192 т., Индия – 807 т. Бразилия – 130 т., ЮАР – 125 т. (данные на декабрь 2023 г.). Золотой запас стран мира - 2024 (global-finances.ru)
[3] Андрианов В.Д. Мировая финансовая архитектура: возможные направления структурной трансформации // Общество и экономика. 2021. № 9.
[4] Переводной рубль имел все критерии классических денег, в том числе был мерой стоимости, средством платежа и накопления для организации многосторонних расчетов стран-членов СЭВ.
При этом переводной рубль имел официальное золотое содержание в 0,987412 грамма чистого золота. Но на золото не обменивался и в валюты капиталистических стран не конвертировался. Переводной рубль по специальному курсу мог обмениваться на валюты стран-членов СЭВ.
В 1980 г. к 25-ти летию МБЭС была выпущена памятная монета-сувенир – «переводной рубль». Операции в переводных рублях были прекращены в 1987 г.
