Не буду нагонять жути и в сотый раз подчеркивать тяжести бизнеса в кризис. Все помнят или уже прочувствовали кассовые разрывы, снижение выручки и проблемы с финансированием.Но остановиться бизнес не может, колесо должно крутиться постоянно и без новых запусков, оборотных средств можно потерять все.
А может получить кредит в банке?
Не секрет, что банковская система в любой непонятной ситуации максимально ужесточает условия выдачи кредита и требования к Заемщикам и вся основная работа сотрудников банка нацелена на предотвращение или борьбу с просроченной задолженностью. Банки зашивают возникающие дыры по действующим кредитам и стараются не провалить центробанковские нормативы.В результате кредиты если и выдаются, то только «идеальным» заемщикам, причем в сокращенных размерах и на максимально короткий срок и под залог, превышающий в разу сумму кредита. А порядок принятия решений по кредитам походит на многоступенчатый квест и о планахразвития бизнеса в это время можно забыть.
Почему бизнес все чаще оглядывается на инвестиционные платформы и что это за зверь такой?
С января 2020 года вступил в силу ФЗ от 02.08.2019 N 259-ФЗ "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», который позволяет юридическим лицам и предпринимателям привлекать инвестиции в «цифровом» виде — заключать договоры инвестирования дистанционно с одним или целым «пулом» инвесторов с помощью такой платформы.Похожие сайты существовали и ранее, назывались «крауд-фандинговыми» или другими «крауд-…» платформами (от слова «толпа»), т. е. платформы коллективного финансирования, когда на одну заявку заемщика могут откликнуться десятки и сотни, или даже тысячи инвесторов.Такие платформы давно популярны в Европе и США для сбора средств на благотворительные и социальные проекты, или масштабные бизнес-проекты, у нас же все только начинается.Российский законодатель не стал предусматривать все возможные виды взаимного кредитования и финансирования, оставив только три вида инвестирования:
1) предоставление займов;
2) приобретение эмиссионных ценных бумаг,
3) приобретение утилитарных цифровых прав.
То есть все, что связано с получением прибыли и иной выгоды. Это не значит, что нельзя осуществлять сбор на социальные проекты, но делать придется это на отдельном ресурсе, не связанном с инвестиционной платформой.
Фактически, получение инвестиций на платформе предоставляет собой выставление заемщиком электронной заявки на сайте платформы с указанием цели и требуемой суммы займа, и электронный же отклик одного или многих инвесторов на такую заявку с указанием той суммы, которые они готовы инвестировать. Когда наберется нужная сумма, оператор платформы закрывает заявку и перечисляет все средства одним платежом заемщику.
«А если ближе к делу, про бизнес и кризис?»
К этому все и идет. Мы увидели, что инвестиционные платформы помогают заемщикам и инвесторам найти друг друга, собрать по частям от различных инвесторов требуемую заемщику сумму, при этом условия инвестирования рыночные и регулируются не банком, а спросом и предложением.Это значит, что заемщик даже в кризис привлечет средства в большем размере и на больший срок, чем выдал бы любой лояльный банк. Но ставка по кредиту может быть выше.А инвестор даже в кризис получит гораздо больший доход, чем мог бы предложить любой банк. Да, здесь есть риски, которые нужно продумать и диверсифицировать, но общая доходность от вложений в проекты с использованием платформы может быть выше, чем проценты от банковских вкладов.Возможность привлечения инвестиций не с помощью займов, а путем отчуждения цифровых прав вообще позволяет бизнесу получить денежные средства, которые не нужно возвращать — инвестор получает выгоду за свой вклад в проект не деньгами, а товарами, услугами или правами на результат интеллектуальной деятельности заемщика. Если не возражаете, об этом подробнее расскажу в конце статьи.
В чем плюс для инвестора от работы с инвестиционной платформой?
Во-первых, деятельность оператора платформы поднадзорна Центральному Банку, который устанавливает требования к самому оператору, к процедуре инвестирования, к процедуре идентификации заемщиков и инвесторов и вся деятельность платформы становится максимально прозрачной для инвесторов и заемщиков. Во-вторых, оператор платформы аналогично банковским службам осуществляет проверку заемщика на предмет судебных процедур, кредитной истории, и других показателей благонадежности и присваивает кредитный рейтинг заемщику.Естественно, в кризис на кредитный рейтинг будет влиять восприимчивость отрасли заемщика к кризису, и те сферы, которые остались востребованы в текущей ситуации, получат более высокий рейтинг и серьезную поддержку от инвесторов.В-третьих, возможность инвестирования не требует личных встреч или долгих процедур подписания документов — все происходит в электронном виде, который имеет юридическую силу, и процедура максимально удобна и проста.В-четвертых, в случае невозврата займа компания рискует своей кредитной историей и не возможностью привлекать финансирование не только на этой платформе, но и в банках, ведь такие данные о просрочке оператор обязан отправить в Бюро кредитных историй.
А для заемщика?
Для заемщика главным преимуществом работы с платформой является возможность запросить условия инвестирования, приемлемые для бизнеса — больший срок, адекватное обеспечение, нужная сумма кредита.При этом наличие множества лиц на стороне инвестора не усложняет процедуру заключения и возврата займа — все автоматизировано платформой, и заемщику достаточно раз в месяц осуществлять единый платеж на номинальный счет оператора платформы.Дальше уже задача платформы разнести полученную сумму по всем инвесторам и проверить своевременность начисления платежей.И конечно же удобный и упрощенный порядок заключения договоров и погашения займа.
А что за фишка с цифровыми правами?
Понятие цифровых прав появилось в Гражданском кодексе и Законе об инвестиционных платформах практически одновременно и под такими правами понимаются:
1) право требовать передачи вещи (вещей);
2) право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования результатов интеллектуальной деятельности;
3) право требовать выполнения работ и (или) оказания услуг.
Конечно, права требования существовали и ранее, но единственное отличие цифровых прав от обычных требований в том, что возникать, существовать и оборачиваться они могут только в своей обособленной электронной эко-системе, например инвестиционной платформе.Осуществление, распоряжение, в том числе передача, залог, обременение цифрового права другими способами или ограничение распоряжения цифровым правом возможны только в информационной системе без обращения к третьему лицу. Появления цифровых прав в России с нетерпением ждали любители инвестиций в криптовалюты, ведь инвестирование в цифровые права так похоже на выпуск ICO и продажу криптовалюты
*** ICO = Initial coin offering, — «первичное предложение монет» — форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества единиц криптовалют или так называемых токенов — электронных купонов, подтверждающих права на получение от компании каких-либо неденежных благ (услуг, товаров).***Но надежды цифровых инвесторов не оправдались, поскольку российский законодатель так и не дал возможность инвестировать криптовалютой, а только денежными средствами и только на российском рынке. В итоге получился такой российский аналог международных финансовых процедур.
Каким же образом инвестировать в утилитарные (это значит вещные, имущественные) цифровые права?
Идеально такая схема подходит для новых запусков производств, разработки популярных видеоигр или приложений, созданию новой серии фильма, выпуска книги, дизайнерского запуска популярных товаров и др. Но применяется и в обычной текущей деятельности компании.
В чем же фишка?
При такой схеме инвесторы получают не возврат вложенных денежных средств, а неденежные права, товары или услуги. Например, инвесторы могут коллективно вложиться в разработку IT-компанией новой серии видеоигры и первыми получить права на ее использование на каких-либо эксклюзивных условиях. Или первыми получить технологический гаджет, дизайнерское худи, книгу с автографом автора или даже просто большой объем дискового пространства. А может и несколько коробок медицинских масок в случае финансирования их производства.Выгода для бизнеса очевидна, особенно в кризис — ты не связан денежными обязательствами и нет необходимости осуществлять первичную продажу товаров и услуг на рынке, чтобы возвратить привлеченные инвестиции.А инвестор при благоприятных условиях видя возрастающую популярность предлагаемого товара или услуги, может в дальнейшем перепродать такое цифровое право другим пользователям.Текущая ситуация в мире не зря способствовала переходу досуга и бизнеса в онлайн и дистанционные продажи. Это означает, что технологические, цифровые способы ведения бизнеса, привлечения инвестиций будут только развиваться и в дальнейшем привлечение финансирования с помощью инвестиционных платформам станет таким же привычным делом как уплата налогов и наличие счета в банке.
